華遠(yuǎn)地產(chǎn)成功發(fā)行15億元私募債 低利率發(fā)行助力多元化布局

    在當(dāng)前市場(chǎng)緊縮、房企融資普遍艱難的環(huán)境下，華遠(yuǎn)地產(chǎn)（A股股票代碼600743）卻憑借穩(wěn)健的發(fā)展策略和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)頻頻受到資本市場(chǎng)的青睞。

    華遠(yuǎn)地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司成功發(fā)行15億元非公開公司債券，票面利率為7.5%，期限為2+1年。據(jù)了解，該筆融資是華遠(yuǎn)地產(chǎn)于今年9月獲批的總規(guī)模為50億元非公開發(fā)行公司債的首期債券，其四家承銷商分別為光大證券、太平洋證券、中信證券及西南證券。

    資本市場(chǎng)獲追捧助力多元化布局

    業(yè)內(nèi)人士指出，在當(dāng)下的資本市場(chǎng)環(huán)境中，部分房企公司債被迫暫緩或取消發(fā)行，如果上市公司信用評(píng)級(jí)不高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠健康，很難在資本市場(chǎng)取得融資。華遠(yuǎn)地產(chǎn)能夠突破重重阻礙，一舉拿下50億元非公開發(fā)行公司債的“通行證”，且在短時(shí)間內(nèi)迅速得到投資者的支持，完成債券首期發(fā)行，可見其財(cái)務(wù)盤面穩(wěn)健、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升的狀況再次得到了資本市場(chǎng)的認(rèn)可。值得一提的是，在年末資金面整體緊張的情況下，此次“華遠(yuǎn)地產(chǎn)股份有限公司2018年非公開發(fā)行公司債券（第一期）”發(fā)行參與投資機(jī)構(gòu)近30家，現(xiàn)場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)近三倍，足見市場(chǎng)對(duì)其未來發(fā)展充滿信心。

    年初以來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)在全國(guó)土地市場(chǎng)的表現(xiàn)空前活躍，先后在重慶、佛山、天津、涿州、銀川和長(zhǎng)沙等地積極布局，新增土地儲(chǔ)備269萬平米（總建筑面積），同比2017年增加58%。

    此外，從投資布局上看，近兩年來進(jìn)駐的廣州、佛山等珠三角區(qū)域城市，加上今年重點(diǎn)布局的西部區(qū)域——西安、重慶、銀川，無一不是“人才吸附”的重點(diǎn)城市，也是營(yíng)商環(huán)境趨好，資金緊密流動(dòng)的地區(qū)。

    經(jīng)過這一輪投資布局，華遠(yuǎn)地產(chǎn)拿地能力開始顯現(xiàn)，僅新進(jìn)城市重慶就儲(chǔ)備了百億貨值。在產(chǎn)品線布局方面，相較于過去側(cè)重住宅產(chǎn)品，華遠(yuǎn)地產(chǎn)相繼打造了華遠(yuǎn)·華中心（長(zhǎng)沙）綜合體、長(zhǎng)沙君悅酒店、華遠(yuǎn)·春風(fēng)度（重慶）小鎮(zhèn)等項(xiàng)目，拓寬辦公樓、酒店、商業(yè)等多樣業(yè)態(tài)。投資布局區(qū)域多元化，豐富產(chǎn)品線擴(kuò)大銷售端需求等舉措，將有利于華遠(yuǎn)抵御調(diào)控周期影響。

    發(fā)行利率創(chuàng)新低融資成本保持行業(yè)領(lǐng)先地位

    對(duì)于優(yōu)秀的成長(zhǎng)性房企來說，有一項(xiàng)能力是必不可少的，那就是低成本融資術(shù)。練就這一本領(lǐng)，不但能為企業(yè)擴(kuò)張儲(chǔ)糧，還能強(qiáng)化房企的靈活拿地能力。

    此次華遠(yuǎn)發(fā)行的15億元非公開公司債券，票面利率為7.5%，創(chuàng)近半年來同評(píng)級(jí)同期限房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行票面利率新低。

    近年來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)一直積極提高運(yùn)營(yíng)效率，合理投資布局，不斷完善多元化融資渠道。2018年以來，華遠(yuǎn)地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了第一筆境外2億美元債券的融資，并于今年11月連獲兩筆險(xiǎn)資加持，同時(shí)實(shí)現(xiàn)第一次發(fā)行短期融資券產(chǎn)品的突破。值得關(guān)注的是，得益于自身的國(guó)企背景及現(xiàn)金流強(qiáng)管控能力，華遠(yuǎn)地產(chǎn)的總體融資成本始終保持業(yè)內(nèi)低位水平，并在2017年將平均融資成本繼續(xù)降低至5.61%。各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也一直給予華遠(yuǎn)穩(wěn)定評(píng)級(jí)，充分反映了華遠(yuǎn)地產(chǎn)在不利市場(chǎng)環(huán)境下，仍然表現(xiàn)出較強(qiáng)的融資能力，實(shí)現(xiàn)“規(guī)模與效益并舉”的穩(wěn)步發(fā)展。