低風(fēng)險長久期產(chǎn)品走俏 銀行固收類理財產(chǎn)品占比超九成

    本報記者 彭妍

    在利率下行市場背景下，能夠為投資者鎖定長期穩(wěn)定收益的固收類理財產(chǎn)品受到不少投資者關(guān)注。從近期各銀行以及理財子公司新發(fā)產(chǎn)品的情況來看，固定收益類產(chǎn)品的數(shù)量較多。

    多家銀行理財經(jīng)理建議，利率下行趨勢下，可提前配置固定收益類產(chǎn)品鎖定長期利率。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，在今年的市場環(huán)境下，權(quán)益型資產(chǎn)波動較大，投資者風(fēng)險偏好大幅下降，更偏好固定收益類理財產(chǎn)品。

    固定收益類理財產(chǎn)品是主要投資于固定收益類資產(chǎn)的理財產(chǎn)品。《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，固定收益類理財產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于80%。

    固定收益類產(chǎn)品依舊是目前銀行理財最主要的產(chǎn)品類型。

    具體來看，10月份全市場新發(fā)行固定收益類產(chǎn)品1884只，占比96.3%；混合類產(chǎn)品68只，占比3.5%；權(quán)益類產(chǎn)品5只，占比0.3%。另外，理財子公司10月份新發(fā)行產(chǎn)品中，固定收益類、混合類和權(quán)益類產(chǎn)品分別為652只、30只、2只，占比分別為95.3%、4.4%、0.3%?？傮w來看，新發(fā)行固定收益類產(chǎn)品占比仍保持高位。

    從業(yè)績比較基準(zhǔn)來看，10月份新發(fā)行理財產(chǎn)品中，固定收益類和混合類產(chǎn)品的平均業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為3.98%、4.48%，其中混合類產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)較9月份提升0.1個百分點，固定收益類產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)基本保持穩(wěn)定。

    此外，較長期限的固定收益類產(chǎn)品利率優(yōu)勢較為明顯。數(shù)據(jù)顯示，2022年10月份新發(fā)行理財產(chǎn)品中，1-3個月、3-6個月、6個月-1年、1-3年、3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績基準(zhǔn)分別為3.65%、3.69%、3.94%、4.32%、5.09%，其中3年以上期限產(chǎn)品平均業(yè)績基準(zhǔn)較9月份提升0.12個百分點，其余期限產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)基本保持平穩(wěn)。

    記者在銀行走訪中發(fā)現(xiàn)，無論是投資者還是銀行客戶經(jīng)理，都傾向于選擇或推薦一些具有低風(fēng)險、長期限特征的固定收益類產(chǎn)品。

    多家銀行客戶經(jīng)理告訴記者，“市場波動影響了銀行理財產(chǎn)品凈值，疊加降息等因素，理財產(chǎn)品收益率有所下調(diào)，投資者風(fēng)險偏好也下降了，因此固定收益類理財產(chǎn)品更好賣。”

    “在市場波動下，很多投資者更希望能夠鎖定長期收益，因此中長期的固定收益類理財產(chǎn)品深受投資者的青睞。”某銀行客戶經(jīng)理對記者表示，以往選擇低風(fēng)險產(chǎn)品的往往是老年客戶，現(xiàn)在很多年輕客戶也傾向于這類產(chǎn)品。

    另外，大多數(shù)記者走訪對象均表示由于各類理財產(chǎn)品的收益率不斷走低，所以更愿意選擇穩(wěn)健、低風(fēng)險的產(chǎn)品。

    有專家提醒，盡管固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險較低，但固定收益并不等同于沒有風(fēng)險，實際上大部分固定收益類產(chǎn)品都有風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、杠桿風(fēng)險等。但相較于主要投資股票的權(quán)益類產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險較小，收益較為穩(wěn)定，能在一定程度上抵御市場波動。