和輝光電沖刺科創(chuàng)板 擬募資百億加碼主業(yè)

    中國已占據(jù)全球面板產(chǎn)業(yè)半壁江山，行業(yè)強大的背后，是一些龍頭企業(yè)的崛起，這不，科創(chuàng)板即將迎來一位“升級版”AMOLED面板選手——和輝光電。

    上交所8月26日晚間披露，上海和輝光電股份有限公司申請科創(chuàng)板上市獲受理。和輝光電本次擬公開發(fā)行不超過26.81億股（行使超額配售選擇權(quán)之前），募集資金不超過100億元，用于第六代AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能擴充項目、補充流動資金。公司選擇了第四套上市標準，即預(yù)計市值不低于30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于3億元。公司本次發(fā)行的保薦券商為東方證券。

    資料顯示，和輝光電成立于2012年，注冊資本107.26億元，法定代表人傅文彪，公司控股股東為上海聯(lián)和投資有限公司，實際控制人為上海市國資委。公司主營為中小尺寸高解析AMOLED（主動矩陣有機發(fā)光二極體）顯示屏的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司建設(shè)有2條不同世代生產(chǎn)線，產(chǎn)品以剛性AMOLED面板為主，并針對智能手機、智能穿戴、平板/筆記本電腦等不同應(yīng)用領(lǐng)域、不同客戶需求提供系列產(chǎn)品。

    和輝光電在業(yè)界可謂地位顯赫。公司是行業(yè)內(nèi)最早實現(xiàn)AMOLED量產(chǎn)的國內(nèi)廠商，打破了AMOLED面板產(chǎn)業(yè)長期被國外廠商壟斷的狀況。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2019年，和輝光電智能手機AMOLED面板出貨量位列全球第2名、國內(nèi)第1名，公司智能穿戴領(lǐng)域中的智能手表AMOLED面板出貨量位列全球第3名、國內(nèi)第1名。在平板/筆記本電腦領(lǐng)域，公司于今年第二季度實現(xiàn)了AMOLED面板的量產(chǎn)出貨，也是國內(nèi)首家、繼三星之后全球第2家實現(xiàn)量產(chǎn)出貨的AMOLED面板商。

    從公司的客戶就可以看出其品質(zhì)如何。在智能手機領(lǐng)域，應(yīng)用公司產(chǎn)品的知名品牌廠商包括華為和小米等；在智能穿戴領(lǐng)域，應(yīng)用公司產(chǎn)品的知名品牌廠商包括華為、步步高（小天才）、小米、OPPO和VIVO等。

    公司的股東也很“顯赫”。上海市國資委旗下的聯(lián)和投資持有75.12%股權(quán)，上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司持股20.88%，剩下是一個機構(gòu)持股。

    高研發(fā)投入是和輝光電的顯著特征。根據(jù)披露，和輝光電2017年、2018年、2019年、2020年上半年的研發(fā)投入分別為1.68億元、1.8億元、4.16億元、1.52億元，占當期營收的比例分別為27.24%、22.4%、27.52%、16.49%。

    不過，和輝光電存在持續(xù)虧損及累計未彌補虧損。根據(jù)披露，2017年、2018年、2019年、2020年上半年，公司的營業(yè)收入分別為6.16億元、8.03億元、15.13億元和9.21億元，公司扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司普通股股東凈利潤分別為-10.33億元、-9.09億元、-10.28億元和-5.65億元，均為負值。正是因為這種狀況，公司才申報科創(chuàng)板，科創(chuàng)板的包容性讓這類科創(chuàng)公司有望早日獲得資本市場的支持。