一季度18家企業(yè)成功登陸港交所 預(yù)計全年融資超2300億港元

    本報記者 謝若琳

    見習記者 毛藝融

    盡管全球IPO市場開局放緩，港股一季度IPO數(shù)量仍表現(xiàn)亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度港股首發(fā)新股累計達到18家，共募資66.16億港元，新股數(shù)量比去年同期略增，融資額有所下滑。

    “一季度放緩表現(xiàn)符合預(yù)測。在內(nèi)地與中國香港兩地再次通關(guān)后，商業(yè)及經(jīng)濟活動要全面振興，市場估值及新股活動要恢復(fù)過來均需時間。因此新股數(shù)量、融資金額、香港主板的市場估值仍有恢復(fù)空間。”德勤中國資本市場服務(wù)部上市業(yè)務(wù)華南區(qū)主管合伙人及香港上市業(yè)務(wù)主管合伙人呂志宏對《證券日報》記者表示。

    一季度IPO數(shù)量上升

    消費行業(yè)融資額居前

    畢馬威報告認為，盡管受到全球上市氣氛的影響，首季度并未完成任何大型交易，但交易宗數(shù)的上升，印證了中國香港作為國際金融中心的抗跌能力。

    從新股融資規(guī)模來看，一季度所有港股首發(fā)融資規(guī)模較小。從募資額個股來看，億華通、九方財富的募資總額均超過10億港元。

    從新股融資行業(yè)來看，根據(jù)德勤中國報告，消費行業(yè)和TMT行業(yè)居前，制造行業(yè)緊隨其后，分別占比25%、20%、18%。并且，消費行業(yè)的比重較去年同期大幅上升。另外，由于季內(nèi)并沒有任何醫(yī)療及醫(yī)藥新股上市令該行業(yè)比重從去年同期的27%縮減至0%。

    上市表現(xiàn)方面，18家上市公司里，有8家新股實現(xiàn)首日上漲，1家持平（不漲不跌）、9家新股下跌，上漲率44%，平均漲幅超6%。

    市盈率方面，超過三成新股以10倍至20倍之間的市盈率上市，上市市盈率稍勝于去年同期的狀況。

    從遞表情況來看，2023年第一季度在香港交易所遞交上市申請共57宗，其中主板56宗、創(chuàng)業(yè)板1宗。19宗為首次遞表，38宗為二次（至少遞表兩次以上）遞表。其中，有超過30家公司在3月份遞表港交所，包括由京東分拆的京東產(chǎn)發(fā)、京東工業(yè)，以及途虎養(yǎng)車、海普洛斯、Keep、非凡中國、貨拉拉、Soul等。

    德勤中國報告顯示，一季度內(nèi)上市申請數(shù)量同比下降五成多，處理中的個案數(shù)量也下跌五成，其他申請類別的狀況幾乎維持不變。

    2023年第一季度，通過港交所上市聆訊的12家。同時，3家已拿到股票代碼、還沒有上市的公司已失去有效期；另外4家已通過聆訊但已失去有效期的，其中天圖投資、古瑞瓦特已重新遞交招股書。

    畢馬威表示，整體而言新股申請情況仍屬穩(wěn)健，現(xiàn)有超過90名申請人排隊等待上市。其他方面，一季度被港交所以上市規(guī)則除牌的上市公司共10家；因私有化、自愿撤回而除牌的上市公司2家。

    “2023年首季，香港新股市場如預(yù)期般表現(xiàn)放緩，僅新股數(shù)量稍有增加；預(yù)計后續(xù)市場動力將受惠于內(nèi)地與中國香港全面通關(guān)和其他經(jīng)濟刺激和改革方案，于5月份和6月份才會增強。”德勤中國報告認為。

    受益于改革驅(qū)動

    港股市場吸引力提升

    受訪人士普遍對2023年港股IPO市場持樂觀態(tài)度。

    一方面，開年以來港交所一系列改革方案令人矚目，尤其是主板上市規(guī)則改革被業(yè)界視為“筑巢引鳳”之舉。根據(jù)港交所官網(wǎng)信息，有11家潛在上市申請人在特專科技公司上市新規(guī)進行市場咨詢時發(fā)表了意見，涉及藥品研發(fā)、醫(yī)療檢測、SaaS領(lǐng)域的科技公司。具體來看，3家具名的潛在上市申請者是深圳晶泰科技有限公司、上海云礪資訊科技有限公司、美時醫(yī)療控股有限公司。

    同時，內(nèi)地與香港股票市場持續(xù)推進互聯(lián)互通機制，包括擴大滬港深通標的，將外國公司納入港股通，有望進一步提升港股市場活力。

    此外，中國證監(jiān)會的境外上市備案新規(guī)正式生效，也為中資企業(yè)赴港上市提供更多制度便利。4月7日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)在境外上市備案新規(guī)正式生效之后披露首批3家擬香港IPO上市備案情況表，包括京東工業(yè)、瀾滄古茶、十月稻田。

    對此，雪牛資本合伙人劉佼對《證券日報》記者表示，今年香港證監(jiān)會及港交所陸續(xù)出臺一些利好政策，比如人民幣—港幣雙柜臺模式的推進、虛擬貨幣交易擬向個人投資者開放、18C章上市規(guī)則的調(diào)整等，預(yù)計對香港資本市場的吸引力會進一步增強。

    “香港在2023年將會有110只新股融資大約2300億港元。內(nèi)地及中國香港全面再次通關(guān)、優(yōu)化股票互聯(lián)互通、科技企業(yè)分拆上市及全新的特?？萍脊旧鲜袡C制將會成為推動因素。”德勤中國資本市場服務(wù)部預(yù)測。

    德勤中國華南區(qū)主管合伙人歐振興對《證券日報》記者表示：“由于預(yù)期美國加息將會于今年第二季終止，資金將會重新調(diào)整投資策略到如中國等亞洲高增長區(qū)域中，我們認為香港新股市場的表現(xiàn)將會于今年下半年變得更加精彩。”

（編輯 白寶玉）