AI熱潮帶火燃氣輪機產業(yè)鏈

    本報記者 王僖

    在AI算力需求驅動下，燃氣輪機正迎來新一輪高景氣周期。

    全球能源巨頭西門子能源近期披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，該公司燃氣服務業(yè)務新簽訂單182億歐元，同比增加42%；其中，第三季度燃氣輪機新簽訂單86臺，同比增長231%。由于訂單積壓嚴重，西門子能源等巨頭的交付周期延至5年到7年，設備價格也出現(xiàn)大幅上漲。同樣，通用電氣旗下GEVernova（以下簡稱“GEV”）的新訂單交付排期也已延至2028年之后。

    AI數(shù)據(jù)中心建設帶來大量用電需求，且對電力的可靠性、穩(wěn)定性提出較高要求。由于燃氣輪機發(fā)電具備電力輸出穩(wěn)定、發(fā)電資源要求低等特點，因此成為最優(yōu)的數(shù)據(jù)中心供電解決方案之一。

    中國企業(yè)聯(lián)合會資委會委員、高級經(jīng)濟師董鵬對《證券日報》記者表示，本輪需求直接源于指數(shù)級增長的算力消耗，具有突發(fā)性和緊迫性，且技術耦合性更高。

    在此背景下，擴充產能成為巨頭們的統(tǒng)一動作。例如，西門子能源在海南省的首個燃機總裝基地及服務中心已開工建設，計劃于2027年投運。GEV則上調燃機擴產目標，計劃將20GW年產能目標提前至2026年上半年完成，并預計2028年營業(yè)收入由450億美元上修至520億美元，2028年的產能目標也上調至24GW。

    鹿客島科技創(chuàng)始人兼CEO盧克林對《證券日報》記者表示：“AI數(shù)據(jù)中心24小時滿載，對電量需求呈剛性指數(shù)級擴張。燃氣輪機成為‘隨時可并網(wǎng)的清潔基荷’。只要全球模型參數(shù)持續(xù)增長，功耗缺口就存在，行業(yè)景氣周期預計將持續(xù)至2030年。”

    董鵬則判斷，此輪需求將呈現(xiàn)“階梯式持久”特征，未來至少十年內保持強勁，中間可能因技術革新出現(xiàn)波動平臺期。

    市場的旺盛需求，正沿著產業(yè)鏈快速傳導。

    作為燃氣輪機鍛件核心供應商的貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司，其“兩機”（航空發(fā)動機、燃氣輪機）業(yè)務訂單持續(xù)增長，公司公開表示，將“根據(jù)市場情況適時調整產品價格策略”。山東豪邁機械科技股份有限公司近日在與投資者交流時明確表示，公司燃氣輪機零部件業(yè)務訂單飽滿，生產線滿負荷運轉，主要客戶覆蓋國際巨頭及國內主力廠商。

    煙臺杰瑞石油服務集團股份有限公司不久前宣布，公司全資子公司與全球AI行業(yè)巨頭簽署超1億美元的發(fā)電機組銷售合同，成功挺進北美數(shù)據(jù)中心市場。申科滑動軸承股份有限公司近期宣布，擬在上海設立研發(fā)總部，并成立燃氣輪機業(yè)務全資子公司，向系統(tǒng)解決方案商升級。

    廣聯(lián)航空工業(yè)股份有限公司方面表示，已具備整臺燃氣輪機機匣總成制造能力；湖南崇德科技股份有限公司的滑動軸承產品已覆蓋中小型到大型燃機；無錫派克新材料科技股份有限公司、湖南飛沃新能源科技股份有限公司等則為行業(yè)提供關鍵的環(huán)形鍛件、緊固件等精密部件。

    中關村物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥對《證券日報》記者表示：“訂單增長和價格上漲直接提升了相關企業(yè)的營收和利潤水平。隨著市場對零部件性能和質量要求的提高，具備高端制造能力和技術優(yōu)勢的企業(yè)將獲得更多市場份額，在產業(yè)鏈中的地位和話語權也將提升。”