中國上市公司協(xié)會：獨(dú)立董事履職主動性、專業(yè)性和獨(dú)立性不斷提升

    本報(bào)記者 吳曉璐

    3月19日，中國上市公司協(xié)會發(fā)布《獨(dú)董制度執(zhí)行簡報(bào)》（第8期）（以下簡稱《簡報(bào)》），對2025年度獨(dú)立董事履職正面案例進(jìn)行總結(jié)，并選取、提煉和展示35個(gè)典型正面案例，包括獨(dú)立董事事先督促公司更正年報(bào)數(shù)據(jù)，積極參與年報(bào)審計(jì)工作，調(diào)查核查及主動報(bào)告，督促整改違規(guī)事項(xiàng)，督促股東合理行使權(quán)利等五個(gè)方面；同時(shí)對2025年度獨(dú)立董事違法違規(guī)案例進(jìn)行總結(jié)分析。

    隨著上市公司獨(dú)立董事制度改革走深走實(shí)，獨(dú)立董事履職盡責(zé)的長效機(jī)制不斷完善，履職的主動性、專業(yè)性和獨(dú)立性不斷提升，履職生態(tài)和履職面貌顯著改善，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀履職案例。

    積極發(fā)揮監(jiān)督作用

    《簡報(bào)》總結(jié)了2025年度獨(dú)立董事優(yōu)秀履職實(shí)踐，主要做法包括以下五方面：

    一是聚焦重點(diǎn)監(jiān)督事項(xiàng)主動作為，及時(shí)反映和防范風(fēng)險(xiǎn)。獨(dú)立董事充分發(fā)揮在年報(bào)審計(jì)、內(nèi)部控制、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)選聘、會計(jì)差錯更正和重大關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)督作用，聚焦重點(diǎn)事項(xiàng)，精準(zhǔn)發(fā)力，有效履職。如針對重點(diǎn)問題秉持“早規(guī)劃、早行動”原則，主動與管理層及財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)建立溝通機(jī)制，共同制定詳盡的時(shí)間表和審閱方案，確保關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)提前安排、風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口前移。就重點(diǎn)項(xiàng)目與公司管理層深入交流，聽取管理層關(guān)于整體經(jīng)營狀況的詳細(xì)匯報(bào)，審閱各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、細(xì)化指標(biāo)說明，以確保信息全面、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)。在年報(bào)審計(jì)及專項(xiàng)審計(jì)等項(xiàng)目開展過程中，關(guān)注審閱重點(diǎn)數(shù)據(jù)及信息，與財(cái)務(wù)部門保持溝通交流，及時(shí)跟進(jìn)審計(jì)進(jìn)度。

    二是與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)保持雙向溝通，積極發(fā)揮監(jiān)督作用。獨(dú)立董事尤其是審計(jì)委員會成員與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)建立常態(tài)化雙向溝通機(jī)制，加大溝通力度。年報(bào)審計(jì)開始前，參與審計(jì)啟動會，明確審計(jì)重點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，就審計(jì)工作安排、人員配備、預(yù)審情況等事項(xiàng)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分討論和重點(diǎn)提示。審計(jì)過程中，定期召開審計(jì)溝通會，結(jié)合審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)，對公司內(nèi)部控制情況、收入確認(rèn)方法、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定、重大項(xiàng)目進(jìn)度、審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注問題、審計(jì)程序等與審計(jì)師進(jìn)行充分溝通并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)報(bào)告出具后，應(yīng)審慎審閱財(cái)務(wù)報(bào)表及附注信息，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與信息披露風(fēng)險(xiǎn)。

    三是充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢建言獻(xiàn)策，積極開展現(xiàn)場調(diào)研。獨(dú)立董事發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，為公司重要項(xiàng)目和業(yè)務(wù)開展提供專業(yè)指導(dǎo)，協(xié)助公司進(jìn)行審慎判斷和充分論證。強(qiáng)化現(xiàn)場履職，必要時(shí)赴核心子公司和項(xiàng)目現(xiàn)場，深入生產(chǎn)一線對經(jīng)營和生產(chǎn)情況進(jìn)行調(diào)研考察，詳細(xì)了解項(xiàng)目生產(chǎn)過程、質(zhì)量控制、產(chǎn)能現(xiàn)狀、未來擴(kuò)建規(guī)劃等一手?jǐn)?shù)據(jù)，將財(cái)務(wù)監(jiān)督有效延伸至業(yè)務(wù)源頭，加深對經(jīng)營實(shí)質(zhì)的理解，提升審計(jì)監(jiān)督的穿透力和前瞻性。

    四是重大異常情形要求公司自查，必要時(shí)聘請獨(dú)立第三方進(jìn)行核查。獨(dú)立董事在日常履職中發(fā)現(xiàn)有財(cái)務(wù)舞弊線索、經(jīng)營情況異常，或者懷疑公司存在資金占用、利益輸送、異常關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)事項(xiàng)，以及收到明確的投訴舉報(bào)、出現(xiàn)重大負(fù)面輿情，要求上市公司就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行自查并出具自查報(bào)告。對自查中發(fā)現(xiàn)的問題，及時(shí)提出整改意見，并督促開展整改。必要時(shí)聘請獨(dú)立第三方中介機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)審計(jì)和核查，出具專業(yè)意見，協(xié)助獨(dú)立董事發(fā)揮監(jiān)督作用。

    五是針對重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)送專項(xiàng)督促函，必要時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告。獨(dú)立董事在履職時(shí)針對會計(jì)差錯更正、內(nèi)部控制缺陷、業(yè)績補(bǔ)償承諾未及時(shí)完成、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、非經(jīng)營性資金占用等影響公司正常經(jīng)營的事項(xiàng)和爭端，向上市公司出具專項(xiàng)督促函，提示風(fēng)險(xiǎn)、要求公司開展自查和整改，及時(shí)督促公司制定整改措施，并對整改措施的可行性、整改執(zhí)行的有效性進(jìn)行檢查。主動向監(jiān)管部門報(bào)告異常事項(xiàng)，保持密切溝通，結(jié)合監(jiān)管提示重點(diǎn)，審慎評估公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，督促公司采取有效措施解決問題。

    76名獨(dú)立董事被罰

    《簡報(bào)》顯示，2025年度，因違法違規(guī)被證監(jiān)會（含派出機(jī)構(gòu)）、滬深北證券交易所處罰處分及采取監(jiān)管措施的上市公司獨(dú)立董事合計(jì)76名，案例合計(jì)29例。從涉及案例數(shù)量來看，占比最高的為獨(dú)立董事未有效履行監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告及其披露的職責(zé)（18例），其次為未有效履行監(jiān)督資金占用、違規(guī)擔(dān)保和關(guān)聯(lián)交易等職責(zé)（5例）以及短線交易（4例）。

    其中，獨(dú)立董事未有效履行監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告及其披露職責(zé)的案例中，部分公司通過偽造合同、發(fā)票、銀行回單及入庫單等，或人為增加業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、虛構(gòu)業(yè)務(wù)鏈條、構(gòu)建無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易閉環(huán)或資金循環(huán)等，虛增營業(yè)收入與利潤。

    另有部分公司存在違規(guī)確認(rèn)收入、人為調(diào)節(jié)成本、不當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值損失、變更合并報(bào)表范圍、利用賬外資金隱匿費(fèi)用，以及隱瞞關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)方資金占用等情形，導(dǎo)致定期報(bào)告存在虛假記載或重大遺漏。相關(guān)涉案公司的獨(dú)立董事未充分履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，如對公司核心業(yè)務(wù)模式及重大異常事項(xiàng)缺乏必要關(guān)注與職業(yè)懷疑，在知悉潛在風(fēng)險(xiǎn)或面對明顯財(cái)務(wù)疑點(diǎn)時(shí)，未采取實(shí)地調(diào)研、專項(xiàng)核查等實(shí)質(zhì)性措施進(jìn)行驗(yàn)證；特別是擔(dān)任審計(jì)委員會委員的獨(dú)董，未能通過專門委員會平臺有效發(fā)揮前置審議與監(jiān)督職能，實(shí)踐中往往被認(rèn)定對上市公司違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。

    從處罰處分主體及類型來看，2025年度證監(jiān)會及派出機(jī)構(gòu)對獨(dú)立董事作出行政處罰15例，涉及獨(dú)立董事35名、上市公司15家，對獨(dú)立董事的處罰金額最高120萬元，最低9萬元，平均罰款金額48.2萬元。被采取行政監(jiān)管措施的獨(dú)立董事29名，涉及上市公司10家，主要類型為出具警示函（29人次）。

    被滬深北證券交易所紀(jì)律處分和采取自律監(jiān)管措施的獨(dú)立董事43名，涉及上市公司15家，主要類型包括書面警示（26人次）、公開譴責(zé)（11人次）及通報(bào)批評（6人次）。

（編輯 黃力）