填補(bǔ)市場(chǎng)“全收益增強(qiáng)基金”空白 華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)重磅發(fā)行

    近期，在美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫與國(guó)內(nèi)貨幣政策空間將進(jìn)一步拓寬的雙重利好下，中國(guó)股市展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性與活力。上證指數(shù)作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，備受關(guān)注。尤其是“加強(qiáng)版”上證指數(shù)——上證綜合全收益指數(shù)（簡(jiǎn)稱“上證收益”，代碼：000888）將成分股分紅計(jì)入指數(shù)收益，更是為投資者提供了更為精準(zhǔn)的市場(chǎng)觀測(cè)工具。

    在此背景下，華夏基金緊跟市場(chǎng)脈搏，將于2025年2月10日起隆重推出華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（簡(jiǎn)稱：華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)，A類：022857/C類：022858），填補(bǔ)了市場(chǎng)“全收益增強(qiáng)基金”的空白，助力投資者一鍵解鎖滬市高分紅的投資機(jī)會(huì)。作為市場(chǎng)首只全收益指數(shù)增強(qiáng)基金，該基金旨在通過主動(dòng)增強(qiáng)策略，力求在上證綜合全收益指數(shù)的基礎(chǔ)上獲取超額收益，為投資者帶來更加豐厚的回報(bào)。

    “加強(qiáng)版”上證指數(shù)：納入分紅 收益更真

    上證綜合全收益指數(shù)發(fā)布于2020年9月18日，以2020年7月21日為基日，3320.89點(diǎn)為基點(diǎn)，是上證綜合指數(shù)的衍生指數(shù)。二者樣本、權(quán)重均一致，唯一的區(qū)別在于前者在后者的基礎(chǔ)上，將樣本分紅計(jì)入指數(shù)收益，反映滬市上市公司在計(jì)入分紅收益后的整體表現(xiàn)。

    具體來看，傳統(tǒng)上證綜指在成分股分紅時(shí)，指數(shù)自然回落，而投資者實(shí)際已獲得分紅收益，導(dǎo)致指數(shù)點(diǎn)位與投資者實(shí)際收益存在偏差。隨著滬市上市公司加大分紅力度，此差異愈發(fā)明顯。上證綜合全收益指數(shù)則能有效彌補(bǔ)這一不足，將分紅收益納入指數(shù)，從而更準(zhǔn)確更全面地反映了市場(chǎng)的整體收益情況。尤其在分紅集中期，全收益指數(shù)避免分紅導(dǎo)致的指數(shù)點(diǎn)位集中回落，使得指數(shù)表現(xiàn)更平穩(wěn)，更貼近投資者實(shí)際感受，被譽(yù)為“升級(jí)版”上證指數(shù)。

    值得一提的是，自7月29日起，上證綜合全收益指數(shù)實(shí)時(shí)行情上線，更是為投資者提供了直觀了解市場(chǎng)整體收益情況的窗口，增加了市場(chǎng)的透明度，降低了信息不對(duì)稱，為投資決策提供了更加全面、準(zhǔn)確的參考。

    長(zhǎng)期來看，上證綜合全收益指數(shù)業(yè)績(jī)也是遙遙領(lǐng)先。自2020年7月21日基日至2025年1月22日，該指數(shù)漲幅累計(jì)為8.08%，較上證綜合指數(shù)領(lǐng)先11.10%。未來，隨著滬市上市公司整體業(yè)績(jī)的提升和分紅水平的提高，上證綜合全收益指數(shù)較價(jià)格指數(shù)的超額收益也將持續(xù)擴(kuò)大。

    借道首款全收益指數(shù)增強(qiáng) 一鍵掘金滬市分紅盛宴

    作為市場(chǎng)首只追蹤上證綜合全收益指數(shù)的增強(qiáng)型產(chǎn)品，華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)（A類：022857/C類：022858）的最大亮點(diǎn)在于，融合了主動(dòng)管理與量化投資的雙重智慧。不僅緊貼上證綜合全收益指數(shù)步伐，更在股票投資領(lǐng)域大展量化增強(qiáng)策略之威，力求在精準(zhǔn)控制跟蹤誤差的同時(shí)，斬獲超越基準(zhǔn)的超額收益。其量化增強(qiáng)策略，依托持續(xù)迭代的智能模型，精心構(gòu)建投資組合，交易策略優(yōu)化升級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)防控嚴(yán)謹(jǐn)周密，將為投資者開啟一場(chǎng)全新的投資體驗(yàn)。

    擬任基金經(jīng)理孫然曄，專業(yè)背景深厚，量化投資經(jīng)驗(yàn)豐富。他曾在美國(guó)銀行企業(yè)投資部擔(dān)任資深量化研究員，并在美國(guó)AQR資本管理公司出任量化研究副總裁。加入華夏基金后，他歷任數(shù)量投資部研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)掌舵多只基金，管理規(guī)模8.37億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，其代表作華夏智勝價(jià)值成長(zhǎng)，在他掌舵期間（2022.07.04-2024.08.07），同類排名穩(wěn)居前十。孫然曄的投資策略獨(dú)樹一幟，融合絕對(duì)與相對(duì)收益考量，運(yùn)用多因子指數(shù)增強(qiáng)與量化對(duì)沖策略，以精細(xì)化的管理和科學(xué)決策，為基金的穩(wěn)健運(yùn)作保駕護(hù)航。

    作為市場(chǎng)最早成立的獨(dú)立數(shù)量投資團(tuán)隊(duì)之一，華夏基金數(shù)量投資部從2005年啟航，歷經(jīng)近二十載穩(wěn)健運(yùn)行，已構(gòu)筑起一套完備的量化投資體系。在組織架構(gòu)層面，華夏基金專設(shè)量化投委會(huì)，負(fù)責(zé)決定指數(shù)和量化產(chǎn)品的重大投資決策事項(xiàng)以及量化產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃，確保投資方向的科學(xué)性和前瞻性。人員配置上，量化投研團(tuán)隊(duì)匯聚了33名精英，其中包括19名經(jīng)驗(yàn)豐富的海內(nèi)外專業(yè)投資經(jīng)理和14名專職量化研究人員。強(qiáng)大的專業(yè)團(tuán)隊(duì)作后盾，也成為華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)穩(wěn)健前行的重要保障。

    隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和市場(chǎng)情緒的回暖，滬市上市公司有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。上證綜合全收益指數(shù)作為反映滬市企業(yè)整體收益的重要指標(biāo)，其投資價(jià)值將進(jìn)一步凸顯。對(duì)于有意布局滬市、分享全收益紅利的投資者來說，華夏上證綜合全收益指數(shù)增強(qiáng)（A類：022857/C類：022858）有望成為挖掘滬市投資機(jī)遇的一款重要利器。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：基金的過往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。指數(shù)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示基金產(chǎn)品未來表現(xiàn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本資料不作為任何法律文件，觀點(diǎn)僅供參考，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。本資料中推介的產(chǎn)品由華夏基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

    （CIS）