興業(yè)銀行資管部總經(jīng)理顧衛(wèi)平： 多層次資本市場是創(chuàng)新重要驅(qū)動力

    ■本報記者 毛宇舟

    7月25日，興業(yè)銀行與興業(yè)證券共同主辦2018年度首場上市公司合作發(fā)展峰會。在會上，興業(yè)銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理顧衛(wèi)平表示，多層次資本市場對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的驅(qū)動十分重要，通過資本市場，PE、VC、風(fēng)投可以加快新科技、新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。同時，顧衛(wèi)平也表示，私募股權(quán)機構(gòu)如雨后春筍，但是錢多項目少，就造成了很多項目估值過高，資管新規(guī)以后，這種現(xiàn)象將改變。

    目前，商業(yè)銀行參與資本市場的方式主要為并購融資、并購債券、與上市公司建立并購基金等。2016年4月份，監(jiān)管部門發(fā)布銀行業(yè)“投貸聯(lián)動”試點政策，允許10家試點銀行設(shè)立投資子公司、投資科創(chuàng)企業(yè)，從而為客戶提供“信貸+股權(quán)投資”的綜合金融服務(wù)。

    上海銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年末，轄內(nèi)投貸聯(lián)動項下貸款存量戶數(shù)315家，增長率為72.13%；貸款余額合計60.9億元，增長率為133.06%，銀行與企業(yè)實現(xiàn)互惠共贏，風(fēng)險與收益基本均衡。

    截至2017年末，北京銀行業(yè)累計辦理認股權(quán)貸款業(yè)務(wù)49.76億元，占內(nèi)外部投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)規(guī)模的接近一半，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)客戶404戶。

    顧衛(wèi)平認為，投貸聯(lián)動是商業(yè)銀行擁抱新經(jīng)濟的一個重要方向。對新興產(chǎn)業(yè)，銀行的貸款風(fēng)險是比較大的。如果銀行的收益僅僅是在利息上的收益，風(fēng)險和收益是不匹配的，而在投貸聯(lián)動的過程中，投行機構(gòu)選擇企業(yè)的眼光和銀行的資金可以進行有效協(xié)作。

    “對商業(yè)銀行來說，通過投貸聯(lián)動，也可以培育一大批的成長型的企業(yè)客戶，使他們成為商業(yè)銀行的基礎(chǔ)客戶，核心客戶。一旦這個企業(yè)成長以后，銀行跟他們合作的空間也會大大增加”，顧衛(wèi)平說。

    事實上，興業(yè)銀行從2010年開始關(guān)注中小企業(yè)上市。2016年起，興業(yè)銀行將上市公司客群納入重點客戶服務(wù)體系，制定上市公司客戶白名單，開辟綠色通道，支持上市公司客戶發(fā)展。截至2018年6月30日，興業(yè)銀行已與近3000家A股及港股上市、擬上市企業(yè)建立合作關(guān)系，其中上市公司服務(wù)覆蓋率超過60%，授信覆蓋率超過30%。2017年全年，興業(yè)銀行累計為上市公司客戶提供資金支持超3000億元。此外，興業(yè)銀行累計為上市公司前四大股東及上市公司主體發(fā)行債券規(guī)模達到1.13萬億元，累計為上市公司主體提供表內(nèi)外信貸資金支持8000億元。