中民投30億債驚魂 壓線還款造成技術(shù)性違約

    中民投在過了deadline之后，償還了1月29日到期的30億人民幣債券，但構(gòu)成了技術(shù)性違約。

    中民投這筆到期債務(wù)引發(fā)債務(wù)市場高度關(guān)注。FT集團旗下金融信息平臺Debtwire1月29日18點04分的報道稱，中民投仍在尋求資金償還當(dāng)天到期的30億人民幣債券；風(fēng)險咨詢機構(gòu)REDD于晚間7點52分的報道稱，中民投已經(jīng)于1月29日下午5點左右打款到銀行賬戶，但錯過了最后時限（大摩財經(jīng)注：一般為下午4點），因此構(gòu)成技術(shù)性違約。

    兩則報道的背后實則是中民投資金鏈危局的驚心動魄，印證了中民投近期資金鏈極度緊張的消息。

    Debtwire的報道援引債權(quán)人和接近承銷商興業(yè)銀行的消息人士的話稱，今天下午晚些時候，中民投仍在試圖籌集資金償還今天到期的30億人民幣私募債。REDD的報道則顯示，中民投出售了部分海外土地籌集了足夠的資金，在當(dāng)天過了還款最后期限之后將錢打給了銀行。

    公開信息顯示，30億規(guī)模的“16民生投資PPN001”債券今天到期。該債券全稱為“中國民生投資股份有限公司2016年度第一期非公開定向債務(wù)融資工具”，年限3年，票面利率5.2%，到期兌付日為2019年1月29日。

    Debtwire的報道稱，中民投這次償付引發(fā)擔(dān)憂，部分原因是國內(nèi)信貸投資人的微信群1月29日中午流傳一份未經(jīng)確認的消息稱中民投已在準備違約聲明，當(dāng)時幾位銀行代表正坐在中民投辦公室。

    值得注意的是，財新上周初（1月21日）發(fā)表中民投“危局”的報道，披露中民投資金鏈極度緊張后，中民投旗下債券異動。

    臨近到期日的“16民生投資PPN001”自1月23日后，上清所估值異常上升。中民投旗下另一只債券“17中民G1”——2017年底發(fā)行，規(guī)模44.8億，期限3年——在1月22日、23日連續(xù)暴跌，至1月29日該債券價格為57元（面值100元）。此外，中民投2019年8月到期的美元債上周也大幅下挫，目前跌至80美分左右。

    數(shù)據(jù)顯示，中民投及其子公司在境內(nèi)外合計有約530億元存續(xù)債券，其中約400億元將于2019年到期或面臨投資人回售選擇權(quán)。

    Debtwire的報道披露，中民投截至2018年9月末擁有119億現(xiàn)金，同時應(yīng)對215億短期借款以及215億一年內(nèi)到期的長期債務(wù)。截至2018年9月末，中民投計入了830億人民幣的長期權(quán)益投資。

    中民投2018年三季度財務(wù)報表顯示，公司貨幣資金為220億，前三季度公司凈利16億，較2017年同期的39.8億下降近60%。

    根據(jù)中民投2016年發(fā)行公告，中民投假如違約超過3000萬美元將觸發(fā)2019年到期美元債券的交叉違約。

    中民投創(chuàng)始人董文標于去年10月辭去中民投董事長之職，由李懷珍接任。

    中民投成立于2014年，當(dāng)時由50多家大型民營企業(yè)出資組建，試圖構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的金融控股集團。成立之初，中民投手筆甚大，除了全牌照金融布局后，其在新能源、鋼鐵、礦產(chǎn)等過剩產(chǎn)業(yè)整合上廣泛布局。

    但中民投上述戰(zhàn)略隨后發(fā)展并未達到預(yù)期，此后又進行了調(diào)整，提出成立租賃、保險和資產(chǎn)管理三大集團，及新能源、建筑工業(yè)和居家養(yǎng)老三大產(chǎn)業(yè)布局。去年中期的財報顯示，中民投的總資產(chǎn)規(guī)模達到3000億元。