中國信登聯(lián)合中債估值中心舉辦信托凈值化管理論壇

    本報(bào)記者 鄭馨悅

    為助力行業(yè)加快凈值化管理轉(zhuǎn)型進(jìn)程，推動《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱“新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則”）在信托行業(yè)的有效貫徹落實(shí)。7月21日，中國信托登記有限責(zé)任公司（以下稱“中國信登”）聯(lián)合中債金融估值中心有限公司（以下稱“中債估值中心”）在上海舉辦信托凈值化管理論壇。財(cái)政部會計(jì)司朱琳處長、銀保監(jiān)會信托部郭昊副處長、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下稱“中央結(jié)算公司”）副總經(jīng)理劉凡、中國信登董事長文海興、中債估值中心總經(jīng)理牛玉銳等出席了本次活動。

    資管新規(guī)與新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的正式實(shí)施對信托產(chǎn)品的公允價(jià)值計(jì)量、資產(chǎn)分類和預(yù)期信用損失計(jì)量等提出了較高的專業(yè)技術(shù)要求，也給信托公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)化建設(shè)帶來全新挑戰(zhàn)。信托產(chǎn)品的托管行普遍表示，若信托公司自行建模會造成不同機(jī)構(gòu)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)各不相同，資產(chǎn)凈值復(fù)核等對賬工作的可操作性較低，呼吁由第三方機(jī)構(gòu)提供統(tǒng)一的信托產(chǎn)品估值等相關(guān)數(shù)據(jù)。

    財(cái)政部會計(jì)司朱琳表示，建立統(tǒng)一的會計(jì)核算和估值標(biāo)準(zhǔn)，不僅有利于推動信托行業(yè)落地實(shí)施新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則，同時也有利于各資管行業(yè)對于同類資管產(chǎn)品采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)更加規(guī)范、健康發(fā)展。

    銀保監(jiān)會信托部郭昊表示，信托凈值化管理有利于信托公司更好履行受托責(zé)任，助力打破剛性兌付；有利于投資者更好掌握資金信托管理情況，依法行使投資者權(quán)利；有利于加強(qiáng)資金信托監(jiān)管，幫助信托公司盡快回歸信托業(yè)務(wù)本源。信托產(chǎn)品凈值生成需符合新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則、資管新規(guī)、其他監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)需要，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)情況。信托產(chǎn)品凈值是信托產(chǎn)品管理情況的綜合體現(xiàn)，也是信息披露的重要內(nèi)容。建議信托公司加強(qiáng)理論研究和探索，促進(jìn)行業(yè)交流與經(jīng)驗(yàn)分享，會同各方合力促進(jìn)信托產(chǎn)品凈值化管理平穩(wěn)落地。

    中央結(jié)算公司劉凡表示，自2005年基金行業(yè)引入了中央結(jié)算公司作為首家基金估值基準(zhǔn)機(jī)構(gòu)以來，銀行理財(cái)和保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)也相繼將中債估值作為會計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的重要基準(zhǔn)，標(biāo)志著第三方公允估值在資管行業(yè)的應(yīng)用不斷加深。十余年實(shí)踐證明，第三方估值機(jī)制能夠?yàn)槭袌鎏峁┙y(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量參考，有效幫助資管機(jī)構(gòu)解決非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)估值技術(shù)難點(diǎn)，為監(jiān)管部門穿透式監(jiān)管和市場機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效工具。自資管新規(guī)和新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布以來，中國信登與中債估值中心攜手為信托行業(yè)提供新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)服務(wù)，并取得了階段性成果，為行業(yè)提供有效解決方案。期望雙方進(jìn)一步完善解決方案質(zhì)量，持續(xù)優(yōu)化信托行業(yè)公允估值體系建設(shè)，為助力信托產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

    中國信登文海興表示，在資管新規(guī)與新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的新要求下，信托行業(yè)公允價(jià)值估值體系的搭建需要明確行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)尺，以使行業(yè)內(nèi)部對同一資產(chǎn)分類和計(jì)量結(jié)果具有一致性，不同資產(chǎn)的分類和計(jì)量結(jié)果具有可比性。下一步，中國信登將持續(xù)優(yōu)化信托估值及相關(guān)服務(wù)質(zhì)效，并聯(lián)合中債估值中心積極推進(jìn)信托產(chǎn)品新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則解決方案在行業(yè)內(nèi)的深入應(yīng)用，夯實(shí)信托行業(yè)凈值化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)，幫助信托公司按時保質(zhì)落實(shí)凈值化管理和新金融工具會計(jì)準(zhǔn)則要求，助力信托行業(yè)更高水平更高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 田冬）