紅塔證券IPO按暫停鍵 中介機(jī)構(gòu)被查拖累進(jìn)度？

    紅塔證券的上市之路又添插曲。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，截至9月13日，紅塔證券IPO的審核狀態(tài)已變更為“中止審查”。昨日，上證報(bào)就此事向保薦機(jī)構(gòu)東吳證券的相關(guān)負(fù)責(zé)人求證，對(duì)方表示，目前IPO審核確實(shí)已暫停，但與紅塔證券自身無關(guān)。“可能是與中介機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查有關(guān)，（出狀況的）應(yīng)該是一家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。”

    翻看紅塔證券今年3月20日更新的招股說明書申報(bào)稿，中介機(jī)構(gòu)共有兩家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限公司（下稱“中企華評(píng)估”）、中和資產(chǎn)評(píng)估有限公司。

    就在今年6月14日，快樂購（現(xiàn)名“芒果超媒”）公告，中企華評(píng)估收到“中國證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量監(jiān)管措施的專項(xiàng)核查意見”。據(jù)公告陳述，在2017年10月至11月，中企華評(píng)估及其多位資產(chǎn)評(píng)估師先后被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。目前，尚未知悉上述調(diào)查是否已經(jīng)結(jié)束。

    而在2017年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)IPO申請(qǐng)（自受理后至過會(huì)前）“中止審查”的觸發(fā)條件曾作詳細(xì)規(guī)定，其中有一條：中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，且對(duì)市場有重大影響被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，相關(guān)IPO申請(qǐng)須中止審查。尚未結(jié)案擬申請(qǐng)恢復(fù)審查的，中介機(jī)構(gòu)可以履行復(fù)核程序。

    有券商投行人士就此表示：“估計(jì)‘中止審查’后大概率會(huì)要求原機(jī)構(gòu)出具一份復(fù)核報(bào)告，然后可再次進(jìn)入正常審核。”他表示，近年來，監(jiān)管重拳嚴(yán)懲中介機(jī)構(gòu)違規(guī)，即使與違規(guī)事項(xiàng)并無關(guān)聯(lián)，IPO項(xiàng)目被暫時(shí)叫停的例子也有不少。

    目前，距紅塔證券首次遞交IPO申請(qǐng)已一年有余。據(jù)更新后的招股說明書申報(bào)稿披露，紅塔證券大部分收入及利潤都源于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)，因此，盈利水平易受市場周期性和波動(dòng)性的影響。這一點(diǎn)，在紅塔證券近年的業(yè)績變化上可見一斑，2015年至2017年，公司凈利潤分別為10.43億元、3.33億元和3.63億元。