銀行保管箱“一箱難求” 黃金投資帶火銀行“小眾”業(yè)務

    本報記者 熊悅

    “目前，我們營業(yè)部排隊預約小規(guī)格保管箱的人數有200多位，如果客戶需要預約大規(guī)格保管箱可能需要等好幾年。”1月18日，招商銀行北京分行營業(yè)部工作人員告訴《證券日報》記者。

    近日，記者走訪并電話采訪北京市多家國有大行及股份制銀行網點發(fā)現(xiàn)，居民黃金投資熱正在持續(xù)催化銀行保管箱業(yè)務的市場需求，諸多銀行的保管箱堪稱“一箱難求”。面對顯著增長的市場需求，存量保管箱流轉速度相對緩慢，且增量供給在短期內難以大幅擴容。多重因素疊加之下，銀行保管箱供需失衡的局面預計將持續(xù)。存量市場上，銀行保管箱租賃業(yè)務正煥發(fā)新生機，向數字化、智能化防護升級。

    “小眾”業(yè)務走進大眾視野

    近日，記者從工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等銀行的北京市分支機構了解到，受客戶存放黃金等實物貴金屬需求增長的催化，當前各大銀行網點的保管箱普遍處于供不應求的狀態(tài)，僅個別銀行網點有部分規(guī)格的空箱可供租用?？蛻粝胍庥帽９芟浯蠖嘈枰抨狀A約，等候人數最多可達200余人，等待時間甚至長達3年至5年。

    建設銀行前門支行相關工作人員對記者表示，目前該支行各個規(guī)格的保管箱均無空箱。如果現(xiàn)在登記預約，前面還有14位客戶在等候。交通銀行北京西單支行工作人員表示，該支行目前只有A型和B型保管箱有空箱，其余規(guī)格均無空箱。

    招商銀行北京大運村支行的工作人員則告訴記者，目前該網點暫無空箱可供租用，“最小規(guī)格的保管箱預計要等1年左右，大規(guī)格保管箱的等待時間可能長達3年至5年”。

    投資黃金的陳女士告訴記者，她早在2024年9月份便在某國有大行晉江分行租用保管箱，用于存放實物黃金。“當時保管箱的數量已經比較緊張了，只剩最小號和最大號的箱子，中間型號的很搶手，去的時候已經沒有空箱。”陳女士說。

    記者注意到，由于保管箱數量有限，部分銀行僅面向機構、企業(yè)、私人銀行客戶提供保管箱租賃服務。

    保管箱租賃這項銀行的“小眾”業(yè)務正在走入大眾視野。根據各大商業(yè)銀行的業(yè)務介紹，保管箱租賃業(yè)務是銀行開辦的以出租保管箱的形式代租用人保管貴重物品的一項中間業(yè)務。業(yè)務主要收取租金、開戶費等。因業(yè)務規(guī)模較小，上市銀行財報中普遍未有關于該項業(yè)務的詳細情況及數據披露。

    銀行保管箱普遍有多種規(guī)格型號。例如，招商銀行北京大運村支行提供的價目表顯示，該支行提供基本箱型和特殊箱型租賃服務，前者具體分A至E五種箱型，后者分I至H五種箱型；兩類箱型數量合計2584個；租期可選日租、月租及年租?；鞠湫偷哪曜饨鹫w在260元至1200元之間。

    從記者調查走訪的情況來看，開展保管箱租賃業(yè)務對于銀行分支機構場所、人員等硬件條件要求較高，存放保管箱的保管箱庫一般位于銀行網點所在商業(yè)樓宇的地下層，地理位置具有較高的隱蔽性，且空間的安全性、密閉性較強。

    “買金熱”或成短期推手

    銀行保管箱租賃之所以緊俏，本質上由供需關系決定。從需求端來看，近年來，伴隨居民黃金投資熱的持續(xù)升溫，存放保管黃金等貴金屬實物的需求明顯攀升。

    長期投資黃金的劉女士告訴記者，雖然市面上的黃金投資產品較多，但自己還是更傾向于購買實物黃金。銀行積存金操作雖然便利但波動較大，很難有定力長期持有。“直接買實物黃金相當于強制儲蓄了。”劉女士補充說。

    在供給端，因銀行網點的保管箱庫長期以來較為固定，擴建難度大，保管箱的數量總體不會有大變動，加上客戶大多選擇按年租用，造成保管箱的流轉速度較慢，因此供給量總體有限且保持穩(wěn)定。

    有資深銀行業(yè)人士對記者感慨，自己在銀行業(yè)從業(yè)20余年，租用保管箱需要排隊的情況非常少見，這也從側面反映出需求的確在增多。

    建設銀行某支行相關工作人員透露，從2025年11月中旬開始，客戶租用保管箱存放實物黃金的情況變多，每周能出租約10個，到現(xiàn)在已無空箱，甚至需要排隊等候。后續(xù)租用時間需要看存量保管箱的退租情況，另外，保管箱變?yōu)榭勺庥脿顟B(tài)也需要一段時間。

    招商銀行北京大運村支行上述工作人員對記者坦言，該行開展保管箱租賃業(yè)務已有20多年時間，業(yè)務開展后不到一年就滿箱了，彼時需求量已經很大。“此后由于退租的人較少，存量租期為5年、10年等長租期的較多，加上存放保管箱的房屋空間一直是固定的，空間內放置的保管箱數量有限，因此多年來該業(yè)務一直處于排隊狀態(tài)。”

    在受訪人士看來，由于銀行保管箱短期內難以實現(xiàn)大幅擴容，若居民對黃金等實物貴金屬的存放保管需求持續(xù)增長，未來一段時間，供需不平衡狀態(tài)或將持續(xù)。

    上述資深銀行業(yè)人士告訴記者，銀行網點的保管箱庫建設具有嚴格的安全標準。實際上，銀行保管箱業(yè)務的開展或關停均非易事。

    根據《金融機構營業(yè)場所和金庫安全防范設施建設許可實施辦法》，申請金融機構營業(yè)場所、金庫安全防范設施建設許可的，應當向公安機關書面提出。

    部分銀行網點關停保管箱租賃業(yè)務或進一步減少存量保管箱供給。記者據公開信息查詢到，僅2025年，便有中國工商銀行上海市金山支行、中國工商銀行廈門市分行營業(yè)部、中國工商銀行福州閩都支行、中國建設銀行溫州分行、廣發(fā)銀行重慶分行等逾10家銀行分支機構關停了該項業(yè)務，原因多為業(yè)務調整。

    某國有大行支行相關工作人員告訴記者，其所在支行前幾年有保管箱租賃業(yè)務，之后關停，相關業(yè)務統(tǒng)一收歸至分行營業(yè)部。另有某股份制銀行支行相關工作人員表示，因網點與所在大廈的租約尚未商定好，故后續(xù)網點的保管箱租賃服務是否保留并不確定。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，銀行保管箱業(yè)務初始投入極高，后續(xù)還需持續(xù)投入專人值守、定期安檢及設備升級等成本。較高的成本投入卻對應相對有限的業(yè)務收入。各個規(guī)格箱型的年租金整體不高，且客戶租約長期化、自動續(xù)租率高，箱體流動性極低，難以形成規(guī)模收入。

    存量業(yè)務煥“新機”

    從經營效益的角度而言，部分銀行或缺乏拓展該項業(yè)務的動力。然而在存量市場上，隨著數字化、智能化技術的深度融入，這項銀行的傳統(tǒng)業(yè)務正在煥發(fā)出新的生命力。保管箱的安全技術正經歷從傳統(tǒng)的物理安防向“物理+數字”融合的智能化防護升級，金融服務質效得以提升。

    記者調查走訪了解到，目前北京市諸多銀行網點的保管箱普遍需要用戶本人憑借指紋、人臉、密碼、物理鑰匙等方能開箱，至多可以授權一人與其共用，且基本由銀行工作人員指引完成一系列操作。

    更多銀行正積極將數字、智能技術應用至保管箱租賃業(yè)務中。例如，農業(yè)銀行溫州分行城東支行于2025年推出“無人”智能保管箱；中國銀行淮安翔宇支行此前推出全自動保管箱。據介紹，與銀行傳統(tǒng)保管箱相比，全自動保管箱箱型選擇更多，而且可以為客戶提供自助存取服務，客戶開箱無需銀行工作人員陪同，完全自助操作，簡便快捷，同時更加私密、安全。

    薛洪言表示，從保管箱業(yè)務的技術趨勢來看，生物識別技術已從指紋驗證拓展至人臉、虹膜等多模態(tài)方式，有助于實現(xiàn)“人證合一”的精準核驗。物聯(lián)網與AI技術使得安全防護從被動防御轉向主動預警，通過在保管區(qū)部署多種傳感器并結合AI視頻分析，可實時監(jiān)測異常并自動觸發(fā)報警。數據加密也在強化，部分系統(tǒng)實現(xiàn)生物特征數據本地比對與加密存儲。