大連熱電重組說明會詳解交易必要性 戰(zhàn)略性退出熱電業(yè)務轉身新材料行業(yè)

    本報記者 李勇

    大連熱電7月11日下午就公司目前正在推進的重大資產重組召開說明會，公司董事長田魯煒在說明會上表示，上市公司目前主營業(yè)務為熱電聯(lián)產、集中供熱。受煤價上漲和環(huán)保政策調整影響，上市公司主營業(yè)務的經營面臨較大壓力，盈利能力較弱且呈現(xiàn)逐年下滑趨勢。本次重組完成后，公司將戰(zhàn)略性退出熱電行業(yè)，主營業(yè)務轉變?yōu)槭袌銮熬傲己玫男虏牧闲袠I(yè)，改善公司盈利能力和抗風險能力，助力上市公司主營業(yè)務質量提升和長遠發(fā)展。

    重組系轉型升級重要舉措

    據(jù)田魯煒介紹，此次重大資產重組方案主要包括三部分。一是重大資產出售，大連熱電擬向大連潔凈能源集團有限公司（以下簡稱：清潔能源集團）或其指定的第三方出售全部資產及負債；二是發(fā)行股份購買資產，大連熱電擬向恒力石化、江蘇恒力化纖股份有限公司以發(fā)行股份的方式購買康輝新材全部股權；三是募集配套資金。其中重大資產出售、發(fā)行股份購買資產互為前提，同時生效。募集配套資金以重大資產出售、發(fā)行股份購買資產的成功實施為前提。

    在此次交易前，大連熱電控股股東為大連潔凈能源集團有限公司（以下簡稱：潔凈能源集團），實際控制人為大連市國資委，主要業(yè)務為熱電聯(lián)產和集中供熱。受煤價上漲導致的燃料成本增加，以及環(huán)保政策調整，電廠環(huán)保設備升級改造等方面影響，近年來大連熱電一直承受著較大經營壓力，業(yè)績并不理想。數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年、2022年及2023年1－3月份，大連熱電營業(yè)收入分別為6.74億元、6.60億元、8.07億元和3.75億元；業(yè)績方面，除2020年小幅盈利965.84萬元外，2021年、2022年及2023年前三個月，大連熱電凈利潤分別虧損1.43億元、1.57億元及5031.73萬元。盡管公司近年來持續(xù)通過優(yōu)化生產、改進管理等方式降本增效，盈利能力改善并未取得較好的預期。

    此次交易完成后，康輝新材將全部裝入大連熱電，公司主營業(yè)務也將轉變?yōu)樾虏牧闲袠I(yè)，控股股東將變更為恒力石化。交易完成后，恒力石化旗下的康輝新材也將完成分拆，并借殼大連熱電，實現(xiàn)上市。

    對于此次交易，大連熱電控股股東方代表，潔凈能源集團副總經理駱艾峰在說明會上表示，上市公司盈利能力較弱，未來發(fā)展前景不明朗，擬置入資產功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料行業(yè)市場前景廣闊。上市公司擬通過重大資產重組的方式從傳統(tǒng)的熱電行業(yè)轉變?yōu)槭袌銮熬傲己玫男虏牧闲袠I(yè)，有利于上市公司主營業(yè)務質量提升和長遠發(fā)展。本次交易是上市公司轉型升級的重要舉措，康輝新材能夠借助A股資本市場謀求進一步發(fā)展。

    轉身更具前景的新材料行業(yè)

    據(jù)擬購入標的方代表，康輝新材董事長兼總經理劉建在說明會上介紹，康輝新材主營業(yè)務為功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料產品的研發(fā)、生產和銷售。近三年來，康輝新材資產規(guī)模、營業(yè)收入均實現(xiàn)穩(wěn)步快速增長。其中總資產規(guī)模由56.77億元增長至154.86億元，凈資產由18.22億元增長至61.11億元。2022年度，康輝新材營業(yè)收入約66.91億元，凈利潤1.70億元。

    劉建在回復媒體代表提問時還表示，康輝新材作為全球為數(shù)不多同時擁有BOPET功能膜和鋰電隔膜研制能力的制造商，覆蓋了從上游原料到中游薄膜、塑料再到下游涂覆、改性等深加工環(huán)節(jié)的業(yè)務全流程。公司在中高端MLCC離型基膜、偏光片離型保護基膜、OCA離型基膜、環(huán)保RPET基膜、復合集流體基膜、鋰電池制程保護膜、感光干膜用基膜、超薄電容膜和PBS類生物可降解材料等領域打破國外技術壁壘，持續(xù)解決新材料領域的“卡脖子”問題，具備行業(yè)一流的核心競爭能力與產業(yè)發(fā)展實力。

    駱艾峰在說明會上表示，通過本次交易，大連熱電將注入盈利能力較強、行業(yè)領先的優(yōu)質資產，從根本上改善上市公司的經營狀況，增強公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，提高公司的資產質量和盈利能力，以實現(xiàn)上市公司股東的利益最大化。

    截至目前，本次交易擬出售資產及擬購買資產的審計、評估工作尚未完成，預估值及交易價格尚未確定，也暫未簽訂明確的業(yè)績補償協(xié)議。說明會上，對于此次重組的進程，田魯煒表示，公司已披露重組預案，相關工作正在快速、有序推進中。目前，本次重大資產重組尚無明確的時間表。

（編輯 上官夢露）