民營銀行2024年業(yè)績透視：營收普遍增長 凈利潤兩極分化

    本報記者 彭妍

    截至目前，19家民營銀行均已完成2024年度業(yè)績報告的披露工作。從整體來看，民營銀行在資產(chǎn)規(guī)模、營收增長等方面表現(xiàn)亮眼。同時，銀行間凈利潤分化明顯，部分機構(gòu)出現(xiàn)“增收不增利”的情況。此外，行業(yè)在財富管理、理財代銷等業(yè)務領(lǐng)域的探索也取得了顯著進展。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言向《證券日報》記者表示，2024年民營銀行“營收普增、利潤分化”的特征，反映出行業(yè)在規(guī)模擴張與盈利能力之間尚未形成有效平衡。其中，收入普遍增長主要源于信貸規(guī)模擴大和新興業(yè)務如財富管理的貢獻，利潤分化則暴露了部分銀行在成本控制、風險定價和業(yè)務結(jié)構(gòu)上的短板。部分銀行可能因過度依賴高定價的消費貸業(yè)務，而面臨不良率攀升的壓力，導致?lián)軅溆嬏岽蠓黾印Ｍ瑫r，部分銀行為爭奪市場份額而推高獲客成本，疊加科技投入的剛性支出，進一步侵蝕其利潤空間。在此背景下，民營銀行可以通過優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、拓展財富管理業(yè)務以及探索多元化發(fā)展路徑，積極應對挑戰(zhàn)，尋找新的增長點。

    頭部機構(gòu)業(yè)績領(lǐng)跑

    腰部機構(gòu)“增收不增利”

    從2024年業(yè)績表現(xiàn)來看，民營銀行整體呈現(xiàn)營收普遍增長、凈利潤分化加劇的行業(yè)特征。頭部機構(gòu)中，微眾銀行實現(xiàn)營業(yè)收入381.28億元，同比下降3.13%，實現(xiàn)凈利潤109.03億元，同比增長1%；網(wǎng)商銀行雖然實現(xiàn)營收同比增長13.71%至213.14億元，但受資產(chǎn)質(zhì)量管控和成本端影響，凈利潤同比下滑24.67%至31.66億元，出現(xiàn)“增收不增利”的情況。

    同時，“增收不增利”現(xiàn)象在腰部機構(gòu)陣營中更為普遍。例如，新網(wǎng)銀行全年營收63.7億元，保持增長，凈利潤卻同比下降19.7%至8.11億元；億聯(lián)銀行營收10.91億元，凈利潤同樣出現(xiàn)同比下降。

    在薛洪言看來，部分民營銀行出現(xiàn)“增收不增利”現(xiàn)象，核心原因在于息差收窄與成本攀升的雙重擠壓。一方面，降息背景下新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低，而負債端存款成本受制于定期化難以同步下降，凈息差收窄直接拖累了銀行的利息收入。另一方面，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要銀行持續(xù)投入技術(shù)研發(fā)和場景搭建，短期內(nèi)難以轉(zhuǎn)化為利潤增長點。

    此外，蘇商銀行成為少數(shù)實現(xiàn)“雙增長”的機構(gòu)，全年營收突破50億元，凈利潤11.59億元，分別同比增長11.11%和10.34%，展現(xiàn)出差異化的發(fā)展韌性；中關(guān)村銀行出現(xiàn)營收、凈利潤雙降，降幅分別為1.36%和11.29%；民商銀行凈利潤降幅更為顯著，達到43.48%。

    多重挑戰(zhàn)倒逼轉(zhuǎn)型

    中間業(yè)務或成破局關(guān)鍵

    整體來看，目前民營銀行面臨著市場競爭加劇、監(jiān)管趨嚴等壓力，行業(yè)增長速度或有所放緩，傳統(tǒng)的盈利模式亟待變革，在風險管理與業(yè)務結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面仍需投入更多精力。

    薛洪言認為，當前民營銀行面臨多重挑戰(zhàn)。一是傳統(tǒng)業(yè)務模式承壓，消費貸等零售業(yè)務因客群下沉導致風險積聚，而監(jiān)管對助貸和貸款定價的規(guī)范進一步壓縮了部分機構(gòu)的利潤空間；二是資本補充壓力增大，部分銀行資本充足率接近監(jiān)管紅線，制約業(yè)務擴張能力；三是客戶黏性不足，消費金融機構(gòu)和傳統(tǒng)銀行的雙向擠壓使部分銀行獲客成本居高不下。

    “在應對策略上，民營銀行需加快業(yè)務轉(zhuǎn)型。例如，深耕垂直場景生態(tài)，通過供應鏈金融、綠色信貸等差異化產(chǎn)品優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；提升科技賦能效率，利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)精準識別風險、降低運營成本。同時，需深化與實體經(jīng)濟的鏈接，拓展小微企業(yè)和普惠金融服務，培育長期穩(wěn)定的利潤增長點。此外，應進一步加強合規(guī)能力建設(shè)，主動適應監(jiān)管導向，則是規(guī)避政策風險、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。”薛洪言說。

    2024年年報顯示，在資管新規(guī)落地與理財子公司蓬勃發(fā)展的背景下，民營銀行正加速布局財富管理與理財代銷業(yè)務，中間業(yè)務收入成為新的增長極，相關(guān)業(yè)務成熟度顯著提升。例如，微眾銀行年末管理資產(chǎn)余額達32439億元，同比增長26%，主要得益于代銷業(yè)務拉動；網(wǎng)商銀行與23家銀行理財子公司合作，第三方銀行理財代銷規(guī)模位居行業(yè)第二；億聯(lián)銀行通過數(shù)字化戰(zhàn)略推進理財代銷，持續(xù)提升零售金融服務能力。

    “當前，民營銀行正處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，面臨盈利分化和增長壓力，需在監(jiān)管下探索可持續(xù)模式。未來破局核心是緊跟監(jiān)管合規(guī)，結(jié)合金融科技提升風控與服務效率。頭部機構(gòu)整合資源，腰部機構(gòu)差異化突圍，將共同構(gòu)建下一階段的行業(yè)發(fā)展格局。同時，財富管理等輕資產(chǎn)模式有望成為破局關(guān)鍵，助力行業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張與效益提升的平衡。”業(yè)內(nèi)人士表示。