廣發(fā)證券完成超61億港元募資 證券業(yè)積極“出?！?/h1>

2026-01-16 00:22  來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 

    本報(bào)記者 于宏

    近年來(lái)，國(guó)際化業(yè)務(wù)日漸成為中資券商重要的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，券商正通過(guò)對(duì)境外子公司增資等方式加速完善國(guó)際化布局。1月14日晚間，廣發(fā)證券發(fā)布公告稱，該公司本輪配售H股、發(fā)行H股可轉(zhuǎn)債已完成。公開(kāi)信息顯示，廣發(fā)證券本輪通過(guò)股債“組合拳”募資總規(guī)模超61億港元，將全部用于向境外附屬公司增資。

    募資用于支持國(guó)際業(yè)務(wù)

    廣發(fā)證券披露，根據(jù)配售協(xié)議的條款及條件，配售代理已成功向不少于六名承配人以每股18.15港元的配售價(jià)配售2.19億股股份。同時(shí)，總額為21.5億港元的廣發(fā)證券H股可轉(zhuǎn)債也發(fā)行完成。據(jù)悉，上述債券可在相關(guān)情況下轉(zhuǎn)換為廣發(fā)證券H股，初始轉(zhuǎn)換價(jià)為每股H股19.82港元（可予調(diào)整）。

    從總股本的變化來(lái)看，本次發(fā)行前，廣發(fā)證券已發(fā)行股份總數(shù)為76.06億股，包括59.04億股A股及17.02億股H股。本次H股配售完成后，廣發(fā)證券已發(fā)行股份總數(shù)為78.25億股，包括59.04億股A股及19.21億股H股。此外，假設(shè)本輪發(fā)行的可轉(zhuǎn)債按初始轉(zhuǎn)換價(jià)悉數(shù)轉(zhuǎn)換，將轉(zhuǎn)換為約1.08億股廣發(fā)證券H股。

    廣發(fā)證券披露，在扣除傭金及估計(jì)開(kāi)支后，本次H股配售所得款項(xiàng)凈額約為39.59億港元；可轉(zhuǎn)債發(fā)行的所得款項(xiàng)凈額約為21.54億港元。由此來(lái)看，廣發(fā)證券此次募資凈額合計(jì)超61億港元。廣發(fā)證券擬將此次發(fā)行所得款項(xiàng)用于向境外附屬公司增資，以支持集團(tuán)國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展。

    具體來(lái)看，廣發(fā)證券所得款項(xiàng)凈額中，70%將用于支持境外附屬公司的國(guó)際化業(yè)務(wù)開(kāi)展，包括跨境交易與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、跨境投行等業(yè)務(wù)，推進(jìn)多元化產(chǎn)品創(chuàng)新、互聯(lián)互通渠道建設(shè)等跨境綜合服務(wù)能力的提升；25%將用于對(duì)境外附屬公司提供流動(dòng)性支持，償還境外附屬公司部分負(fù)債，保障流動(dòng)性安全及降低融資成本；5%將用于補(bǔ)充境外附屬公司的營(yíng)運(yùn)資金，以及一般資金用途。

    對(duì)此，盤古智庫(kù)（北京）信息咨詢有限公司高級(jí)研究員余豐慧向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“廣發(fā)證券此次通過(guò)配售H股、發(fā)行H股可轉(zhuǎn)債募資，雖然短期內(nèi)可能因股份攤薄令H股股價(jià)承壓，但從中長(zhǎng)期視角看，募資加碼國(guó)際業(yè)務(wù)，能夠直接增厚境外附屬公司資本實(shí)力，強(qiáng)化跨境服務(wù)能力和國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，順應(yīng)當(dāng)前券商‘走出去’的發(fā)展浪潮，為公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)打造新引擎，有效驅(qū)動(dòng)公司長(zhǎng)期盈利能力提升。”

    海外業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境良好

    近年來(lái)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的深度、廣度持續(xù)提升，中資券商國(guó)際業(yè)務(wù)價(jià)值與增長(zhǎng)潛力逐步凸顯。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，6家中資券商境外業(yè)務(wù)收入均超10億元，12家券商境外業(yè)務(wù)收入同比增速均超10%。國(guó)際業(yè)務(wù)日益成為中資券商關(guān)鍵的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)極。

    在此背景下，中資券商競(jìng)相加速布局海外市場(chǎng)，通過(guò)設(shè)立海外子公司、對(duì)海外子公司增資等形式強(qiáng)化國(guó)際業(yè)務(wù)布局。以廣發(fā)證券為例，在此次擬將超61億港元募資全部用于支持國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展之前，2025年1月份，為深入推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，廣發(fā)證券還曾對(duì)子公司廣發(fā)控股（香港）有限公司增資21.37億港元。

    同行也紛紛行動(dòng)。例如，去年12月份，招商證券宣布，同意招商證券國(guó)際有限公司向其全資子公司分次增資不超過(guò)90億港元。去年10月份，山西證券宣布擬對(duì)子公司山證國(guó)際金融控股有限公司增資10億港元。此外，去年?yáng)|興證券、中信建投證券也均披露了對(duì)在港子公司增資的相關(guān)事宜。

    整體來(lái)看，券商國(guó)際化業(yè)務(wù)版圖正持續(xù)完善。去年以來(lái)，西部證券、第一創(chuàng)業(yè)、東北證券陸續(xù)宣布將在中國(guó)香港設(shè)立子公司，國(guó)聯(lián)民生、華安證券在港子公司業(yè)務(wù)牌照體系不斷完善。頭部券商將服務(wù)網(wǎng)絡(luò)延伸至更多新興市場(chǎng)，例如，中金公司通過(guò)設(shè)立迪拜國(guó)際金融中心分公司，在中東地區(qū)布局邁出關(guān)鍵一步；國(guó)泰海通則通過(guò)收購(gòu)印尼券商進(jìn)一步開(kāi)拓東南亞市場(chǎng)。

    “券商海外業(yè)務(wù)正迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。”開(kāi)源證券非銀金融行業(yè)首席研究員高超表示，從供給端來(lái)看，券商海外綜合服務(wù)能力持續(xù)提升；需求端，中資企業(yè)積極“出海”，機(jī)構(gòu)與居民跨境投資持續(xù)增長(zhǎng)；同時(shí)，相關(guān)支持政策為券商海外業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好環(huán)境。整體而言，預(yù)計(jì)頭部券商海外投行收入、投資收益將持續(xù)向好，業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。