綠城中國計劃發(fā)行3.5億美元優(yōu)先票據(jù) 已與多家機構(gòu)訂立認(rèn)購協(xié)議

    本報記者 陳瀟

    2月14日，綠城中國控股有限公司（以下簡稱“綠城中國”）披露公告表示，公司計劃發(fā)行于2028年到期的3.5億美元優(yōu)先票據(jù)。

    這是近年來，頭部房企啟動發(fā)行的首例美元債。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，此次綠城中國發(fā)行美元債，反映了其擁有較高的市場信譽和穩(wěn)健的業(yè)績，同時也意味著境外資本市場對境內(nèi)優(yōu)質(zhì)房企和房地產(chǎn)市場的信心正逐步回升。

    經(jīng)營穩(wěn)健

    公告顯示，綠城中國已于2025年2月13日，就上述本金為3.5億美元、年利率為8.45%的優(yōu)先票據(jù)發(fā)行和出售事宜，與摩根大通、德意志銀行等多家金融機構(gòu)訂立認(rèn)購協(xié)議。

    綠城中國表示，公司擬將所得款項凈額（經(jīng)扣除票據(jù)發(fā)行的傭金以及其他預(yù)計應(yīng)付費用）用于為現(xiàn)有債項再融資。

    此前，綠城中國于2月13日午間披露公告稱，公司已經(jīng)開始要約現(xiàn)金購買于4月份到期的4.465億美元本金、年利率4.7%的未償還優(yōu)先票據(jù)，以及于7月份到期的本金為2.945億美元、年利率為5.65%的未償付優(yōu)先票據(jù)。

    “綠城中國此次發(fā)行美元債若能成功，將獲得一定的美元資金以償還即將到期的美元債。同時，也顯示出公司暢通的融資渠道，驗證了綠城中國在國際資本市場中的信譽和吸引力。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    鏡鑒咨詢創(chuàng)始人張宏偉認(rèn)為，在國際資本市場，企業(yè)的信用評級至關(guān)重要，評級機構(gòu)通常依據(jù)企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)和資本市場的綜合表現(xiàn)對其進行評估。綠城中國無論是銷售業(yè)績還是整體經(jīng)營狀況均較為穩(wěn)健，增強了投資者信心。

    中指研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)房企海外債發(fā)行規(guī)模僅為69.0億元，當(dāng)年8月份之后無新發(fā)行海外債債券，其余月份僅有個別優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行了海外債。

    “綠城中國此次發(fā)行美元債，無疑是一個重要信號。未來，更多房企有望通過發(fā)行美元債獲取資金支持，從而進一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。”嚴(yán)躍進說。

    市場企穩(wěn)

    在靈活運用財務(wù)融資的同時，房地產(chǎn)市場的逐步回穩(wěn)也為綠城中國提供了發(fā)展契機。

    2024年9月份以來，全國核心城市房地產(chǎn)市場活躍度明顯提升，成交量持續(xù)改善。不少地區(qū)二手房成交量接連攀升，新房市場一度出現(xiàn)了多個“日光盤”。其中，綠城中國在杭州、蘇州等地的多個項目接連實現(xiàn)開盤即售罄。

    在此背景下，2024年，綠城中國合同銷售金額約2768億元，維持了其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。2025年初，隨著土地市場加快復(fù)蘇，綠城中國在多個核心城市積極補充土地儲備。公司在1月份新增5宗土地，新增計容建筑面積55萬平方米，權(quán)益拿地金額約48億元，拿地強度高達42.5%，顯示出強烈的市場信心和積極的戰(zhàn)略布局。