建信信托設(shè)立非上市企業(yè)股權(quán)家族信托 推出“股權(quán)家族信托+家族基金”方案

    本報(bào)訊 《證券日?qǐng)?bào)》記者從建信信托獲悉，近日，在建設(shè)銀行私人銀行部的專業(yè)指導(dǎo)與大力支持下，建行上海市分行與建信信托充分發(fā)揮建行集團(tuán)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造性地設(shè)立以非上市企業(yè)股權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)的家族信托，將企業(yè)主家族物業(yè)、固定資產(chǎn)置入家族信托，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)有效隔離及定向精準(zhǔn)傳承。與此同時(shí)，建行深圳市分行與建信信托也歷時(shí)一年，為家族企業(yè)設(shè)計(jì)“股權(quán)家族信托+家族基金”方案，實(shí)現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)中經(jīng)營性資產(chǎn)與傳承性資產(chǎn)的隔離。由此，建行集團(tuán)服務(wù)家族企業(yè)客戶的工具箱更加豐富多元。

    建行上海市分行與建信信托此次設(shè)立的非上市企業(yè)股權(quán)家族信托，其設(shè)計(jì)管理邏輯在于，企業(yè)主名下所持股權(quán)資產(chǎn)整體置入信托架構(gòu)、實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)的集中管理后，便可避免股權(quán)資產(chǎn)因家族企業(yè)內(nèi)部紛爭、后代婚姻變化旁落他人，有效隔離了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與子女婚姻風(fēng)險(xiǎn)。信托架構(gòu)通過巧妙設(shè)計(jì)，還可對(duì)股權(quán)利益（分紅、轉(zhuǎn)讓收入等）進(jìn)行個(gè)性化安排，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定向傳承，同時(shí)，保證家族成員能夠掌握家族企業(yè)的控制權(quán)。此外，據(jù)悉，建信信托自2019年完成業(yè)內(nèi)首單上市公司股票家族信托以來，截至目前，已陸續(xù)落地多單股權(quán)家族信托服務(wù)方案。

    對(duì)于家族信托受托財(cái)產(chǎn)類型的探索而言，其架構(gòu)設(shè)計(jì)在合法合規(guī)的情形下并無一定之規(guī)，關(guān)鍵是要準(zhǔn)確把握家族企業(yè)的需求。建行深圳市分行與建信信托攜手運(yùn)用家族信托和家族基金兩類傳承工具，為家族企業(yè)搭建投資持股平臺(tái)，完成私募股權(quán)投資，便屬于建信信托股權(quán)家族信托的另一創(chuàng)新模式。具體而言，先由委托人以家族信托為出資主體，設(shè)立有限合伙企業(yè)作為家族企業(yè)的投資持股平臺(tái)，投資于委托人指定的投資標(biāo)的。企業(yè)主及其家族成員可通過參與股權(quán)基金募集、投資、管理、退出全過程，提升自身投資素養(yǎng)與能力，更好地實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的傳承。

    據(jù)了解，“股權(quán)家族信托+家族基金”的創(chuàng)新模式，除了將股權(quán)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)隔離和集中管理之外，也為家族信托委托人提供了多元化的投資組合配置方案，解決了家族企業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)缺乏、項(xiàng)目資源少、創(chuàng)建投資團(tuán)隊(duì)成本高的問題。另外，該信托架構(gòu)未來在投資收益，稅收方面可實(shí)現(xiàn)一定的籌劃功能，同時(shí)也保證了被投資企業(yè)股權(quán)架構(gòu)穩(wěn)定。（記者 邢萌）

（編輯 田冬）