信托業(yè)“三分類(lèi)新規(guī)”今起正式實(shí)施 多家信托公司回應(yīng)稱(chēng)正積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型

    本報(bào)記者 蘇向杲

    今日（6月1日），原銀保監(jiān)會(huì)3月24日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》（業(yè)界稱(chēng)三分類(lèi)新規(guī)）正式實(shí)施。

    就實(shí)施進(jìn)度來(lái)看，多家信托公司對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，三分類(lèi)新規(guī)下發(fā)后，公司積極推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并調(diào)整組織架構(gòu)，完善內(nèi)控機(jī)制。下一步，將進(jìn)一步完善內(nèi)部控制體系，落實(shí)配套細(xì)則。

    信托公司推進(jìn)轉(zhuǎn)型

    根據(jù)三分類(lèi)新規(guī)，信托公司應(yīng)當(dāng)以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類(lèi)維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類(lèi)共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。

    在華潤(rùn)信托黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)劉小臘看來(lái)，三分類(lèi)新規(guī)的核心是“壓降影子銀行風(fēng)險(xiǎn)突出的融資類(lèi)信托業(yè)務(wù)、資金池業(yè)務(wù)以及進(jìn)行監(jiān)管套利的通道業(yè)務(wù)”，促進(jìn)信托公司回歸本源，鼓勵(lì)發(fā)展服務(wù)信托和標(biāo)品信托業(yè)務(wù)。

    從信托公司對(duì)三分類(lèi)新規(guī)的落地情況看，多家公司表示在積極推進(jìn)。

    中信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，過(guò)去幾個(gè)月公司做了三方面準(zhǔn)備工作。一是進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和重點(diǎn)轉(zhuǎn)型展業(yè)方向，調(diào)整生產(chǎn)組織架構(gòu)，提升受托服務(wù)意識(shí)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力；二是積極完善內(nèi)控機(jī)制，將信托業(yè)務(wù)分類(lèi)納入內(nèi)部控制體系，明確歸口管理部門(mén)及業(yè)務(wù)、合規(guī)、審計(jì)等各部門(mén)職責(zé)；三是改造綜合管理信息系統(tǒng)，完善業(yè)務(wù)審批審查機(jī)制和流程。

    五礦信托相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在監(jiān)管的指導(dǎo)下，公司基于自身資源稟賦優(yōu)勢(shì)，不斷完善內(nèi)部管理機(jī)制，準(zhǔn)確劃分各類(lèi)信托業(yè)務(wù)，積極謀求突破轉(zhuǎn)型。一是通過(guò)公司在非標(biāo)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)資源，積極開(kāi)展非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)業(yè)務(wù)。二是充分服務(wù)集團(tuán)主業(yè)。三是持續(xù)探索信托本源業(yè)務(wù)。在充分研究信托制度的基礎(chǔ)上，持續(xù)提升本源業(yè)務(wù)能力。四是在強(qiáng)化合作中提升標(biāo)品主動(dòng)管理能力。在標(biāo)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域，采取兩條腿走路的路線(xiàn)，一方面加強(qiáng)與市場(chǎng)上優(yōu)秀基金管理人、資管機(jī)構(gòu)的合作，在投資研究、策略研究、資產(chǎn)配置等領(lǐng)域開(kāi)展深度交流；另一方面，持續(xù)做強(qiáng)自身專(zhuān)業(yè)能力，構(gòu)建標(biāo)品投研團(tuán)隊(duì)，在吸收優(yōu)秀同業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，快速加強(qiáng)自身的市場(chǎng)研判和主動(dòng)管理能力。

    國(guó)通信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，公司積極響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，大力推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)占比穩(wěn)步提升。

    就下一步轉(zhuǎn)型方向，中信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將進(jìn)一步完善內(nèi)部控制體系，研究和根據(jù)監(jiān)管部門(mén)落實(shí)新分類(lèi)相關(guān)配套細(xì)則，通過(guò)培訓(xùn)、政策解讀、業(yè)務(wù)對(duì)標(biāo)研究等形式，強(qiáng)化全體員工對(duì)新分類(lèi)理解，為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型做好方向鋪墊、政策傳達(dá)與實(shí)操指導(dǎo)。

    “下一步，公司將堅(jiān)定圍繞信托業(yè)務(wù)三分類(lèi)等監(jiān)管政策，大力拓展服務(wù)信托等業(yè)務(wù)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的信托服務(wù)。”國(guó)通信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

    需打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，三分類(lèi)新規(guī)正式實(shí)施后，將推動(dòng)信托業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，信托公司要抓住機(jī)遇，推動(dòng)本源業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)差異化轉(zhuǎn)型。此外，也有業(yè)界人士建議出臺(tái)配套細(xì)則和制度。

    百瑞信托研究發(fā)展中心總經(jīng)理陳進(jìn)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，三分類(lèi)新規(guī)標(biāo)志著信托業(yè)新一輪發(fā)展正式開(kāi)啟，信托業(yè)將進(jìn)一步回歸受托人定位，除了在金融領(lǐng)域之外，信托制度在社會(huì)領(lǐng)域有望得到更廣泛應(yīng)用，信托業(yè)將朝著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)人民美好生活的方向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。不過(guò)，目前信托公司在推動(dòng)三分類(lèi)新規(guī)落地時(shí)，也需要具體的配套制度和細(xì)則。

    此外，國(guó)投泰康信托研究院院長(zhǎng)邢成對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，信托公司在推動(dòng)三分類(lèi)新規(guī)落地方面仍面臨諸多難點(diǎn)。信托公司應(yīng)轉(zhuǎn)變理念，打造出差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)。

    首先，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念亟待轉(zhuǎn)變。部分信托機(jī)構(gòu)過(guò)于留戀和沉湎于傳統(tǒng)發(fā)展路徑，抱有觀(guān)望僥幸態(tài)度。信托公司應(yīng)更新觀(guān)念，全面回歸信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能和財(cái)產(chǎn)管理功能的本源定位，摒棄同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的非標(biāo)融資業(yè)務(wù)模式，根除變相保底、剛性?xún)陡兜倪`規(guī)操作，逐步構(gòu)建起“服務(wù)信托+標(biāo)品投資+慈善信托”新三駕馬車(chē)。

    其次，利用資源稟賦優(yōu)勢(shì)揚(yáng)長(zhǎng)避短。過(guò)去的非標(biāo)融資業(yè)務(wù)，信托業(yè)實(shí)際上沒(méi)有面臨過(guò)高強(qiáng)度的競(jìng)爭(zhēng)壓力，但在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，則面臨截然不同的局面。以標(biāo)品信托為例，這是一個(gè)高度成熟、競(jìng)爭(zhēng)充分的紅海市場(chǎng)，券商、基金是市場(chǎng)主力，無(wú)論是業(yè)務(wù)能力、市場(chǎng)份額，還是人才、專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)、投資經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)控能力等方面，都有著豐富的積累，這種先發(fā)優(yōu)勢(shì)不易被撼動(dòng)。目前能在該領(lǐng)域里躋身前列，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，并將此作為公司主導(dǎo)業(yè)務(wù)的信托機(jī)構(gòu)或不會(huì)超過(guò)行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的20%。但是，這并不意味著其他信托公司沒(méi)有發(fā)展機(jī)會(huì)，實(shí)際上任何時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)都有機(jī)會(huì)，關(guān)鍵取決于信托公司自身的努力和能力。因此，信托公司要對(duì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中市場(chǎng)環(huán)境的嚴(yán)峻性進(jìn)行充分估計(jì)，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

    再者，存量專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)有待提升。新形勢(shì)下信托公司須盡快構(gòu)建一支匹配度高，戰(zhàn)斗力強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)人才團(tuán)隊(duì)。過(guò)去存量的團(tuán)隊(duì)主要是非標(biāo)融資的團(tuán)隊(duì)，而現(xiàn)在無(wú)論是服務(wù)信托還是資產(chǎn)管理信托，都需要全新的專(zhuān)業(yè)背景。未來(lái)，信托公司新業(yè)務(wù)模式將更加依靠科技賦能去推動(dòng)，這就對(duì)人才、專(zhuān)業(yè)能力提出了更高要求，信托公司如何處理好存量團(tuán)隊(duì)的優(yōu)化、提升和培訓(xùn)，疊加增量團(tuán)隊(duì)的招聘引進(jìn)，這是信托公司成敗的關(guān)鍵。

    此外，陳進(jìn)也建議，信托公司應(yīng)該堅(jiān)定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展理念，圍繞資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托和公益慈善信托找準(zhǔn)細(xì)分賽道，保持戰(zhàn)略定力，構(gòu)建自身差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    “對(duì)信托行業(yè)而言，意味著一個(gè)新時(shí)代的開(kāi)啟，信托行業(yè)要堅(jiān)定轉(zhuǎn)型決心，在資源投入、組織建設(shè)、能力培養(yǎng)方面適應(yīng)新業(yè)務(wù)分類(lèi)方向，做大做強(qiáng)資產(chǎn)服務(wù)信托這一信托本源業(yè)務(wù)，以此為基礎(chǔ)，逐步打造‘服務(wù)+’能力，為其他合作機(jī)構(gòu)賦能，進(jìn)而培育主動(dòng)管理能力，做精做優(yōu)資產(chǎn)管理信托，建立自身品牌。在利用信托制度服務(wù)民生和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，做長(zhǎng)做專(zhuān)公益/慈善信托，為扎實(shí)推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)信托力量。”劉小臘表示。