華遠地產(chǎn)50億元私募債最后一期發(fā)行 票面利率僅6%再創(chuàng)新低

    本報記者 王麗新

    6月6日，華遠地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司成功發(fā)行今年第三筆非公開公司債券，規(guī)模為10億元，期限為2+1年，票面利率為6%，創(chuàng)2019年以來同評級同期限房地產(chǎn)企業(yè)私募債發(fā)行票面利率新低。

    去年9月份，華遠地產(chǎn)總規(guī)模50億元的非公開發(fā)行公司債獲得上海證券交易所無異議函；12月，該筆融資的首期債券成功發(fā)行，規(guī)模為15億元。今年1月和3月，華遠地產(chǎn)又成功發(fā)行了第二期和第三期債券，規(guī)模分別為15億元和10億元。此次發(fā)行的是該筆融資的最后一期債券，總規(guī)模為10億元，牽頭主承為光大證券，聯(lián)席主承為太平洋證券、承銷團成員為中信證券。

    值得關(guān)注的是，華遠地產(chǎn)該項融資前三期債券票面利率分別為7.5%、6.65%及6.5%，而本期債券票面利率再創(chuàng)新低，僅為6%，這也是今年以來同評級同期限房地產(chǎn)企業(yè)私募債發(fā)行票面利率新低。

    業(yè)內(nèi)人士指出，低成本融資一直是華遠地產(chǎn)的突出優(yōu)勢。作為一家高度市場化的國有控股上市公司，華遠始終積極適應(yīng)監(jiān)管政策的調(diào)整并對金融機構(gòu)資金面變化進行迅速反應(yīng)，以合理的融資成本獲得充足資金，同時基于華遠穩(wěn)健的企業(yè)風格及財務(wù)盤面的優(yōu)勢，標普、穆迪、中誠信等主流評級機構(gòu)始終給予其穩(wěn)定的評級，因此多年來華遠的融資成本始終處于行業(yè)較低水平，也保障了企業(yè)在市場波動以及加速擴張的情況下均具備了較強的抗風險能力。

    今年一季度，市場的整體融資環(huán)境有所緩和。但近一段時期，受外部環(huán)境及內(nèi)部結(jié)構(gòu)性因素影響，房企債券發(fā)行難度及收益率水平呈現(xiàn)出明顯結(jié)構(gòu)性分化。進入5月以來，僅有6只AA+及以下評級房地產(chǎn)企業(yè)中長期債券完成發(fā)行，且融資成本普遍在7%以上，市場整體收益率水平利差明顯。

    在此形勢下，華遠地產(chǎn)憑借發(fā)行人資質(zhì)優(yōu)秀、股東背景強、融資渠道豐富、市場形象良好且與眾多金融機構(gòu)長久合作等特點，簿記當日申購踴躍，參與投資的機構(gòu)近20家，全場認購倍數(shù)達2.37倍，最終確定的發(fā)行利率為本期債券詢價區(qū)間下限。至此，華遠地產(chǎn)該項50億規(guī)模的非公開發(fā)行公司債融資已全部成功發(fā)行。

（編輯 上官夢露 策劃 王麗新）