鷗瑪軟件擬創(chuàng)業(yè)板IPO 曾因跨期確認(rèn)收入現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)

    山東大學(xué)控制的山東山大鷗瑪軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱鷗瑪軟件）向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖刺。

    證券從業(yè)資格考試等行業(yè)資格考試并不陌生，機(jī)考系統(tǒng)就來(lái)自鷗瑪軟件。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、山東省教育招生考試院、教育部考試中心等均為鷗瑪軟件的大客戶。而從毛利率來(lái)看，鷗瑪軟件的業(yè)務(wù)毛利率也超過(guò)了60%。

    不過(guò)鷗瑪軟件在報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正問(wèn)題，鷗瑪軟件2018年度、2017年度個(gè)別項(xiàng)目收入確認(rèn)和成本結(jié)轉(zhuǎn)存在跨期現(xiàn)象。除此之外，公司還存在人員薪酬在營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用之間分配不準(zhǔn)確等事項(xiàng)。

    毛利率超過(guò)同行

    一家機(jī)考服務(wù)商要沖刺創(chuàng)業(yè)板，這家企業(yè)正是鷗瑪軟件。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為考試與測(cè)評(píng)領(lǐng)域信息化產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、銷售及服務(wù)，也就是俗稱的機(jī)考。

    會(huì)計(jì)職稱資格考試、證券從業(yè)資格考試、建造師資格考試……這類資格考試耳熟能詳，鷗瑪軟件提供無(wú)紙化考試服務(wù)系統(tǒng)。據(jù)鷗瑪軟件介紹，公司自主研發(fā)的無(wú)紙化考試服務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)部署在全國(guó)范圍內(nèi)超過(guò)10000個(gè)考場(chǎng)。

    從業(yè)績(jī)來(lái)看，2017~2019年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為1.46億元、1.69億元和1.75億元；凈利潤(rùn)分別為4692.82萬(wàn)元、6192.12萬(wàn)元和6977.86萬(wàn)元。有意思的是，鷗瑪軟件的資產(chǎn)負(fù)債率不高，截至2019年12月31日僅為4.15%。

    盡管鷗瑪軟件的考試系統(tǒng)在全國(guó)部署，但收入還是集中在華北和華東。2019年，公司在華北和華東的收入達(dá)到了1.46億元。因?yàn)槌薪拥娜珖?guó)性考試，鷗瑪軟件的收入集中在前五大客戶。2017~2019年，公司前五大客戶的銷售收入占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為60.86%、51.71%和51.19%。2019年，公司的前五大客戶分別為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、山東省教育招生考試院、教育部考試中心、中國(guó)房地產(chǎn)估價(jià)師與房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人學(xué)會(huì)、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部執(zhí)業(yè)資格注冊(cè)中心。2018年，鷗瑪軟件的大客戶還有中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)。

    鷗瑪軟件收入依賴前五大客戶，公司表示，這與同行業(yè)整體情況相符。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，盡管鷗瑪軟件的客戶集中，公司的毛利率較高。2017~2019年，鷗瑪軟件的毛利率分別為62.13%、65.64%和69.68%。不過(guò)相比考試系統(tǒng)，鷗瑪軟件的軟件開(kāi)發(fā)的毛利更高，維持在80%左右。鷗瑪軟件的毛利率高于行業(yè)平均水平，行業(yè)平均值在55%上下。從鷗瑪軟件的解釋來(lái)看，主要是公司使用自主研發(fā)的軟硬件產(chǎn)品提高了項(xiàng)目實(shí)施效率、業(yè)務(wù)集中于全國(guó)統(tǒng)一考試及省級(jí)考試等。

    不過(guò)，上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師表示，毛利率指標(biāo)一直是證監(jiān)會(huì)審核和關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)：“證監(jiān)會(huì)一般關(guān)注毛利率高于同行的原因及合理性、與同行業(yè)收入的變化趨勢(shì)是否一致、是否存在關(guān)聯(lián)交易、收入確認(rèn)是否正確、是否具有可持續(xù)性等方面。”

    部分項(xiàng)目跨期確認(rèn)收入

    鷗瑪軟件擬投入5.76億元募集資金用于無(wú)紙化考試一體化服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字化網(wǎng)上評(píng)卷智能服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能題庫(kù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目等。

    特別是智能題庫(kù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，這說(shuō)明了鷗瑪軟件看重該方向。鷗瑪軟件表示，種類繁多的資格類考試、公務(wù)員及事業(yè)單位招考、行業(yè)考試也存在大量的命題服務(wù)需求，為本項(xiàng)目帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)空間。

    鷗瑪軟件具有高校背景，山東大學(xué)持有山大資本100%的股權(quán)，并通過(guò)山大資本間接持有公司發(fā)行前41.08%的股權(quán)，是公司的實(shí)際控制人。除此之外，公司多位董事也曾在山東大學(xué)任職。董事長(zhǎng)馬磊曾在1981年2月至1994年7月，就職于山東大學(xué)實(shí)驗(yàn)中心；董事劉永新曾就職于山東大學(xué)人事處；副總經(jīng)理張華英曾就職于山東大學(xué)電子應(yīng)用技術(shù)研究所。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，鷗瑪軟件在報(bào)告期內(nèi)還存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。鷗瑪軟件2018年度、2017年度個(gè)別項(xiàng)目收入確認(rèn)和成本結(jié)轉(zhuǎn)存在跨期現(xiàn)象。除此之外，公司還存在人員薪酬在營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用之間分配不準(zhǔn)確等事項(xiàng)。

    影響較大的是營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)。比如在2017年，鷗瑪軟件營(yíng)業(yè)收入調(diào)減了425.6萬(wàn)元，凈利潤(rùn)調(diào)減了402.7萬(wàn)元；2018年，鷗瑪軟件營(yíng)業(yè)收入調(diào)減了134.9萬(wàn)元，凈利潤(rùn)調(diào)減了104萬(wàn)元。

    實(shí)際上，擬IPO企業(yè)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)并非少見(jiàn)，今年也有多家公司存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。比如力源環(huán)保，2018年，公司將原來(lái)7964.7萬(wàn)元的應(yīng)收票據(jù)調(diào)整為1.6億元，短期借款從2407萬(wàn)元調(diào)整為5044萬(wàn)元；航宇科技在報(bào)告期內(nèi)曾出現(xiàn)重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，存在跨期確認(rèn)收入等情況。

    對(duì)于鷗瑪軟件更正會(huì)計(jì)差錯(cuò)問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電了公司并發(fā)送了采訪提綱，但截至發(fā)稿時(shí)未獲回復(fù)。