29家上市券商一季度賺近300億元 投資浮盈增長(zhǎng)成凈利抬升主因

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王思文

    截至昨日晚間《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)稿，35家上市券商中已有29家券商發(fā)布了今年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，這29家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收758.85億元，凈利潤(rùn)297.6億元。以上29家券商均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比、環(huán)比大幅增長(zhǎng)，券業(yè)今年第一季度業(yè)績(jī)回暖已成定局。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，受今年一季度市場(chǎng)交投情緒高漲帶動(dòng)，券商業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)的主因是投資浮盈增長(zhǎng)。

    10家券商一季度凈利

    超過(guò)去年全年凈利總和

    事實(shí)上，受市場(chǎng)環(huán)境向好，滬深兩市指數(shù)持續(xù)攀升的影響，今年第一季度券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，已公布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告的上市券商，今年第一季度業(yè)績(jī)?nèi)繉?shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

    按一季度凈利潤(rùn)排名來(lái)看，中信證券依舊位居首位，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.22億元，同比增長(zhǎng)8.35%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)42.58億元，同比增長(zhǎng)58.29%。海通證券緊隨其后，一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)37.7億元。國(guó)泰君安暫列第三，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.06億元。廣發(fā)證券、招商證券的凈利潤(rùn)均達(dá)到20億元以上，分別為29.19億元、21.27億元。位列前十的還有中國(guó)銀河證券、中信建投證券、東方證券、長(zhǎng)江證券和東吳證券，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.33億元、14.88億元、12.7億元、7.65億元、6.13億元。

    此外，西部證券、東北證券和東興證券的一季度凈利潤(rùn)也在5億以上，分別實(shí)現(xiàn)5.82億元、5.68億元和5.55億元。其余上市券商的一季度凈利潤(rùn)均在5億元以下。

    值得注意的是，位居前十的長(zhǎng)江證券和東吳證券的一季度凈利潤(rùn)已超過(guò)其2018年全年凈利潤(rùn)總和，實(shí)現(xiàn)大豐收。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，35家上市券商中共有10家券商首季凈利超過(guò)去年全年凈利。除上述上市券商外，西部證券、東北證券、西南證券、太平洋、第一創(chuàng)業(yè)、山西證券、國(guó)海證券、中原證券的一季度凈利潤(rùn)也已超過(guò)其2018年全年凈利潤(rùn)總和。

    券商自營(yíng)業(yè)務(wù)翻身

    業(yè)績(jī)整體亮眼

    事實(shí)上，今年一季度券商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)環(huán)比全線增長(zhǎng)。增長(zhǎng)率在100%的上市券商達(dá)到18家。

    其中，第一創(chuàng)業(yè)的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入在今年一季度實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。其中投資收益實(shí)現(xiàn)2.27億元，環(huán)比增長(zhǎng)64.3%，公允價(jià)值變動(dòng)收益實(shí)現(xiàn)2.5億元，環(huán)比驟增2864.63%。此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入也幾近翻番，其今年一季度代理買(mǎi)賣(mài)證券款實(shí)現(xiàn)80.89億元，去年四季度該數(shù)據(jù)為47.73億元。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，受今年一季度市場(chǎng)交投情緒高漲帶動(dòng)，券商業(yè)績(jī)環(huán)比驟增。例如，東方證券研究團(tuán)隊(duì)表示，海通證券一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99.5億元，同比增長(zhǎng)74%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)37.7億元，同比增長(zhǎng)118%，其中投資浮盈顯著增加是公司業(yè)績(jī)抬升的主因。具體來(lái)看，海通證券一季度自營(yíng)業(yè)績(jī)（投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)-合營(yíng)聯(lián)營(yíng)）同比增加35.7億元，是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主力所在。根據(jù)2018年年報(bào)，海通證券交易性金融資產(chǎn)中，股票持倉(cāng)公允價(jià)值177億元（包含直投等并表子公司持倉(cāng)），股票公允價(jià)值波動(dòng)直接進(jìn)入利潤(rùn)表，對(duì)業(yè)績(jī)的影響較為顯著。

    同樣，招商證券一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收46.5億元，同比增長(zhǎng)77.2%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.3億元，同比增長(zhǎng)95%，其中自營(yíng)收入（投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)-合營(yíng)聯(lián)營(yíng)）同比增加19.5億元，其中公允價(jià)值變動(dòng)損益同比增加17.4億元。

    從所有上市券商角度來(lái)看，凈利環(huán)比增幅超過(guò)1000%的還有南京證券和東北證券，分別環(huán)比增長(zhǎng)3562.69%和1767.4%。環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)300%的還有華西證券、西南證券、國(guó)海證券、西部證券、中原證券、長(zhǎng)江證券，環(huán)比增幅分別達(dá)到998.1%、688.98%、555.33%、505.51%、359.8%和343.74%。

    對(duì)此，中泰證券認(rèn)為，受益于市場(chǎng)回暖，券商一季度自營(yíng)業(yè)務(wù)顯著改善，業(yè)績(jī)整體亮眼，科創(chuàng)板受理、問(wèn)詢穩(wěn)步推進(jìn)，證券法迎來(lái)三審，資本市場(chǎng)改革有望持續(xù)推動(dòng)券商行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，直接融資重要性提升背景下，龍頭券商競(jìng)爭(zhēng)力有望持續(xù)增強(qiáng)。