持牌隊伍擴容 民間借貸利率上限調(diào)整 消費金融遭逢“成長的煩惱”

    螞蟻集團擬設消費金融公司的消息近日持續(xù)發(fā)酵。一方面，消費金融牌照當前備受大型科技公司青睞；另一方面，最高人民法院近日調(diào)整民間借貸利率司法保護上線。風口浪尖上，消費金融公司會如何反應，各主體業(yè)務將如何變化，市場對此高度關注。

    隊伍持續(xù)擴容

    魚躍醫(yī)療近日發(fā)布公告稱，擬與螞蟻集團、千方科技、國泰世華銀行、寧德時代、南洋商業(yè)銀行及中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司共同出資80億元在重慶市設立重慶螞蟻消費金融有限公司（簡稱“螞蟻消費金融”），螞蟻集團將持有螞蟻消費金融50%的股份。

    這意味著螞蟻集團金融版圖再添一員，此前螞蟻集團已經(jīng)囊括了銀行、保險、支付、基金、小貸等多張金融牌照。

    與此同時，光大銀行控股子公司——北京陽光消費金融股份有限公司（簡稱“陽光消費”）8月在北京揭牌開業(yè)，成為國內(nèi)已開業(yè)的第27家持牌消費金融公司，注冊資本為10億元，光大銀行持股60%、中青旅持股20%、臺灣王道銀行持股20%。

    從試點之初的4家擴容至27家，消費金融公司在促進消費升級、踐行普惠金融等方面的積極作用逐漸顯現(xiàn)。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2020）》顯示，截至2020年6月末，我國消費金融公司已發(fā)展到26家，注冊資本433.4億元，資產(chǎn)規(guī)模4861.5億元，貸款余額4686.1億元，服務客戶達1.4億人次。

    截至目前，已開業(yè)的消費金融公司大多屬于銀行系，不過，近年來多家科技巨頭也相繼進入這一市場。今年5月30日，小米公司持股50%的消費金融公司——重慶小米消費金融開業(yè)。分析人士認為，對于消費金融行業(yè)而言，金融科技巨頭可以憑借場景優(yōu)勢和出色的技術風控能力起到促進和規(guī)范帶動作用。

    面臨調(diào)整壓力

    消費金融公司隊伍不斷擴容的同時，消費金融行業(yè)正面臨民間借貸利率重劃紅線帶來的挑戰(zhàn)。

    日前，最高人民法院新修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》提出，民間借貸利率司法保護上限修改為1年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，以最新發(fā)布的1年期LPR計，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度下降。

    《規(guī)定》中明確，“經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設立的從事貸款業(yè)務的金融機構及其分支機構，因發(fā)放貸款等相關金融業(yè)務引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定”。

    民間借貸利率重劃紅線，消費金融公司業(yè)務是否會因此受影響？

    中信證券固收首席分析師明明表示，理論上而言，不會對銀保監(jiān)會發(fā)放牌照的商業(yè)銀行、消費金融公司帶來直接影響。但在實際操作慣例中，由于部分金融機構貸款利率的上限標準往往參照民間借貸，預計民間借貸利率重劃紅線將對高定價部分融資產(chǎn)生影響。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼稱，金融機構和民間借貸適用的規(guī)則和利率標準不同，但部分地方法院的確會采用民間借貸的利率上限來約束金融機構的放貸行為，因此對民間借貸利率重劃紅線也給消費金融公司帶來調(diào)整壓力，涉及下調(diào)利率，調(diào)整利率標識形式等。

    董希淼表示，我國消費金融市場主體眾多，除商業(yè)銀行、消費金融公司外，還有一些非金融機構參與，比如互聯(lián)網(wǎng)平臺、小貸公司等，真正受影響較大的是這些非金融機構。消費金融領域客戶下沉進程放緩，市場對優(yōu)質客戶群體的爭奪會更激烈。對消費金融公司來說，要密切關注政策變化，適時調(diào)整產(chǎn)品定價、目標客群等，以便更好地適應市場環(huán)境的變化；此外，還要充分運用金融科技手段，提升運營效率，降低管理和獲客成本。