一季度信托業(yè)利潤(rùn)同比增超75% 投向房地產(chǎn)的資金信托降至1.13萬(wàn)億元

    本報(bào)記者 蘇向杲 見習(xí)記者 方凌晨

    6月28日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布“2023年1季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”。數(shù)據(jù)顯示，一季度，信托業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額217.01億元，同比增長(zhǎng)75.23%。

    值得關(guān)注的是，一季度，傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰(zhàn)，投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金信托規(guī)模和占比進(jìn)一步下降。其中，截至一季度末，投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬(wàn)億元，同比下降28.21%。

    經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)恢復(fù)增長(zhǎng)

    一季度，信托公司經(jīng)營(yíng)收入、利潤(rùn)總額與人均利潤(rùn)在2022年同期低基數(shù)的基礎(chǔ)上迎來(lái)了顯著增長(zhǎng)。

    一季度，行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入279.81億元，基本回到2021年前的水平，同比上漲74.65億元，增幅36.39%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額217.01億元，同比上漲93.16億元，增幅75.23%；人均利潤(rùn)80.17萬(wàn)元，同比上漲37.45萬(wàn)元，增幅87.67%。

    中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員簡(jiǎn)永軍表示，在看到一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)良好開局的同時(shí)，也要看到一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的改善主要受益于投資收益貢獻(xiàn)，信托業(yè)務(wù)收入反而較去年同期有較大幅下降。

    數(shù)據(jù)顯示，一季度，行業(yè)實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入128.23億元，同比下降33.10%；實(shí)現(xiàn)利息收入10.80億元，同比下降21.45%。而受益于一季度資本市場(chǎng)回暖，股市和債市均上漲，行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益112.63億元，同比大幅增長(zhǎng)159.38%。

    引人注意的是，2022年以來(lái)，信托公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)性顯著加大。

    對(duì)此，簡(jiǎn)永軍認(rèn)為主要有兩方面原因：一方面，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，信托公司的投資收益與資本市場(chǎng)波動(dòng)相關(guān)性很高，投資收益受資本市場(chǎng)影響較大，投資于金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資收益也受到一定影響，部分固有資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益波動(dòng)加大，預(yù)計(jì)投資收益會(huì)持續(xù)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)產(chǎn)生影響；另一方面，信托業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降，主要是由于信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，信托報(bào)酬率相對(duì)高的融資類信托規(guī)模持續(xù)下降，雖然投資類信托、服務(wù)信托規(guī)模持續(xù)提升，但這類業(yè)務(wù)的年化平均報(bào)酬率水平不高，導(dǎo)致行業(yè)整體報(bào)酬率水平下降。

    簡(jiǎn)永軍表示，信托業(yè)需要加大轉(zhuǎn)型力度，盡快做大以管理費(fèi)為主要信托報(bào)酬的信托業(yè)務(wù)規(guī)模，形成長(zhǎng)期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務(wù)收入來(lái)源，熨平經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)。

    傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)

    從資產(chǎn)規(guī)?？?，截至一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.23%。

    從信托資產(chǎn)來(lái)源結(jié)構(gòu)看，截至一季度末，集合資金信托一季度末規(guī)模為11.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.97%；管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模為5.94萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.92%；單一資金信托規(guī)模為4.07萬(wàn)億元，同比下降2.68%。

    從資金信托資產(chǎn)投向看，截至一季度末，資金信托規(guī)模為15.27萬(wàn)億元，同比上升3.52%。其中，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模為4.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.03萬(wàn)億元，增幅29.06%，信托資金配置向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)進(jìn)一步凸顯；投向金融機(jī)構(gòu)的資金信托規(guī)模為2.13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.25萬(wàn)億元，增幅13.02%。

    不過(guò)，傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰(zhàn)，投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金信托規(guī)模和占比進(jìn)一步下降。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模為3.9萬(wàn)億元，同比下降0.09萬(wàn)億元，降幅2.22%；投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模為1.56萬(wàn)億元，同比下降0.08萬(wàn)億元，降幅5.03%；投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬(wàn)億元，同比下降0.44萬(wàn)億元，降幅28.21%；此外，投向其他的資金信托規(guī)模為1.99萬(wàn)億元，同比下降0.14萬(wàn)億元，降幅6.64%。

    從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，今年6月1日，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》（業(yè)界稱“三分類新規(guī)”）正式實(shí)施。根據(jù)三分類新規(guī)，信托公司應(yīng)將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。

    簡(jiǎn)永軍表示，三分類新規(guī)為轉(zhuǎn)型迷茫的信托業(yè)指明了方向，引導(dǎo)行業(yè)以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，該新規(guī)回答了“哪些事情是只有信托能做，或者只有信托才能做好，哪些事情信托可以做得比別人好”的信托定位問(wèn)題，其必將加速信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展步伐，為信托業(yè)在金融體系中找到差異化競(jìng)爭(zhēng)力奠定基礎(chǔ)。