中芯國際、華虹半導(dǎo)體齊發(fā)一季報 兩大晶圓大廠均對今年市場持謹(jǐn)慎態(tài)度

    本報記者 徐一鳴

    見習(xí)記者 孫文青

    作為半導(dǎo)體行業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”，晶圓大廠的一舉一動都向外界傳遞著行業(yè)最新信號。5月11日，中芯國際和華虹半導(dǎo)體同時發(fā)布的2023年一季報顯示：半導(dǎo)體行業(yè)下半年能否迎來復(fù)蘇還不甚明朗。

    具體來看，華虹半導(dǎo)體2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.31億美元，同比增長6.09%，環(huán)比持平；歸屬母公司凈利潤1.52億美元，同比增長47.88%，環(huán)比下降4.3%。中芯國際則在一季度實現(xiàn)營業(yè)收入102.09億元，實現(xiàn)凈利潤15.91億元，同比均出現(xiàn)下降。值得一提的是，中芯國際預(yù)計二季度營收將有所回升。

    在5月12日的中芯國際一季度業(yè)績會上，中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍表示：“一季度產(chǎn)業(yè)整體尚處于底部，工業(yè)和汽車領(lǐng)域相對穩(wěn)健，手機(jī)和消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈庫存依然高企，市場對已有的舊產(chǎn)品，尤其是量大價低的產(chǎn)品需求進(jìn)一步下降。”同樣，華虹半導(dǎo)體也持續(xù)感受到一季度市場的疲軟。

    多位下游芯片企業(yè)表示，受消費(fèi)端需求和國際形勢影響，行業(yè)目前未見明顯好轉(zhuǎn)跡象，銷售層面承受較大壓力。而一家科技咨詢機(jī)構(gòu)人士向《證券日報》記者表示：“芯片設(shè)計廠商的需求目前確實處于較為低迷的狀態(tài)，但這一狀態(tài)是芯片行業(yè)供需周期的正常體現(xiàn)。此外，主要因國際方面對于設(shè)備的限制，全球市場短期內(nèi)或?qū)⒉粩嗵降住?rdquo;

    市場低迷尚未改善

    銷售略好于預(yù)期

    由于消費(fèi)應(yīng)用需求大大下降，下游芯片設(shè)計行業(yè)在過去一年普遍處于“去庫存”狀態(tài)，這一情況于今年一季度也未見明顯改善。也正因為此，在2023年年度前瞻指引中，中芯國際和華虹半導(dǎo)體均給出了較為保守的業(yè)績指引。而在兩家公司披露一季報前，市場低預(yù)期還曾一度引發(fā)市場波動。

    不過，中芯國際管理層在評論經(jīng)營情況時稱，今年一季度，公司銷售收入略好于指引，毛利率也處于指引的上部。

    趙海軍在業(yè)績說明會上介紹，目前下游細(xì)分市場里，手機(jī)消費(fèi)類產(chǎn)業(yè)鏈中，部分客戶推出新產(chǎn)品需要向中芯國際緊急下單；其次，公司明顯看到全球中低端WiFi、互連需求旺盛，供不應(yīng)求；另外，在建筑領(lǐng)域，LED燈的驅(qū)動電路、節(jié)能電路，建筑外表面裝飾燈等需求正在逐漸回升，且需求量很大。

    今年一季度中芯國際銷售晶圓數(shù)量（約當(dāng)8英寸晶圓的片數(shù)）125.17萬片，產(chǎn)能利用率為68.1%。值得一提的是，中芯國際月產(chǎn)能已從去年一季度的64.91萬片提升至今年一季度的73.23萬片。

    中芯國際預(yù)計其產(chǎn)能利用率將在二季度回升，并且進(jìn)入持續(xù)性回升趨勢。趙海軍對此解釋稱，一方面，中芯國際正在全力做新產(chǎn)品，新產(chǎn)品沒有庫存，因此一旦驗證進(jìn)入整機(jī)供應(yīng)鏈后，客戶需要增加到3個月至5個月的庫存，達(dá)到平衡的狀態(tài)，中芯國際就可以多做；另一方面，部分客戶的投標(biāo)份額較去年增長，因此新產(chǎn)品和舊產(chǎn)品在中芯國際的下單量會增多。

    同樣在產(chǎn)能方面，華虹半導(dǎo)體一季報顯示，公司季度末8英寸等值晶圓產(chǎn)能達(dá)到32.4萬片，總體產(chǎn)能利用率為103.5%，保持高位運(yùn)行。

    全年指引不變

    擴(kuò)產(chǎn)將有節(jié)奏推進(jìn)

    截至目前，兩大晶圓大廠對于2023年預(yù)期與年初基本一致，也正努力從萎縮下行的市場中挖掘“確定性”。

    中芯國際預(yù)計，今年二季度產(chǎn)能利用率和出貨量都高于一季度，銷售收入預(yù)計環(huán)比增長5%到7%，平均晶圓單價受產(chǎn)品組合變動影響環(huán)比下降；毛利率預(yù)計在19%到21%之間。

    “我們主要的依據(jù)是，比起3個月以前，全球市場雖然還處于底部，但近期中芯國際在不同領(lǐng)域察覺到了中國客戶信心的回升。此外，去年率先進(jìn)入去庫存階段的高壓驅(qū)動攝像頭、芯片和專用存儲器領(lǐng)域出現(xiàn)向好的變化。第三，公司積極創(chuàng)新終端整機(jī)，尋求市場突破，推進(jìn)新產(chǎn)品和首發(fā)新性能的實現(xiàn)，帶來了公司急單的快速增長。”趙海軍表示。

    目前，中芯國際40nm和28nm節(jié)點(diǎn)已經(jīng)恢復(fù)滿載狀態(tài)。但趙海軍也表示，短期內(nèi)，受限于產(chǎn)能、平臺的配套等長短腳問題，新產(chǎn)品實現(xiàn)快速收入增長還需時間。

    展望2023全年，中芯國際表示，目前對于全年的指引維持不變，即銷售收入同比降幅為低十位數(shù)，毛利率在20%左右。面對市場的快速變化，公司將繼續(xù)遵循以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的策略，加強(qiáng)與終端市場的對話，全力配合新產(chǎn)品的推出，做好產(chǎn)線長短腳調(diào)整配套，迎接下一輪的增長周期。

    晶圓大廠既有的擴(kuò)產(chǎn)計劃仍然不變。據(jù)中芯國際披露，目前，中芯深圳已進(jìn)入量產(chǎn)，中芯京城預(yù)計下半年進(jìn)入量產(chǎn)，中芯東方預(yù)計年底通線，中芯西青還在建設(shè)中。

    華虹半導(dǎo)體總裁兼執(zhí)行董事唐均軍則表示，2023年，華虹半導(dǎo)體的無錫12英寸生產(chǎn)線將逐步釋放月產(chǎn)能至9.5萬片，并將適時啟動新產(chǎn)線的建設(shè)，為公司特色工藝的中長期發(fā)展提供產(chǎn)能支持，以更好滿足市場對公司先進(jìn)“特色I(xiàn)C+Power Discrete”工藝的需求。

    灼識咨詢合伙人趙曉馬告訴《證券日報》記者：“外部政策端的限制加碼確實會帶來一定程度的短期陣痛，但是這也倒逼我國半導(dǎo)體廠商加速國產(chǎn)化進(jìn)程，實現(xiàn)自主可控的產(chǎn)品設(shè)計與制造，在各個被‘卡脖子’的細(xì)分領(lǐng)域有望開啟新一輪國產(chǎn)替代周期，驅(qū)動我國半導(dǎo)體行業(yè)增長。從中長期來看，產(chǎn)業(yè)周期自然會隨著供需兩端調(diào)整探底繼而改善，但隨著車規(guī)級、工業(yè)級半導(dǎo)體中的智能汽車芯片、特種芯片等新賽道提供新的增量，半導(dǎo)體板塊會步入新一輪上漲周期。”