上市公司參設(shè)基金熱情日益高漲

    本報記者 馮思婕

    隨著股權(quán)投資市場的持續(xù)復(fù)蘇，上市公司參設(shè)各類基金的熱情也日益高漲。

    例如，11月27日，泰爾重工股份有限公司公告稱，公司與上海小苗朗程投資管理有限公司、上海紫竹高新小苗創(chuàng)業(yè)投資有限公司等其他合伙人約定共同投資上海紫竹小苗朗鯤創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），公司作為有限合伙人擬以自有資金認(rèn)繳出資1000萬元。

    同日，深圳市華寶新能源股份有限公司也發(fā)布公告稱，公司近日與深圳市全景藍(lán)圖資本有限責(zé)任公司簽署了《廈門全景藍(lán)圖創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）有限合伙協(xié)議》，雙方共同投資設(shè)立廈門全景藍(lán)圖創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。該基金備案成立后將專項投資于汽車零部件龍頭企業(yè)廣東正揚(yáng)傳感科技股份有限公司。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，11月份以來，已有超過30家A股上市企業(yè)披露參投各類基金的相關(guān)公告。其中，新材料、智能制造、具身智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為相關(guān)基金投資的熱門方向。

    除上述企業(yè)外，寧波韻升股份有限公司、寧波華翔電子股份有限公司、上海巖山科技股份有限公司等上市公司也于月內(nèi)披露了基金投資相關(guān)動態(tài)，參設(shè)基金涵蓋產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等不同種類。

    為何上市公司參設(shè)基金熱情高漲？以產(chǎn)業(yè)基金為例，盤古智庫高級研究員江瀚在接受《證券日報》記者采訪時表示，產(chǎn)業(yè)基金通常由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理，且具備獨立法人身份。上市公司以這種方式進(jìn)行投資，不僅能借助機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗，提高項目篩選成功率；還能在公司和項目間設(shè)置“防火墻”，有效隔離潛在虧損風(fēng)險。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少上市公司通過參設(shè)基金進(jìn)行“延鏈補(bǔ)鏈”。以惠豐鉆石股份有限公司為例，公司于11月21日公告稱，擬作為有限合伙人投資設(shè)立深圳市深基宏圖創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。該基金為專項基金，標(biāo)的公司為一家全球領(lǐng)先的算力基礎(chǔ)設(shè)施與算力服務(wù)提供者。本次投資有望增強(qiáng)公司在金剛石功能性應(yīng)用與下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。

    11月8日，武漢達(dá)夢數(shù)據(jù)庫股份有限公司（以下簡稱“達(dá)夢數(shù)據(jù)”）公告稱，公司擬出資1億元參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。該基金投資方向為數(shù)據(jù)庫產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，將重點圍繞達(dá)夢數(shù)據(jù)的強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈、拓鏈進(jìn)行前瞻性布局。

    與此同時，參設(shè)基金也是企業(yè)探索新興賽道的重要手段。11月25日，主營智能電動床業(yè)務(wù)的麒盛科技股份有限公司公告稱，公司全資子公司麟盛投資（海南）有限公司擬以自有資金9990萬元參與投資嘉興敦盛貝貝股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。上述基金將重點投資于智慧醫(yī)療、智能設(shè)備、數(shù)智健康服務(wù)等企業(yè)或項目。

    部分公司還借參設(shè)基金提高資金使用效率。11月26日，果麥文化傳媒股份有限公司公告顯示，公司擬作為有限合伙人投資青島川商俊創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。本次與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資，是為了通過利用專業(yè)投資機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資領(lǐng)域的資源和優(yōu)勢，在合理控制風(fēng)險的前提下開展投資業(yè)務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本的協(xié)同，提升公司的競爭力和投資效益。

    中國企業(yè)聯(lián)合會資委會委員、高級經(jīng)濟(jì)師董鵬對《證券日報》記者表示，參設(shè)基金能幫助公司在較低的資本風(fēng)險下布局前沿領(lǐng)域，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸與橫向整合，更可通過投后管理引入新技術(shù)、新團(tuán)隊甚至并購標(biāo)的，加快企業(yè)的技術(shù)迭代與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。此外，傳統(tǒng)企業(yè)可通過外延式投資發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，打造新的增長曲線。