今年以來近百家上市公司參設(shè)基金

    本報記者 鄔霽霞 吳奕萱

    近年來，參與設(shè)立各類基金已成為A股公司發(fā)展和拓展業(yè)務(wù)的重要方式之一。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有近100家上市公司發(fā)布了參設(shè)各類基金的相關(guān)公告，或披露了相關(guān)進(jìn)展。

    浙江大學(xué)管理學(xué)院特聘教授錢向勁在接受《證券日報》記者采訪時表示，參與設(shè)立各類基金是上市公司尋求多元化發(fā)展和實施資本運(yùn)作的新策略。這些基金不僅能為企業(yè)提供資金支持、加速技術(shù)轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)升級、助力企業(yè)整合行業(yè)資源、推動上下游產(chǎn)業(yè)鏈合作，還能在企業(yè)主營業(yè)務(wù)增長放緩或市場飽和時，幫助其挖掘新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

    參設(shè)基金聚焦特定產(chǎn)業(yè)

    在基金類型的選擇上，產(chǎn)業(yè)投資基金備受上市公司青睞。這類基金聚焦特定產(chǎn)業(yè)，通過整合產(chǎn)業(yè)資源、孵化優(yōu)質(zhì)項目，可有效助推產(chǎn)業(yè)升級。

    例如，3月21日，寧波江豐電子材料股份有限公司（以下簡稱“江豐電子”）發(fā)布公告稱，公司擬作為有限合伙人，以自有資金2000萬元認(rèn)購上海芯聯(lián)啟辰私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）的基金份額。該合伙企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體（材料、設(shè)備、設(shè)計公司、下游應(yīng)用等）以及硬科技、新能源等相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會。江豐電子相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次投資有助于公司把握集成電路產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，穩(wěn)固主業(yè)，布局集成電路領(lǐng)域長遠(yuǎn)發(fā)展；3月12日，寧波永新光學(xué)股份有限公司（以下簡稱“永新光學(xué)”）發(fā)布公告表示，公司作為有限合伙人，擬以自有資金1500萬元認(rèn)繳出資，參與設(shè)立總規(guī)模3億元的寧波甬薈創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），該合伙企業(yè)將主要對光學(xué)領(lǐng)域的未上市企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資，投資光學(xué)領(lǐng)域投資金額不低于基金實繳出資的70%。永新光學(xué)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，此次投資契合公司戰(zhàn)略，既能儲備優(yōu)質(zhì)項目，又能獲取資本增值。

    除產(chǎn)業(yè)投資基金外，股權(quán)投資基金同樣受到上市公司的追捧。比如，3月20日，康龍化成（北京）新藥技術(shù)股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬作為有限合伙人，以1億元自有資金認(rèn)繳出資，參與投資寧波甬康股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。該合伙企業(yè)將主要通過直接投資或受讓既有基金份額的方式對由第三方管理人管理的私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)行投資，主要關(guān)注寧波市的生命健康行業(yè)的項目。

    3月10日，山西美錦能源股份有限公司發(fā)布公告表示，公司擬作為有限合伙人出資1.5億元，參與設(shè)立安徽浚安股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。通過設(shè)立股權(quán)投資基金，公司將借助專業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的資源與經(jīng)驗，推動先進(jìn)制造及新能源等領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。

    盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員江瀚向《證券日報》記者表示，上市公司參與設(shè)立股權(quán)投資基金，一方面是為了開辟投資新路徑，盤活閑置資金，提升資金使用效率。另一方面是為了挖掘并培育新利潤增長點(diǎn)。

    布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

    當(dāng)下，新能源、新材料、半導(dǎo)體、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，憑借較高的成長性和巨大的發(fā)展?jié)摿?，正成為基金投資布局的熱門方向。

    今年2月份，凌云光技術(shù)股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，該基金主要投資于光電信息產(chǎn)業(yè)鏈，項目包括但不限于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的光電半導(dǎo)體芯片和器件、激光與成像顯示、光機(jī)電一體化等領(lǐng)域以及公司預(yù)研的下一代技術(shù)；天津久日新材料股份有限公司發(fā)布公告表示，公司擬參設(shè)的股權(quán)投資基金主要投資新材料及相關(guān)領(lǐng)域。

    除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈至新興領(lǐng)域外，也有上市公司跨界投資相關(guān)領(lǐng)域。以寧波德業(yè)科技股份有限公司（以下簡稱“德業(yè)股份”）為例，公司于3月份表示，參與設(shè)立的投資基金將主要用于投資機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈、人工智能、半導(dǎo)體、新材料、新能源等智能科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項目。

    德業(yè)股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，公司持續(xù)關(guān)注行業(yè)趨勢與新興技術(shù)。通過設(shè)立投資基金，公司既能分享行業(yè)紅利，又能結(jié)合自身戰(zhàn)略布局，為長遠(yuǎn)發(fā)展賦能，助力公司在智能科技領(lǐng)域拓展合作，加速技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級，鞏固市場地位。

    同樣選擇跨界的還有寧波一彬電子科技股份有限公司，其主營業(yè)務(wù)為汽車零部件的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司于2月份發(fā)布公告稱，擬參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，并計劃專項投資于蘇州法奧意威（蘇州）機(jī)器人系統(tǒng)有限公司。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥向《證券日報》記者表示，上市公司通過參與設(shè)立各類基金涉足新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)，主要是看好這些產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展前景，有助于公司開辟新的利潤增長點(diǎn)。同時，投資這些領(lǐng)域也有助于上市公司緊跟科技發(fā)展趨勢，提升自身的核心競爭力和創(chuàng)新能力。

    此外，上市公司參與設(shè)立基金也面臨著諸多挑戰(zhàn)與風(fēng)險。市場波動、行業(yè)競爭、企業(yè)經(jīng)營等因素，可能導(dǎo)致投資項目無法達(dá)到預(yù)期收益，基金的募集、管理和退出也存在不確定性。

    對此，努曼陀羅（麗江）管理咨詢合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人霍虹屹表示，上市公司需強(qiáng)化風(fēng)險管理，構(gòu)建完善的投后管理機(jī)制，密切關(guān)注市場動態(tài)與投資項目進(jìn)展，全力確保投資基金穩(wěn)健運(yùn)作，以達(dá)成預(yù)期目標(biāo)。