民生證券方競：上行大周期引爆AI投資 頭部企業(yè)帶動PC產業(yè)迎來生態(tài)繁榮

    本報記者 賈麗

    AI與PC的連接成為近日的熱門話題。12月10日，智微智能在接受調研時表示，PC行業(yè)前期已經透支較大，AI賦能預計會催生市場新需求。

    針對當下市場熱點，民生證券電子行業(yè)首席分析師方競近日表示，PC硬件、AI應用的大發(fā)展，正推動PC市場新一輪上行大周期起點出現(xiàn)。上半年浪潮洶涌的算力是供給側，而當下密集落地的AI終端則是需求側，PC市場去庫存結束并已經開啟復蘇，AI PC解決本地大模型應用、隱私保護、定制化解決方案等亮點，正在重構生產力。

    “聯(lián)想等頭部企業(yè)帶動PC產業(yè)迎來生態(tài)繁榮，也將有望引領這波浪潮。”他表示，聯(lián)想此前首次公開AI PC，利用AI PC規(guī)劃旅行行程時，其生成速度及生成質量均達到公有大模型的水準。在傳統(tǒng)PC硬件同質化較為嚴重的背景下，聯(lián)想自身AI大模型的嵌入能力或將重構PC品牌商的競爭力，助力其主導AI PC時代。

    方競針對PC產業(yè)生態(tài)也提出了投資建議，CPU、GPU等芯片領域將成兵家必爭之地，建議關注零組件領域相關企業(yè)，AI應用將重構終端體驗，AI原生大幕拉開。

    在巨大的增長空間下，眾多券商也紛紛看好聯(lián)想等頭部企業(yè)效應。不少券商預測，AI PC概念股有望在2024年爆發(fā)。

（編輯 李波）