次數(shù)遠超去年同期 偏愛科技和消費 銀行理財公司二季度調(diào)研忙

    數(shù)據(jù)顯示，截至5月27日記者發(fā)稿，今年二季度以來，已有17家銀行理財公司參與上市公司調(diào)研，合計調(diào)研436次（去年同期為184次），涉及240余家A股上市公司。

    從被調(diào)研公司所屬行業(yè)來看，主要集中在半導體、電子元件、食品加工與肉類行業(yè)。

    調(diào)研之際，銀行理財公司紛紛加大權益資產(chǎn)配置力度。5月，兩只由銀行理財公司發(fā)行的權益理財產(chǎn)品完成募集。展望后市，多家銀行理財公司認為A股已具備中長期配置價值，建議均衡配置。

    偏愛半導體等行業(yè)

    4月以來，招銀理財、興銀理財、杭銀理財、匯華理財、寧銀理財?shù)?7家銀行理財公司參與了上市公司調(diào)研，合計調(diào)研436次（去年同期為184次），涉及240余家A股上市公司。

    其中，銀行理財公司最“偏愛”深市主板公司。招銀理財調(diào)研最為積極，調(diào)研次數(shù)和調(diào)研上市公司家數(shù)最多，調(diào)研次數(shù)達110次，調(diào)研上市公司97家。從被調(diào)研公司所屬行業(yè)來看，銀行理財公司最關注半導體、電子元件、食品加工與肉類行業(yè)。

    記者注意到，機械工業(yè)自動化零部件生產(chǎn)商怡合達是近期各類機構(gòu)調(diào)研的“大熱門”，2021年年報和2022年一季報發(fā)布后，怡合達頻頻接待機構(gòu)調(diào)研。從市場表現(xiàn)來看，自最新財報發(fā)布至5月27日收盤，怡合達股價累計漲幅為44.06%。

    業(yè)內(nèi)人士認為，銀行理財公司近段時間加大對A股上市公司的調(diào)研力度，從側(cè)面折射出銀行理財資金對權益市場發(fā)展的信心，是在為以后進行權益投資“探路”。

    權益類產(chǎn)品發(fā)售“回歸”

    5月以來，隨著A股市場估值修復，銀行理財資金也再次積極投資權益市場。

    中國理財網(wǎng)信息顯示，青銀理財?shù)?ldquo;璀璨人生成就系列人民幣個人理財計劃成就系列”2022年204期和205期分別于5月16日和25日募集結(jié)束。此前最新的權益類銀行理財產(chǎn)品則是招銀理財2月21日募集結(jié)束的“招卓專精特新權益類理財計劃”。至此，今年以來，銀行理財公司共發(fā)售了5款權益類產(chǎn)品。

    雖然此前由于市場波動，部分銀行理財公司降低權益類資產(chǎn)倉位、提升現(xiàn)金類資產(chǎn)占比，但從中長期看，權益投資是銀行理財公司的重要發(fā)力點之一。有銀行理財公司透露，未來將加大投研力度，適當增加權益資產(chǎn)。

    值得一提的是，近期監(jiān)管部門也在鼓勵銀行理財公司探索權益投資。銀保監(jiān)會3月16日會議要求，加大權益類資管產(chǎn)品發(fā)行力度，支持理財公司提高權益類產(chǎn)品比重。

    發(fā)行長期限產(chǎn)品是銀行理財公司加大權益投資的一大途徑。“對于銀行理財公司而言，在產(chǎn)品設計上，要從創(chuàng)設中等期限的產(chǎn)品入手，培育全社會在財富端長期投資的理念。銀行理財公司也要有意識地根據(jù)客戶生命周期特點和財富規(guī)劃逐漸發(fā)行長期限產(chǎn)品，把長期限產(chǎn)品的量越做越大。”某銀行理財公司相關負責人告訴記者。

    部分企業(yè)中長期投資性價比較高

    展望后市，銀行理財公司大多表示，看好A股權益市場的長期投資價值。“A股的艱難時期可能已過去，未來隨著企業(yè)復工復產(chǎn)，市場風險偏好可能隨著經(jīng)濟景氣度回升而提升。”光大理財宏觀研究員周鑫強表示。

    站在當前時點，工銀理財認為，資本市場的風險與機遇并存，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)已經(jīng)具備了中長期維度下的投資性價比。

    青銀理財表示，歷經(jīng)一季度下跌，目前軍工、醫(yī)藥等行業(yè)已經(jīng)進入景氣度和板塊估值相匹配、價格合理的階段，預計二季度市場會有所反彈。行業(yè)配置方面，建議關注景氣度和板塊估值相匹配的軍工、半導體、建筑建材行業(yè)，也相對看好成長類板塊的投資機會。

    中郵理財投研團隊則相對謹慎，其研判股市短期內(nèi)仍將維持低位震蕩，建議等待市場調(diào)整后適度增加配置，布局方向上建議以價值品種為主、成長品種為輔。