突發(fā)公告！籌劃重大資產(chǎn)重組，停牌！

    本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    1月20日晚，凱龍高科技股份有限公司（以下簡稱“凱龍高科”，證券代碼：300912）發(fā)布公告稱，公司正在籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，同時擬募集配套資金，預(yù)計(jì)本次交易可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

    公告顯示，凱龍高科擬購買資產(chǎn)為深圳市金旺達(dá)機(jī)電有限公司（以下簡稱“金旺達(dá)”），公司計(jì)劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金等方式購買金旺達(dá)的控制權(quán)，并募集配套資金。公司正與金旺達(dá)各股東接洽，初步確定的交易對方為合計(jì)持有金旺達(dá)70%股權(quán)的股東。

    公開資料顯示，凱龍高科核心業(yè)務(wù)為發(fā)動機(jī)尾氣后處理系統(tǒng)，并在商用車熱管理系統(tǒng)、新材料、機(jī)器人靈巧手檢測等領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)。2025年前三季度，凱龍高科營業(yè)收入為4.42億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2708.2萬元。

    收購標(biāo)的金旺達(dá)（品牌AKD）成立于2009年，是一家致力于高端自動化核心零部件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的國家高新技術(shù)企業(yè)、廣東省專精特新技術(shù)企業(yè)。該公司主要產(chǎn)品包括精密直線導(dǎo)軌、精密滾珠絲桿、精密行星滾柱絲桿、精密減速機(jī)、KKR鋼基模組等，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋半導(dǎo)體、3C電子、新能源、LCD/LED面板、醫(yī)療、機(jī)床、人形機(jī)器人等高端自動化行業(yè)。

    上海與梅管理咨詢合伙企業(yè)合伙人沈萌在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，上市公司原有業(yè)務(wù)與標(biāo)的資產(chǎn)之間目前協(xié)同基礎(chǔ)相對有限，需要在后續(xù)運(yùn)營中進(jìn)一步探索整合空間。收購的目的或在于優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引入具備更高發(fā)展?jié)摿陀芰Φ馁Y產(chǎn)。標(biāo)的企業(yè)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備一定概念優(yōu)勢，但競爭能力仍需通過持續(xù)投入和資源整合逐步強(qiáng)化，以形成更穩(wěn)固的成本或差異化優(yōu)勢。

    依據(jù)公告，該交易事項(xiàng)尚處于籌劃階段，尚存不確定性，經(jīng)公司申請，公司股票自2026年1月21日開市時起開始停牌，預(yù)計(jì)在不超過10個交易日的時間內(nèi)披露本次交易方案，即在2026年2月4日前按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組》的要求披露相關(guān)信息。

    若公司未能在上述期限內(nèi)召開董事會審議并披露交易方案，公司股票最晚將于2026年2月4日開市起復(fù)牌并終止籌劃相關(guān)事項(xiàng)，同時披露停牌期間籌劃事項(xiàng)的主要工作、事項(xiàng)進(jìn)展、對公司的影響以及后續(xù)安排等事項(xiàng)，并承諾自披露相關(guān)公告之日起至少1個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

    深度科技研究院院長張孝榮表示，此次重組核心挑戰(zhàn)在于以下三點(diǎn)：一是跨界整合難度大，雙方在管理、文化、技術(shù)上能否深度融合值得關(guān)注；二是標(biāo)的資產(chǎn)所處市場競爭激烈，需持續(xù)投入研發(fā)以保持產(chǎn)品競爭力；三是凱龍高科自身處于虧損狀態(tài)，交易估值及后續(xù)的投入將帶來較大的財(cái)務(wù)與業(yè)績壓力。

（編輯 孫倩）