中國中冶擬發(fā)行優(yōu)先股募資不超150億元 用于補充流動資金

    本報記者 向炎濤

    又一家央企啟動再融資工作。6月21日晚，中國中冶發(fā)布向特定對象發(fā)行優(yōu)先股預案。本次發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量為不超過1.5億股，募集資金總額不超過150億元，本次募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額擬全部用于補充流動資金。

    2022年5月27日，國務院國資委制定印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，對提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署，明確提出要充分發(fā)揮上市平臺功能，支持主業(yè)發(fā)展。兼顧發(fā)展需要和市場狀況開展股權(quán)或債務融資，靈活運用發(fā)行股債結(jié)合產(chǎn)品、探索不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）等多種手段，優(yōu)化融資安排，改善資本結(jié)構(gòu)，提升直接融資比重。

    據(jù)統(tǒng)計，近兩年來，已有包括中國化學、中國電建、中國交建、中國能建在內(nèi)的4家央企推出了再融資方案，規(guī)模均超百億元，其中3家為股權(quán)再融資，1家為優(yōu)先股融資。

    中國中冶表示，公司擬通過本次向特定對象發(fā)行優(yōu)先股以提高公司資本實力，搶抓業(yè)務發(fā)展機遇，不斷完善公司業(yè)務體系，加快核心關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，實現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績的快速增長，提高公司在相關(guān)業(yè)務領域的市場競爭力。

    中國中冶主營業(yè)務包括工程承包、房地產(chǎn)開發(fā)、裝備制造及資源開發(fā)等四大業(yè)務，有著“冶金建設國家隊”稱號。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，建筑企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高，中國中冶急需通過融資來改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。根據(jù)預案顯示，截至2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日，中國中冶合并口徑資產(chǎn)負債率分別為72.28%、72.14%及72.34%，處于較高水平。

    “本次向特定對象發(fā)行優(yōu)先股完成后，公司的權(quán)益資本將得到充分補充，資產(chǎn)負債率下降，資本結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，綜合抗風險能力提升，為公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎。”中國中冶方面表示。

    有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日報》記者，雖然去年11月份以來，政策已經(jīng)為涉房企業(yè)進行股權(quán)融資打開了通道，但根據(jù)國資委的要求，建筑央企進行股權(quán)融資仍有PB大于1的剛性約束。目前，公司PB小于1，所以采用發(fā)行優(yōu)先股的方式募資，而不是通過非公開發(fā)行股票方式募資。

    中國中冶方面表示，公司業(yè)務開展情況持續(xù)向好，各項主要業(yè)務規(guī)模不斷擴大，資金需求顯著增加。近年來，公司主要通過短期借款及發(fā)行債券的方式來籌措營運資金。本次向特定對象發(fā)行優(yōu)先股將有助于幫助公司建立多元化融資渠道，提升公司凈資產(chǎn)規(guī)模，滿足業(yè)務發(fā)展所需資金需求。