長(zhǎng)信科技擬收購(gòu)控股子公司剩余股權(quán) 進(jìn)一步提升盈利水平

    本報(bào)記者 徐一鳴

    12月21日，長(zhǎng)信科技發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買鐵路基金、蕪湖信臻合計(jì)持有的長(zhǎng)信新顯43.86%股權(quán)。

    本次交易前，長(zhǎng)信科技直接和間接控制長(zhǎng)信新顯56.14%股權(quán)，長(zhǎng)信新顯為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司。本次交易完成后，長(zhǎng)信科技直接和間接控制長(zhǎng)信新顯100.00%的股權(quán)。

    長(zhǎng)信科技表示，通過(guò)收購(gòu)長(zhǎng)信新顯剩余股權(quán)，整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于進(jìn)一步提升上市公司的盈利水平。本次交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍不會(huì)發(fā)生變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)。

    易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司收購(gòu)控股子公司剩余股權(quán)。一方面，可以更直接控制和管理子公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)，有利于優(yōu)化資源配置，提升公司整體業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)和核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)可能具有較好的發(fā)展前景，通過(guò)全資控股，有望為公司帶來(lái)增量業(yè)績(jī)。

    據(jù)悉，長(zhǎng)信新顯主要從事新型觸控顯示模組器件、超薄液晶顯示面板、超薄玻璃蓋板（UTG）等業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與行業(yè)中下游的顯示面板及應(yīng)用行業(yè)存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，尤其是與汽車電子行業(yè)和消費(fèi)電子行業(yè)關(guān)系十分緊密。

    公告顯示，長(zhǎng)信新顯100%股權(quán)的評(píng)估值為22.04億元，對(duì)應(yīng)43.86%股權(quán)評(píng)估值為9.66億元。此外，截至今年6月30日，長(zhǎng)信科技總股本為24.55億股，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)擬發(fā)行股份為1.52億股。

    長(zhǎng)信科技認(rèn)為，本次交易通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)，將鐵路基金持有的長(zhǎng)信新顯股權(quán)轉(zhuǎn)化為上市公司股份，有利于提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率。使得實(shí)際控制人持有（直接和間接）上市公司的股份比例將進(jìn)一步提高，增加國(guó)有資本對(duì)上市公司控制權(quán)比例，促進(jìn)上市公司穩(wěn)定發(fā)展。

    長(zhǎng)信科技控股股東是鐵元投資，實(shí)際控制人是安徽省投資集團(tuán)。本次交易后，若不考慮募集配套資金，鐵元投資將直接持有上市公司10.41%股權(quán)，并通過(guò)《表決權(quán)委托協(xié)議》控制上市公司3.77%表決權(quán)，合計(jì)控制上市公司14.18%的股權(quán)。

    長(zhǎng)信科技表示，本次交易將提高上市公司對(duì)長(zhǎng)信新顯的持股比例，對(duì)上市公司的總資產(chǎn)、總負(fù)債、營(yíng)業(yè)總收入、利潤(rùn)總額等不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但會(huì)增加歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)，上市公司的持續(xù)盈利能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到增強(qiáng)，資本規(guī)模和市值規(guī)模將進(jìn)一步增大。

    此外，根據(jù)交易對(duì)方利潤(rùn)承諾，長(zhǎng)信新顯2023年、2024年和2025年凈利潤(rùn)分別不低于15004.10萬(wàn)元、18320.56萬(wàn)元和20951.87萬(wàn)元。

    傳播星球App聯(lián)合創(chuàng)始人付學(xué)軍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，業(yè)績(jī)承諾的主要目的是為了確保收購(gòu)方在收購(gòu)過(guò)程中能夠獲得預(yù)期的投資回報(bào)。通過(guò)設(shè)定業(yè)績(jī)承諾，收購(gòu)方可以在一定程度上降低收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的確定性。同時(shí)，業(yè)績(jī)承諾也有助于激勵(lì)被收購(gòu)方的管理層和員工，促使他們更加努力地為公司創(chuàng)造價(jià)值。

（編輯 閆立良）