第一創(chuàng)業(yè)證券董事會(huì)秘書(shū)屈婳：貫徹落實(shí)全面注冊(cè)制下投資者保護(hù)新要求 助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

    本報(bào)記者 李雯珊

    第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“第一創(chuàng)業(yè)證券”）董事會(huì)秘書(shū)屈婳5月18日在第五屆“5•19中小投資者保護(hù)宣傳周”深圳專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)上表示，A股進(jìn)入全面注冊(cè)制時(shí)代，為投資者權(quán)益保護(hù)帶來(lái)堅(jiān)實(shí)保障的同時(shí)，也對(duì)投保工作提出了新的要求和挑戰(zhàn)。

    屈婳介紹，作為上市公司，第一創(chuàng)業(yè)證券始終高度重視投資者權(quán)益保護(hù)，不斷提升信息披露質(zhì)量、完善投資者關(guān)系管理體系、嚴(yán)格落實(shí)利潤(rùn)分配政策、完善公司治理制度體系；作為證券公司，第一創(chuàng)業(yè)證券持續(xù)創(chuàng)新投教模式豐富投教內(nèi)容，打造特色投教品牌。

    面向未來(lái)，屈婳表示，第一創(chuàng)業(yè)證券將積極響應(yīng)貫徹落實(shí)全面注冊(cè)制下投資者權(quán)益保護(hù)新要求的號(hào)召，進(jìn)一步發(fā)揮投關(guān)專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和投教主力軍作用，為促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

圖為第一創(chuàng)業(yè)證券董事會(huì)秘書(shū)屈婳在活動(dòng)中發(fā)言 鄭凱鵬/攝

    全面注冊(cè)制帶來(lái)堅(jiān)實(shí)制度保障    

    屈婳介紹，全面注冊(cè)制的實(shí)施為投資者權(quán)益保護(hù)帶來(lái)了更加完善、更加全面的制度保障。新《證券法》和全面注冊(cè)制的實(shí)施進(jìn)一步完善了新股發(fā)行和交易機(jī)制，價(jià)格籠子機(jī)制、嚴(yán)重異常波動(dòng)交易信息披露機(jī)制等交易制度，能有效避免投機(jī)炒作行為、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。上市公司規(guī)范運(yùn)作機(jī)制、違法違規(guī)責(zé)任追究機(jī)制和司法保障機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化。新《證券法》以專(zhuān)章的形式對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的重要地位進(jìn)行了明確。證券民事賠償前置程序取消、證券代表人訴訟制度、欺詐發(fā)行及證券違法違規(guī)行為處罰上限大大提高、欺詐發(fā)行責(zé)令回購(gòu)制度、獨(dú)立董事制度改革、上市公司選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理辦法等一系列管長(zhǎng)遠(yuǎn)、管根本的制度相繼落地，以及相關(guān)案例的涌現(xiàn)，為投資者權(quán)益保護(hù)開(kāi)創(chuàng)了新的局面。

    新時(shí)代下的挑戰(zhàn)不容忽視

    談及全面注冊(cè)制新時(shí)代下投保工作的新要求和挑戰(zhàn)，屈婳提出四點(diǎn)看法。

    一是A股投資者數(shù)量迅速增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年末，證券公司服務(wù)投資者數(shù)量達(dá)到2.1億，較2021年末增長(zhǎng)7.46%。

    二是投資者面臨新股上市和交易規(guī)則的變化。全面注冊(cè)制實(shí)施后發(fā)行上市條件更包容、更強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化定價(jià)、新股上市前5日不設(shè)漲跌幅限制、新股上市首日即可納入融資融券標(biāo)的。

    三是A股常態(tài)化退市機(jī)制有序運(yùn)行，市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰功能進(jìn)一步顯現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年、2022年A股強(qiáng)制退市公司數(shù)量分別為17家、42家，兩年退市公司數(shù)量占30多年來(lái)A股全部已退市公司總量的40%。

    四是以信息披露為核心的市場(chǎng)新生態(tài)尚在逐步形成中，隨著核準(zhǔn)制到注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變，信息披露由“監(jiān)管者導(dǎo)向”到“投資者需求導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)變還處于起步階段。

    多管齊下助力投保走深走實(shí)

    屈婳表示，作為上市公司，第一創(chuàng)業(yè)證券始終高度重視投資者權(quán)益保護(hù)，從四個(gè)方面深入落實(shí)投保工作。

    一是不斷提升信息披露質(zhì)量，信息披露獲得A類(lèi)評(píng)級(jí)。2022年，公司通過(guò)符合監(jiān)管規(guī)定條件的信息披露媒體發(fā)布定期報(bào)告和臨時(shí)公告文件共計(jì)131份，做到了及時(shí)、公平地披露信息，確保已披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂。公司在深市上市公司2021年度信息披露考核中獲A類(lèi)評(píng)級(jí)。

    二是不斷完善投資者關(guān)系管理體系，建立與投資者的雙向溝通機(jī)制。公司持續(xù)建設(shè)多渠道的投資者溝通互動(dòng)平臺(tái)，做好投資者服務(wù)，回應(yīng)投資者關(guān)切；持續(xù)收集投資者觀點(diǎn)、訴求及建議，并反饋給董事會(huì)和管理層，作為優(yōu)化投資者權(quán)益保護(hù)工作的重要參考；嚴(yán)格落實(shí)證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，修訂《公司投資者關(guān)系管理制度》；并積極落實(shí)關(guān)于新發(fā)展理念的相關(guān)要求，在投資者溝通內(nèi)容中增加公司的環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）信息。公司獲得《證券時(shí)報(bào)》“中國(guó)上市公司最佳投資者關(guān)系案例獎(jiǎng)”、全景網(wǎng)“杰出IR企業(yè)”、“優(yōu)秀IR團(tuán)隊(duì)”、“中小投資者關(guān)系互動(dòng)獎(jiǎng)”和“業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)勤勉獎(jiǎng)”。

    三是嚴(yán)格落實(shí)利潤(rùn)分配政策，注重投資者合理回報(bào)。公司2021年度利潤(rùn)分配方案和2022年度利潤(rùn)分配預(yù)案現(xiàn)金紅利占公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的比例分別達(dá)到36.94%和51.06%，其中2022年度利潤(rùn)分配預(yù)案尚需提交年度股東大會(huì)審議。

    四是完善公司治理制度體系，加強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作，夯實(shí)公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。公司積極參與新規(guī)制訂過(guò)程中征求意見(jiàn)環(huán)節(jié)的反饋，并及時(shí)根據(jù)新頒布的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則完成一系列信息披露與規(guī)范運(yùn)作制度的修訂。公司還通過(guò)《公司章程》等制度體系對(duì)股東權(quán)利進(jìn)行保障。

    打造投資者教育特色品牌

    此外，屈婳介紹，投資者教育也是第一創(chuàng)業(yè)證券常抓不懈的系統(tǒng)性工作。公司不斷創(chuàng)新投教模式，豐富投教內(nèi)容，拓展投教工作的深度和廣度，打造特色投教品牌。

    屈婳分享了公司的兩個(gè)投教實(shí)踐。2022年，在《股東來(lái)了》2022年投資者權(quán)益知識(shí)競(jìng)賽活動(dòng)中，公司積極動(dòng)員、高效組織，投資者注冊(cè)量4.9萬(wàn)人，答題量510萬(wàn)次，在深圳券商中表現(xiàn)優(yōu)異，榮獲深圳市證券業(yè)協(xié)會(huì)、深證投資者服務(wù)中心頒發(fā)的“優(yōu)秀組織獎(jiǎng)”。

    在深證投資者服務(wù)中心和深圳市證券業(yè)協(xié)會(huì)主辦、公司承辦的“投教同行——全面知悉上市公司股東權(quán)利義務(wù)、依法行權(quán)維權(quán)理性參與資本市場(chǎng)”專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)第27期中，公司通過(guò)體系化、品牌化的投教產(chǎn)品和線下投教主題活動(dòng)對(duì)《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》進(jìn)行系列特色宣傳，將投資者教育工作落到實(shí)處。

（編輯 白寶玉）