翼龍無人機擬登陸科創(chuàng)板募資逾16億

    國產(chǎn)“翼龍”、“彩虹”等中大型察打一體無人機在海外已取得較高市場份額。這次擬登陸科創(chuàng)板的公司無人機正是翼龍的制造商。“中國制造”名片翼龍無人機即將登陸A股。2月25日，科創(chuàng)板上市委審議中航（成都）無人機系統(tǒng)股份有限公司（簡稱“無人機”）IPO申請順利過會，公司擬募資16.4億元。

    軍貿(mào)出口訂單國內(nèi)第一

    與大疆等專注消費級無人機研發(fā)的企業(yè)不同，這次擬登陸科創(chuàng)板的無人機企業(yè)是專注于大型固定翼長航時無人機系統(tǒng)成體系、多場景、全壽命的整體解決方案提供商，主要從事無人機系統(tǒng)的設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷售和服務(wù)。

    翼龍系列也早已成為我國大型軍用無人機的明星產(chǎn)品，是“中國制造”的一張名片，產(chǎn)品及其相關(guān)技術(shù)獲得了第五屆中國工業(yè)大獎表彰獎、國防科技進步獎一等獎、二等獎及三等獎等獎項。在國際市場，翼龍系列無人機系統(tǒng)已出口“一帶一路”沿線多個國家。根據(jù)斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）統(tǒng)計，2010年至2020年間，翼龍系列無人機軍貿(mào)出口訂單累計數(shù)量位列國內(nèi)第一。另據(jù)2021年5月美國航空周刊（AVIATIONWEEK）報道，翼龍系列無人機在全球察打一體無人機中市占率位居全球第二，是我國軍貿(mào)無人機出口的主力機型，已累計完成數(shù)萬架次的起落及十余萬小時的飛行，其優(yōu)越性能和成熟度經(jīng)歷了高強度實戰(zhàn)檢驗并取得卓越戰(zhàn)績，為“中國制造”贏得了國際聲譽。

    業(yè)績方面，2018年到2021年前三季度，翼龍無人機實現(xiàn)營業(yè)收入4742.44萬元、2.51億元、12.17億元和19.39億元，凈利潤分別為147.52萬元、-988.07萬元、1.65億元和2.98億元。無人機預(yù)計，2021年實現(xiàn)營業(yè)收入24.76億元，同比增長103.41%；凈利潤2.96億元，同比增長79.29%。公司表示主要原因一方面是隨著國際市場對于翼龍系列無人機系統(tǒng)的需求不斷增加，2021年軍貿(mào)銷售最終用戶數(shù)量以及最終用戶訂購的無人機系統(tǒng)數(shù)量不斷增長，另一方面是2021年公司國內(nèi)軍品市場取得開拓并實現(xiàn)銷售收入。

    股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，本次發(fā)行前，航空工業(yè)成飛直接持有翼龍無人機1.78億股股份，占公司發(fā)行前總股本的33.01%，為公司控股股東。航空工業(yè)集團直接持有并通過航空工業(yè)成飛、航空工業(yè)成都所、中航技、航空工業(yè)產(chǎn)業(yè)基金及航證科創(chuàng)間接持有公司股份，合計控制公司66.73%股份，為公司實際控制人，國務(wù)院國資委為公司最終控制人。

    IPO募資16.4億元

    翼龍無人機此次擬IPO募資16.4億元，用于無人機系統(tǒng)研制及產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)研究與研發(fā)能力提升項目，以及補充流動資金。

    其中無人機系統(tǒng)研制及產(chǎn)業(yè)化募投項目的實施主體為中航無人機。項目在現(xiàn)有翼龍系列產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，按照“察打一體、遠程多載”的總體要求，結(jié)合國內(nèi)外、軍民用市場對大型固定翼長航時無人機系統(tǒng)的需求，在原有平臺上完成翼龍-2發(fā)展型（含翼龍-2發(fā)展Ⅰ型和翼龍-2發(fā)展Ⅱ型）、翼龍-1E等三型翼龍發(fā)展型無人機系統(tǒng)研制，實現(xiàn)大型固定翼長航時無人機系統(tǒng)產(chǎn)品譜系化發(fā)展，以增強產(chǎn)品競爭力，并研制新一代的先進無人機指控系統(tǒng)，構(gòu)建無人機遠程指揮控制、情報數(shù)據(jù)體系，實現(xiàn)基于大數(shù)據(jù)的無人機智能處理能力；根據(jù)行業(yè)應(yīng)用需求，基于成熟平臺，研制翼龍應(yīng)用拓展型無人機系統(tǒng)。

    據(jù)了解，大型無人機市場前景廣闊。軍用無人機領(lǐng)域，根據(jù)斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）統(tǒng)計，2010年至2020年度，無人機軍貿(mào)市場中以色列出口份額最大，約占軍貿(mào)市場31%，美國市場份額約28%，中國市場份額約17%，其他國家無人機系統(tǒng)軍貿(mào)出口規(guī)模合計占比約25%。中國無人機出口的主力機型為“翼龍”和“彩虹”系列無人機。

    國內(nèi)民用無人機方面，根據(jù)《無人機》雜志數(shù)據(jù)，截至2020年，我國民用無人機注冊數(shù)量共52.36萬架，2020年無人機經(jīng)營性飛行活動159.4萬飛行小時，同比增長36.4%。2015年-2019年，中國無人機市場規(guī)模從155.51億元增長到435.12億元，根據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測，2024年中國民用無人機市場規(guī)模將達到2075.59億元。

    隨著應(yīng)用場景的不斷拓展，工業(yè)無人機實現(xiàn)快速發(fā)展，預(yù)計到2021年中國工業(yè)無人機市場規(guī)模將首次超過消費級無人機，成為民用無人機細分領(lǐng)域的主要市場。到2024年我國工業(yè)無人機市場規(guī)模將增長至1507.85億元，占中國民用無人機市場規(guī)模比例由2015年的19%上升至約73%，2015年-2024年年均復(fù)合增長率達54.52%。