中小銀行積極構建長效資本補充機制

    本報記者 熊悅

    近日，成都銀行發(fā)布公告稱，該行收到監(jiān)管批復，同意該行注冊資本由37.36億元人民幣增加至42.38億元人民幣。公告顯示，此次成都銀行增加注冊資本，是由于該行此前發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券提前贖回，部分可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后，該行總股本相應增加至42.38億股，核心一級資本得以夯實。

    通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股補充核心一級資本，是近年來中小銀行推進資本補充的方式之一。據(jù)梳理統(tǒng)計，銀行主要通過定向增發(fā)、配股、引入戰(zhàn)略投資者等方式，實現(xiàn)增資擴股，補充核心一級資本。今年以來，已有超20家銀行增加注冊資本獲監(jiān)管批復同意。

    日前，湖北銀行披露定向發(fā)行情況報告書，該行完成18億股定增，募集資金76.14億元，全部用于補充核心一級資本，提高資本充足率。定向增發(fā)后，該行注冊資本增加至94.12億元。

    此前，九江銀行公告稱，該行董事會收到兩名大股東九江市財政局、興業(yè)銀行出具的意向函，兩股東擬認購該行內(nèi)資股。2025年10月份，九江銀行公告稱，該行擬非公開發(fā)行不超過8.6億股內(nèi)資股及不超過1.75億股H股。如上述股份均完成發(fā)行，九江銀行的總股本將從28.47億股增至38.82億股，增幅約36%。

    近年來，受凈息差承壓等因素影響，商業(yè)銀行通過利潤留存等內(nèi)源性資本補充受到限制，資本補充壓力進一步凸顯。諸多中小銀行借助外源性資本補充，如政策性增資、股東增資、IPO、增發(fā)、配股、發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、發(fā)行永續(xù)債及二級資本債券等，夯實資本實力。

    根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)，截至2025年四季度末，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行、外資銀行的資本充足率分別為18.16%、13.58%、12.39%、12.55%、13.18%、20.36%。其中，城商行、民營銀行、農(nóng)商行的資本充足率較其他類型銀行偏低，且環(huán)比三季度末，城商行、農(nóng)商行、外資銀行的資本充足率有所下滑。

    蘇商銀行特約研究員杜娟對《證券日報》記者表示，中小銀行承擔著支持地方經(jīng)濟、小微企業(yè)發(fā)展等社會職責，凈息差收窄之下部分中小銀行有“以量補價”的需求，這都需要一定的資本以支撐資產(chǎn)投放。

    在巨豐投顧高級投資顧問于曉明看來，未來中小銀行可從四大方向構建長效資本補充機制：一是推動專項債常態(tài)化與財政貨幣協(xié)同，強化政策工具支持；二是深化市場化機制，引入多元戰(zhàn)略投資者、優(yōu)化資本工具并推進并購重組；三是通過優(yōu)化盈利結構與精細化資本管理，提升內(nèi)源造血能力；四是探索綠色資本債、股權融資等新型工具，同時借助金融科技降低成本、提升資本效率。