綠城中國(guó)計(jì)劃發(fā)行3.5億美元優(yōu)先票據(jù) 已與多家機(jī)構(gòu)訂立認(rèn)購(gòu)協(xié)議

    本報(bào)記者 陳瀟

    2月14日，綠城中國(guó)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“綠城中國(guó)”）披露公告表示，公司計(jì)劃發(fā)行于2028年到期的3.5億美元優(yōu)先票據(jù)。

    這是近年來(lái)，頭部房企啟動(dòng)發(fā)行的首例美元債。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次綠城中國(guó)發(fā)行美元債，反映了其擁有較高的市場(chǎng)信譽(yù)和穩(wěn)健的業(yè)績(jī)，同時(shí)也意味著境外資本市場(chǎng)對(duì)境內(nèi)優(yōu)質(zhì)房企和房地產(chǎn)市場(chǎng)的信心正逐步回升。

    經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健

    公告顯示，綠城中國(guó)已于2025年2月13日，就上述本金為3.5億美元、年利率為8.45%的優(yōu)先票據(jù)發(fā)行和出售事宜，與摩根大通、德意志銀行等多家金融機(jī)構(gòu)訂立認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

    綠城中國(guó)表示，公司擬將所得款項(xiàng)凈額（經(jīng)扣除票據(jù)發(fā)行的傭金以及其他預(yù)計(jì)應(yīng)付費(fèi)用）用于為現(xiàn)有債項(xiàng)再融資。

    此前，綠城中國(guó)于2月13日午間披露公告稱，公司已經(jīng)開始要約現(xiàn)金購(gòu)買于4月份到期的4.465億美元本金、年利率4.7%的未償還優(yōu)先票據(jù)，以及于7月份到期的本金為2.945億美元、年利率為5.65%的未償付優(yōu)先票據(jù)。

    “綠城中國(guó)此次發(fā)行美元債若能成功，將獲得一定的美元資金以償還即將到期的美元債。同時(shí)，也顯示出公司暢通的融資渠道，驗(yàn)證了綠城中國(guó)在國(guó)際資本市場(chǎng)中的信譽(yù)和吸引力。”上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    鏡鑒咨詢創(chuàng)始人張宏偉認(rèn)為，在國(guó)際資本市場(chǎng)，企業(yè)的信用評(píng)級(jí)至關(guān)重要，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常依據(jù)企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和資本市場(chǎng)的綜合表現(xiàn)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。綠城中國(guó)無(wú)論是銷售業(yè)績(jī)還是整體經(jīng)營(yíng)狀況均較為穩(wěn)健，增強(qiáng)了投資者信心。

    中指研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年，國(guó)內(nèi)房企海外債發(fā)行規(guī)模僅為69.0億元，當(dāng)年8月份之后無(wú)新發(fā)行海外債債券，其余月份僅有個(gè)別優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行了海外債。

    “綠城中國(guó)此次發(fā)行美元債，無(wú)疑是一個(gè)重要信號(hào)。未來(lái)，更多房企有望通過發(fā)行美元債獲取資金支持，從而進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。”嚴(yán)躍進(jìn)說(shuō)。

    市場(chǎng)企穩(wěn)

    在靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)融資的同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的逐步回穩(wěn)也為綠城中國(guó)提供了發(fā)展契機(jī)。

    2024年9月份以來(lái)，全國(guó)核心城市房地產(chǎn)市場(chǎng)活躍度明顯提升，成交量持續(xù)改善。不少地區(qū)二手房成交量接連攀升，新房市場(chǎng)一度出現(xiàn)了多個(gè)“日光盤”。其中，綠城中國(guó)在杭州、蘇州等地的多個(gè)項(xiàng)目接連實(shí)現(xiàn)開盤即售罄。

    在此背景下，2024年，綠城中國(guó)合同銷售金額約2768億元，維持了其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。2025年初，隨著土地市場(chǎng)加快復(fù)蘇，綠城中國(guó)在多個(gè)核心城市積極補(bǔ)充土地儲(chǔ)備。公司在1月份新增5宗土地，新增計(jì)容建筑面積55萬(wàn)平方米，權(quán)益拿地金額約48億元，拿地強(qiáng)度高達(dá)42.5%，顯示出強(qiáng)烈的市場(chǎng)信心和積極的戰(zhàn)略布局。