多家中小銀行中長(zhǎng)期存款利率降至“1字頭”

    本報(bào)記者 彭妍

    3月份以來，多家城商行、農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行相繼下調(diào)定期存款利率，中小銀行2年期、3年期、5年期定期存款利率普遍降至2%以下，正式進(jìn)入“1字頭”時(shí)代。

    中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析稱，這主要源于凈息差收窄壓力和貸款端利率持續(xù)下行，也反映出銀行業(yè)已進(jìn)入精細(xì)化負(fù)債管理階段，即通過利率倒掛引導(dǎo)資金向中短期轉(zhuǎn)移。同時(shí)，這標(biāo)志著存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程加速，中小銀行正從粗放攬儲(chǔ)轉(zhuǎn)向差異化競(jìng)爭(zhēng)。

    具體來看，此輪存款利率調(diào)整覆蓋范圍廣泛，湖北、云南、新疆、江蘇、上海等多地中小銀行已陸續(xù)發(fā)布存款利率調(diào)整公告。

    例如，3月11日，湖北三峽農(nóng)商銀行發(fā)布人民幣存款利率調(diào)整公告。其中，整存整取定期存款3年期、5年期年利率均調(diào)整為1.50%，較此前利率下降5個(gè)基點(diǎn)；“福滿盈”系列產(chǎn)品1年期、2年期、3年期年利率分別下調(diào)至1.15%、1.25%、1.55%，較此前利率分別下降25個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)。

    南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行也于近日發(fā)布公告稱，自2026年3月9日起，個(gè)人1年期存款利率由1.85%調(diào)整為1.65%，單位及個(gè)人2年期存款利率由1.8%調(diào)整為1.65%；此外，該行自2026年3月2日起，已將單位及個(gè)人3年期、5年期定期存款利率下調(diào)至1.88%，較此前2.2%的水平下降32個(gè)基點(diǎn)。

    此外，山東茌平滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、云南元江北銀村鎮(zhèn)銀行、新疆銀行、上海松江富明村鎮(zhèn)銀行、黑龍江友誼農(nóng)村商業(yè)銀行等，均在3月份下調(diào)存款掛牌利率，調(diào)整對(duì)象均以長(zhǎng)期限定期存款為主，降幅在5個(gè)基點(diǎn)至30個(gè)基點(diǎn)區(qū)間。

    國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的2025年四季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與三季度末、二季度末持平。分機(jī)構(gòu)類型看，城商行、農(nóng)商行凈息差分別為1.37%和1.60%。在凈息差持續(xù)低位運(yùn)行的背景下，疊加貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）保持低位，進(jìn)一步加劇了銀行負(fù)債端的成本管控壓力。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在LPR多次下調(diào)帶動(dòng)資產(chǎn)端收益率走低的背景下，對(duì)負(fù)債成本更為敏感的中小銀行，難以繼續(xù)依靠高息攬儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。此輪下調(diào)既是對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行前期利率調(diào)整的跟進(jìn)補(bǔ)降，也是響應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向，從規(guī)模擴(kuò)張向控成本、提效率的高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

    婁飛鵬表示，未來中小銀行存款利率仍將延續(xù)下行趨勢(shì)，長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率或繼續(xù)下調(diào)，短期產(chǎn)品占比有望提升，利率期限倒掛現(xiàn)象或?qū)⒏鼮槠毡椋w現(xiàn)出行業(yè)對(duì)利率長(zhǎng)期走低的預(yù)期一致。中小銀行也將更加注重存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，依托數(shù)字化渠道推出差異化產(chǎn)品，提升負(fù)債管理精細(xì)化水平。

    薛洪言進(jìn)一步表示，展望未來，銀行存款利率的走勢(shì)將更多取決于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、實(shí)體融資需求以及貨幣政策工具的靈活運(yùn)用，若相關(guān)因素發(fā)生顯著變化，利率走勢(shì)也存在調(diào)整的可能。在此背景下，不同銀行之間、不同期限產(chǎn)品之間的利率分化或?qū)⒊掷m(xù)存在：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、負(fù)債壓力較小的機(jī)構(gòu)可能會(huì)更大程度地壓縮存款成本，而部分?jǐn)垉?chǔ)壓力較大的銀行則會(huì)根據(jù)自身需求進(jìn)行差異化定價(jià)。同時(shí)，存款利率的期限結(jié)構(gòu)也可能繼續(xù)調(diào)整，若超長(zhǎng)期限產(chǎn)品吸引力下降，將進(jìn)一步引導(dǎo)資金向中短期轉(zhuǎn)移，有助于銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定凈息差。總體而言，銀行存款利率將步入一個(gè)更加靈活、更具博弈特征的市場(chǎng)化運(yùn)行階段。