持牌隊(duì)伍擴(kuò)容 民間借貸利率上限調(diào)整 消費(fèi)金融遭逢“成長的煩惱”

    螞蟻集團(tuán)擬設(shè)消費(fèi)金融公司的消息近日持續(xù)發(fā)酵。一方面，消費(fèi)金融牌照當(dāng)前備受大型科技公司青睞；另一方面，最高人民法院近日調(diào)整民間借貸利率司法保護(hù)上線。風(fēng)口浪尖上，消費(fèi)金融公司會(huì)如何反應(yīng)，各主體業(yè)務(wù)將如何變化，市場對(duì)此高度關(guān)注。

    隊(duì)伍持續(xù)擴(kuò)容

    魚躍醫(yī)療近日發(fā)布公告稱，擬與螞蟻集團(tuán)、千方科技、國泰世華銀行、寧德時(shí)代、南洋商業(yè)銀行及中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司共同出資80億元在重慶市設(shè)立重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司（簡稱“螞蟻消費(fèi)金融”），螞蟻集團(tuán)將持有螞蟻消費(fèi)金融50%的股份。

    這意味著螞蟻集團(tuán)金融版圖再添一員，此前螞蟻集團(tuán)已經(jīng)囊括了銀行、保險(xiǎn)、支付、基金、小貸等多張金融牌照。

    與此同時(shí)，光大銀行控股子公司——北京陽光消費(fèi)金融股份有限公司（簡稱“陽光消費(fèi)”）8月在北京揭牌開業(yè)，成為國內(nèi)已開業(yè)的第27家持牌消費(fèi)金融公司，注冊(cè)資本為10億元，光大銀行持股60%、中青旅持股20%、臺(tái)灣王道銀行持股20%。

    從試點(diǎn)之初的4家擴(kuò)容至27家，消費(fèi)金融公司在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、踐行普惠金融等方面的積極作用逐漸顯現(xiàn)。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告（2020）》顯示，截至2020年6月末，我國消費(fèi)金融公司已發(fā)展到26家，注冊(cè)資本433.4億元，資產(chǎn)規(guī)模4861.5億元，貸款余額4686.1億元，服務(wù)客戶達(dá)1.4億人次。

    截至目前，已開業(yè)的消費(fèi)金融公司大多屬于銀行系，不過，近年來多家科技巨頭也相繼進(jìn)入這一市場。今年5月30日，小米公司持股50%的消費(fèi)金融公司——重慶小米消費(fèi)金融開業(yè)。分析人士認(rèn)為，對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)而言，金融科技巨頭可以憑借場景優(yōu)勢和出色的技術(shù)風(fēng)控能力起到促進(jìn)和規(guī)范帶動(dòng)作用。

    面臨調(diào)整壓力

    消費(fèi)金融公司隊(duì)伍不斷擴(kuò)容的同時(shí)，消費(fèi)金融行業(yè)正面臨民間借貸利率重劃紅線帶來的挑戰(zhàn)。

    日前，最高人民法院新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》提出，民間借貸利率司法保護(hù)上限修改為1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍，以最新發(fā)布的1年期LPR計(jì)，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度下降。

    《規(guī)定》中明確，“經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定”。

    民間借貸利率重劃紅線，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)是否會(huì)因此受影響？

    中信證券固收首席分析師明明表示，理論上而言，不會(huì)對(duì)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)放牌照的商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司帶來直接影響。但在實(shí)際操作慣例中，由于部分金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上限標(biāo)準(zhǔn)往往參照民間借貸，預(yù)計(jì)民間借貸利率重劃紅線將對(duì)高定價(jià)部分融資產(chǎn)生影響。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼稱，金融機(jī)構(gòu)和民間借貸適用的規(guī)則和利率標(biāo)準(zhǔn)不同，但部分地方法院的確會(huì)采用民間借貸的利率上限來約束金融機(jī)構(gòu)的放貸行為，因此對(duì)民間借貸利率重劃紅線也給消費(fèi)金融公司帶來調(diào)整壓力，涉及下調(diào)利率，調(diào)整利率標(biāo)識(shí)形式等。

    董希淼表示，我國消費(fèi)金融市場主體眾多，除商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司外，還有一些非金融機(jī)構(gòu)參與，比如互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、小貸公司等，真正受影響較大的是這些非金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融領(lǐng)域客戶下沉進(jìn)程放緩，市場對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群體的爭奪會(huì)更激烈。對(duì)消費(fèi)金融公司來說，要密切關(guān)注政策變化，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)、目標(biāo)客群等，以便更好地適應(yīng)市場環(huán)境的變化；此外，還要充分運(yùn)用金融科技手段，提升運(yùn)營效率，降低管理和獲客成本。