科創(chuàng)板第三十七周交易大復(fù)盤：新鮮事有趣事創(chuàng)紀(jì)錄的事一應(yīng)俱全

    大家好，我是備受矚目的科創(chuàng)板。從4月6日開始，進(jìn)入了我生命的第三十七周啦！從4月7日到4月10日，一周的時(shí)間里都發(fā)生了什么新鮮有趣的事呢？那就先從“金融1號(hào)院”的科創(chuàng)板日記里來(lái)一起回顧一下吧！

    目前我們科創(chuàng)板成員的審核發(fā)行狀況是這樣的：

    讓我們一起來(lái)看看又有多少新成員準(zhǔn)備加入啦！

    第三十七周我們科創(chuàng)板家族迎來(lái)了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療。至此我們科創(chuàng)板家族一共有96位成員登陸啦。

    本周我們2名新丁凌志軟件和吉貝爾藥業(yè)注冊(cè)生效，本周有1名新丁博匯科技過(guò)會(huì)，至此我們科創(chuàng)板家族過(guò)會(huì)成員為220家。

    ”讓我來(lái)迅速告訴你本周不可不知的科創(chuàng)板大事和趣聞！”

    請(qǐng)看本周科創(chuàng)板金牌視點(diǎn)消息

    科創(chuàng)板減持再辟兩條新通道：非公開發(fā)行+配售科創(chuàng)板股東減持時(shí)間有望縮短

    本周，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）。未來(lái)，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)交易三種減持方式基礎(chǔ)上，將新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    上交所亮劍科創(chuàng)板現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)顯威力！4家企業(yè)終止審核這4家券商也領(lǐng)監(jiān)管函

    上交所前期對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，結(jié)果來(lái)了。近日，上交所對(duì)前期4家現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會(huì)計(jì)師和簽字律師核查工作不到位等問題進(jìn)行了梳理，并依據(jù)相關(guān)規(guī)則集中實(shí)施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達(dá)醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（分別簡(jiǎn)稱諾康達(dá)、金達(dá)萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目的發(fā)行人在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所已終止審核。

    上海要打好浦東開發(fā)開放等5張王牌推動(dòng)更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市

    上海市政府4月8日召開二季度工作會(huì)議。上海市委副書記、代市長(zhǎng)龔正表示，二季度是關(guān)系全年工作成效至關(guān)重要的時(shí)間窗口期。上海要強(qiáng)化擔(dān)當(dāng)，用好優(yōu)勢(shì)，在抗疫大考中化危為機(jī)，重點(diǎn)是打好浦東開發(fā)開放、三大任務(wù)、一大平臺(tái)這5張王牌。

    風(fēng)起云涌科創(chuàng)板，讓我來(lái)給您呈現(xiàn)本周表現(xiàn)

    科創(chuàng)板第三十七周綜述

    4月10日，科創(chuàng)板第三十七周結(jié)束。本周A股市場(chǎng)行情繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩波動(dòng)走勢(shì)，截止周五收盤上證指數(shù)下跌1.04%，報(bào)2796.63點(diǎn)?？苿?chuàng)板方面，受主板影響，本周科創(chuàng)板業(yè)同樣呈現(xiàn)震蕩波動(dòng)，總體表現(xiàn)疲軟。

    本周科創(chuàng)板迎來(lái)了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療，截至4月10日收盤，本周新股三友醫(yī)療漲幅居首，上漲101.1%，截至周五收盤，收盤價(jià)為42.15元，換手率為58.17%；另一只新股京源環(huán)保漲幅居第二，上漲89.47%，截至收盤，收盤價(jià)為27.17元，換手率為6.06%。從近三個(gè)交易日跌幅來(lái)看，交控科技跌幅最多，下跌6.44%，今日收盤價(jià)為45.8元，換手率為55.05%。

    審核發(fā)行方面，本周我們2家公司凌志軟件和吉貝爾藥業(yè)注冊(cè)生效，本周有1家新公司博匯科技過(guò)會(huì)，至此我們科創(chuàng)板家族過(guò)會(huì)成員為220家。

    以下是我們科創(chuàng)板家族每日表現(xiàn)，愿能陪您每一天！

    4月7日

    科創(chuàng)板第173天

    在外圍市場(chǎng)大漲氛圍烘托下，A股今日三大指數(shù)集體高開高走，滬指跳空高開，收漲逾2%，重回2800點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指收漲逾3%。科創(chuàng)板方面，個(gè)股現(xiàn)普漲行情，截至收盤，92只個(gè)股飄紅，僅1只個(gè)股收跌，1只個(gè)股收平。

    漲幅方面，前期超跌的科技股再度走強(qiáng)，數(shù)字貨幣、國(guó)產(chǎn)軟件、5G等板塊協(xié)力做多，并帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股紛紛大漲。具體個(gè)股方面，東方生物、嘉必優(yōu)、航天宏圖漲逾10%，寶蘭德、昊海生科、睿創(chuàng)微納、祥生醫(yī)療等多股漲逾5%，杰普特等跟漲。跌幅方面，科創(chuàng)板個(gè)股跌幅較小，芯源微全天僅小幅下跌0.13%。成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額97.56億元，較上個(gè)交易日略有放大。

    4月7日行情如下：

    記者觀察：科創(chuàng)板減持再辟兩條新通道：非公開發(fā)行+配售科創(chuàng)板股東減持時(shí)間有望縮短

    日前，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）。未來(lái)，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)交易三種減持方式基礎(chǔ)上，將新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    有分析認(rèn)為，相比之前科創(chuàng)板已有的三種減持方式，新的減持方式更適合持股比例較高的股東，通過(guò)市場(chǎng)化定價(jià)方式增加交易對(duì)手方，并可以使自身的減持時(shí)間大大縮短。此外，非公開轉(zhuǎn)讓的七折底價(jià)，相較定增、大宗交易也為機(jī)構(gòu)投資者提供了一個(gè)定價(jià)更為靈活的投資工具。

    科創(chuàng)板新增兩種減持方式

    日前，上交所在官網(wǎng)發(fā)布了《征求意見稿》，未來(lái)，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)交易三種減持方式基礎(chǔ)上，新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    這份《征求意見稿》分7章，共有42條。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)分析，此次《征求意見稿》的制度創(chuàng)新主要可以歸納為3個(gè)方面：

    1、新設(shè)價(jià)格形成機(jī)制，促使非公開轉(zhuǎn)讓定價(jià)更加市場(chǎng)化。本次細(xì)則中提出由不少于10家基金公司和5家證券公司參與，通過(guò)對(duì)擬受讓方進(jìn)行認(rèn)購(gòu)詢價(jià)，以價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間優(yōu)先的原則確定最終轉(zhuǎn)讓價(jià)格，同時(shí)細(xì)則對(duì)于轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限有所控制，即不得低于發(fā)送認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書之日前20個(gè)交易日科創(chuàng)公司股票交易均價(jià)的70%。

    2、設(shè)定最低交易數(shù)量，保證減持效率?？紤]到非公開轉(zhuǎn)讓的組織和實(shí)施具有一定成本，非公開轉(zhuǎn)讓和配售要求轉(zhuǎn)讓額度分別大于總股本的1%、5%。

    3、引入機(jī)構(gòu)投資者，限制再轉(zhuǎn)讓套利。細(xì)則中要求，非公開轉(zhuǎn)讓的受讓方需為符合條件的機(jī)構(gòu)投資者，且出讓股東可以設(shè)定其他要求。非公開受讓股份后，6個(gè)月內(nèi)不得再次轉(zhuǎn)讓，避免短期套利、規(guī)避監(jiān)管、利益輸送等行為。

    對(duì)比此次新增的兩種減持方式和傳統(tǒng)的三種減持方式，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，傳統(tǒng)三種減持方式（大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)交易）限制相對(duì)較多，定價(jià)更多由協(xié)商決定，而此次規(guī)則新增的減持方式與傳統(tǒng)三種減持方式相比較，安排更靈活，體現(xiàn)了市場(chǎng)化、高效化的特征。

    值得注意的是，《征求意見稿》仍然參照了大宗交易的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于新減持方式下已受讓股份的二次出售進(jìn)行了限制，要求受讓方通過(guò)非公開轉(zhuǎn)讓受讓的股份，在受讓后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。對(duì)此，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，因?yàn)榭苿?chuàng)板新減持方式的定價(jià)限制較為寬松，此舉是為了避免對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)正常交易產(chǎn)生沖擊，避免套利等行為。

    此外，對(duì)于參與非公開轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)投資者的選擇，上交所明確這類機(jī)構(gòu)主要有兩類：一類是《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》規(guī)定的科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者；另一類是已依照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》登記的私募基金管理人，且用于受讓股份的相關(guān)產(chǎn)品已完成備案。此外，《實(shí)施細(xì)則》還允許產(chǎn)業(yè)資本通過(guò)私募基金等形式參與非公開轉(zhuǎn)讓，便于科創(chuàng)板公司通過(guò)非公開轉(zhuǎn)讓引入戰(zhàn)略投資者。

    對(duì)于規(guī)則所設(shè)計(jì)的多元化的機(jī)構(gòu)投資者適格性安排，上交所還表示，這些機(jī)構(gòu)投資者的持股目的、投資策略和持股期限各不相同，可以緩解受讓方后續(xù)趨同賣出、影響市場(chǎng)穩(wěn)定等問題。

    券商迎來(lái)新增業(yè)務(wù)

    2019年7月22日科創(chuàng)板正式開板，首批25家公司正式登陸科創(chuàng)板。2019年下半年登陸的科創(chuàng)板企業(yè)的首發(fā)股東將陸續(xù)迎來(lái)解禁期，據(jù)興業(yè)證券估算，今年7月科創(chuàng)板的解禁市值將達(dá)1461億元，為年內(nèi)科創(chuàng)板解禁最高峰。

    屆時(shí)，預(yù)計(jì)會(huì)有科創(chuàng)板的解禁股東參考此次出臺(tái)的新辦法通過(guò)非公開轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行減持。

    針對(duì)科創(chuàng)板新增的減持制度，力鼎資本創(chuàng)始合伙人高鳳勇指出，新的減持方式更適合持股比例較高的股東，通過(guò)市場(chǎng)化定價(jià)方式增加交易對(duì)手方，并可以使自己的減持時(shí)間大大縮短。

    另外，在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次科創(chuàng)板減持新方式的出臺(tái)也有利于券商展業(yè)。根據(jù)上交所的安排，首發(fā)前股東可以委托證券公司組織實(shí)施非公開轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓程序包括確定詢價(jià)對(duì)象、發(fā)送認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書、收集認(rèn)購(gòu)報(bào)價(jià)表、確定轉(zhuǎn)讓結(jié)果及申報(bào)過(guò)戶等環(huán)節(jié)。由此可見，券商在科創(chuàng)板股東的非公開轉(zhuǎn)讓中仍然扮演著較為重要的中介機(jī)構(gòu)角色。

    對(duì)此，高鳳勇認(rèn)為，非公開轉(zhuǎn)讓對(duì)證券公司來(lái)說(shuō)屬于典型的新增承銷業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)小，市場(chǎng)大，以首發(fā)股份比例25%簡(jiǎn)單估算，非公開轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)承銷業(yè)務(wù)最多可以是首發(fā)市場(chǎng)的3倍，值得證券投行部門重視，當(dāng)然也考驗(yàn)券商的銷售能力。

    4月8日

    科創(chuàng)板第174天

    A股今日三大指數(shù)早盤集體低開，三大指數(shù)均小幅收跌。科創(chuàng)板方面，個(gè)股漲跌互現(xiàn)，截至收盤，51只個(gè)股飄紅，42只個(gè)股收跌，1只個(gè)股收平。漲幅方面，隨著科技類題材受到活躍資金的熱捧，相關(guān)科創(chuàng)個(gè)股也表現(xiàn)不俗。具體個(gè)股方面，沃爾德漲逾8%，廣大特材、道通科技、福光股份、澤璟制藥、海爾生物等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，金山辦公跌逾5%，心脈醫(yī)療、普門科技、祥生醫(yī)療、杰普特等多股跌逾2%。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額84.23億元，較上個(gè)交易日有所萎縮。華潤(rùn)微、芯源微成交額在4億元以上，成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有68家，奧福環(huán)保、聯(lián)瑞新材天成交額僅有1200萬(wàn)元。

    4月8日行情如下：

    科創(chuàng)板消息：上海要打好浦東開發(fā)開放等5張王牌推動(dòng)更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市

    上海市政府4月8日召開二季度工作會(huì)議。上海市委副書記、代市長(zhǎng)龔正表示，二季度是關(guān)系全年工作成效至關(guān)重要的時(shí)間窗口期。上海要強(qiáng)化擔(dān)當(dāng)，用好優(yōu)勢(shì)，在抗疫大考中化危為機(jī)，重點(diǎn)是打好浦東開發(fā)開放、三大任務(wù)、一大平臺(tái)這5張王牌。要把更多先行先試舉措放在浦東，推動(dòng)更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市，全力推進(jìn)臨港新片區(qū)、長(zhǎng)三角一體化示范區(qū)建設(shè)，扎實(shí)抓好第三屆進(jìn)博會(huì)籌備工作。同時(shí)，高質(zhì)量推進(jìn)“十四五”規(guī)劃編制。

    龔正說(shuō)，上海疫情防控要外防輸入，內(nèi)防反彈，著力筑牢境外、口岸、屬地、區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控“四道防線”，切實(shí)加強(qiáng)無(wú)癥狀感染者等人員管理，加快提升疫情防控軟、硬件水平，全力落實(shí)好《關(guān)于完善重大疫情防控體制機(jī)制健全公共衛(wèi)生應(yīng)急管理體系的若干意見》。

    龔正還說(shuō)，上海要迎難而上，做好“六穩(wěn)”工作，著力幫助企業(yè)減負(fù)、穩(wěn)崗、擴(kuò)就業(yè)；發(fā)揮好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，最大限度為企業(yè)“供氧”“輸血”；花更多精力、下更大功夫著力穩(wěn)住外貿(mào)基本盤；全力做好招商安商穩(wěn)商工作；付出超常規(guī)努力，狠抓重大工程建設(shè)；打好組合拳，讓各類企業(yè)專心創(chuàng)業(yè)、放心投資、安心經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，發(fā)揮好消費(fèi)的基礎(chǔ)性作用

    4月9日

    科創(chuàng)板第175天

    受政策利好消息刺激，A股三大指數(shù)今日集體高開，在大金融等板塊的輪番發(fā)力下震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指盤中重回2000點(diǎn)上方，截至收盤，A股三大指數(shù)集體收漲?？苿?chuàng)板方面，個(gè)股漲跌互現(xiàn)，截至收盤，43只個(gè)股飄紅，51只個(gè)股收跌，2只個(gè)股收平。同時(shí)科創(chuàng)板迎來(lái)了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療。

    漲幅方面，新股京源環(huán)保漲逾100%，新股三友醫(yī)療漲逾70%；受益于云計(jì)算板塊的走強(qiáng)，開普云漲幅超10%，此外醫(yī)藥板塊的盤中崛起，使得博瑞醫(yī)療、祥生醫(yī)療、心脈醫(yī)療等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，芯源微跌逾5%，交控科技、安恒信息、華峰測(cè)控、沃爾德等多股現(xiàn)不同程度下跌。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額95.85億元，較上個(gè)交易日繼續(xù)有所放大。三友醫(yī)療全天成交額在10億元以上，京源環(huán)保成交額在5億元以上；成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有70家，奧福環(huán)保全天成交額不到1000萬(wàn)元。

    4月9日行情如下：

    記者觀察：私有云第一股扣響科創(chuàng)板大門

    私有云頭部企業(yè)青云科技提交科創(chuàng)板申報(bào)材料并獲受理，業(yè)務(wù)涵蓋私有云和公有云兩大領(lǐng)域，在競(jìng)爭(zhēng)格局分散的私有云市場(chǎng)中，無(wú)疑給眾多的私有云企業(yè)帶來(lái)了示范意義。公有云已經(jīng)有了優(yōu)刻得，私有云有了青云，那么接下來(lái)，SaaS呢？網(wǎng)絡(luò)云交換呢？邊緣云計(jì)算呢？SD-WAN呢？期待更多的云計(jì)算領(lǐng)域弄潮兒登陸資本市場(chǎng)。

    公有云第一股優(yōu)刻得已經(jīng)闖關(guān)科創(chuàng)板成功，而私有云相對(duì)于私有云，市場(chǎng)格局更為分散，眾多的市場(chǎng)參與者；toB屬性更為明顯，個(gè)體規(guī)模普遍偏低，此次青云科技申報(bào)科創(chuàng)板，對(duì)于私有云行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有重要示范意義。

    接下來(lái)，我們結(jié)合青云科技的招股說(shuō)明書，對(duì)第一個(gè)吃螃蟹的這家私有云頭部企業(yè)，做一個(gè)全貌展示。

    首先，從財(cái)務(wù)角度，同其他大部分云計(jì)算企業(yè)一樣，由于新技術(shù)與新產(chǎn)品研發(fā)需要持續(xù)投入，且云計(jì)算行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，青云科技還處于虧損狀態(tài)。2017年、2018年、2019年虧損凈額分別為9，647.78萬(wàn)元、14，945.85萬(wàn)元和19，096.65萬(wàn)元。

    第二，從公司治理角度看，同優(yōu)刻得一樣，青云也曾采用紅籌架構(gòu)謀求海外上市，并于2017年，為了回歸A股上市，對(duì)紅籌架構(gòu)進(jìn)行了拆除。

    需要提一下的是，在紅籌架構(gòu)時(shí)，青云科技是存在特殊控制權(quán)架構(gòu)的，股權(quán)類別分為普通股、A類優(yōu)先股、B類優(yōu)先股。但這種特殊股權(quán)安排，在拆紅籌的時(shí)候也一并去除。公司提交招股書申報(bào)稿時(shí)，并不存在特殊的控制權(quán)架構(gòu)安排。

    九合創(chuàng)投合伙人王嘯為青云科技早期投資人之一，另外藍(lán)馳創(chuàng)投、橫琴招證、蘇州天翔、陽(yáng)光融匯資本、國(guó)科投資等投資機(jī)構(gòu)在股東之列。

    第三，從業(yè)內(nèi)普遍共識(shí)看，青云是一家典型的私有云企業(yè)，但是招股說(shuō)明書業(yè)務(wù)給了一個(gè)新的認(rèn)識(shí)，青云科技業(yè)務(wù)涵蓋公有云和私有云兩大領(lǐng)域。

    公有云和私有云的區(qū)別，主要體現(xiàn)在交付形式上，形成云產(chǎn)品、云服務(wù)兩大標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)模塊。當(dāng)然，從產(chǎn)品收入構(gòu)成來(lái)看，云產(chǎn)品（私有云）是占主導(dǎo)地位的，占比達(dá)65%以上。

    第四，青云科技的客戶涵蓋傳統(tǒng)企業(yè)（金融、通信、交通、媒體等），也包括新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，典型客戶包括：光大銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、泰康保險(xiǎn)、中國(guó)太平、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、廣東省公路局、中國(guó)國(guó)際航空、四川航空、清華大學(xué)信息處、電子科技大學(xué)、國(guó)控生物、華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)、國(guó)家電投、中國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái)、環(huán)球時(shí)報(bào)，好未來(lái)、VIPKID、人民網(wǎng)、升哲科技、有棵樹、e城e家等。

    最后，我們看一下青云科技的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。

    伴隨著云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計(jì)算、5G、人工智能等基礎(chǔ)技術(shù)的再次進(jìn)步，數(shù)字化已經(jīng)從生活領(lǐng)域進(jìn)入了廣泛的生產(chǎn)和社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域。云計(jì)算將不再簡(jiǎn)單局限在數(shù)據(jù)中心平面，將會(huì)進(jìn)一步走到邊緣，走到終端，形成“云邊端”，由智能網(wǎng)絡(luò)連接起來(lái)的廣義云計(jì)算平臺(tái)。面對(duì)數(shù)字化逐步深入的發(fā)展趨勢(shì)，公司提出廣義混合云戰(zhàn)略”‖，即打造覆蓋“云、網(wǎng)、邊、端”全場(chǎng)景的數(shù)字平臺(tái)，建立平滑無(wú)縫的統(tǒng)一架構(gòu)的混合云基礎(chǔ)架構(gòu)。

    根據(jù)計(jì)世資訊（CCWResearch）發(fā)布的《2017-2018年度中國(guó)私有云市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》，給出了中國(guó)私有云企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析圖，值得投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司包括：青云、華云、易捷行云、云宏信息、海云捷迅、云途騰、Z-Stack等。

    青云科技：2012年6月，A輪融資200萬(wàn)美元。2013年12月，B輪融資2000萬(wàn)美元，光速中國(guó)領(lǐng)投，藍(lán)馳創(chuàng)投、經(jīng)緯中國(guó)跟投。2016年3月，C輪融資1億，兩家人民幣基金領(lǐng)投，藍(lán)馳創(chuàng)投跟投。2017年6月，D輪融資10.8億，商證券國(guó)際、招商致遠(yuǎn)資本、陽(yáng)光融匯資本、中金佳泰、泛海投資等多家機(jī)構(gòu)。

    華云數(shù)據(jù)：2010年成立，8年間共獲5輪融資，總額超30億人民幣。2017年6月，IPO之前的最后一輪融資，金額為10億元，下一步將于A股上市。

    易捷行云：EasyStack于2014年8月完成由藍(lán)馳創(chuàng)投領(lǐng)投的200萬(wàn)美元A輪融資；2015年5月完成由如山創(chuàng)投領(lǐng)投的1600萬(wàn)美元B輪融資；2017年1月獲國(guó)科嘉和領(lǐng)投5000萬(wàn)美元C輪融資。2018年5月，EasyStack完成3億元人民幣C+輪融資。2018年8月，EasyStack獲京東云C++輪戰(zhàn)略投資。

    云宏信息：2015年，云宏信息掛牌新三板（股票代碼：832135），榮獲新三板最具投資價(jià)值企業(yè)，并獲中國(guó)航天科工集團(tuán)戰(zhàn)略投資。

    海云捷迅：2015年6月，英特爾投資投資北京海云捷迅科技有限公司1000萬(wàn)美元。2016年9月，獲得騰訊戰(zhàn)略投資。2019年4月，中青寶戰(zhàn)略投資1421萬(wàn)人民幣。

    云途騰：2016年5月，完成A輪3650萬(wàn)元融資，本輪融資由方廣資本領(lǐng)投，聯(lián)想創(chuàng)投集團(tuán)跟投。2017年6月，完成中科軟達(dá)1億元B輪融資。2017年12月，獲得1.08億元B+輪融資，由復(fù)星銳正資本領(lǐng)投，前海股權(quán)投資母基金跟投。

    ZStack：2017年，ZStack獲得數(shù)千萬(wàn)元A輪融資，由阿里云領(lǐng)投，找鋼網(wǎng)胖貓創(chuàng)投、紫竹小苗基金跟投。2018年12月，完成金額為1億元的B輪融資，由深創(chuàng)投領(lǐng)投，前海母基金、聯(lián)新資本跟投，A輪投資方阿里云、小苗基金繼續(xù)跟投。

    4月10日

    科創(chuàng)板第176天

    A股今日維持弱勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)開盤后震蕩走弱，上證50指數(shù)一波拉升未獲得太多響應(yīng)，深成指、滬指盤中也僅短暫翻紅，10點(diǎn)半后，指數(shù)全面回落，兩市午后繼續(xù)震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌兩市，跌幅超2%?？苿?chuàng)板方面，個(gè)股在主板的震蕩回落下疲態(tài)盡顯，呈現(xiàn)跌多漲少的格局。截至收盤，僅12只個(gè)股飄紅，84只個(gè)股收跌。漲幅方面，三友醫(yī)療漲逾17%，嘉必優(yōu)、心脈醫(yī)療、碩世生物、東方生物等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，百奧泰跌逾9%，天奈科技、寶蘭德跌逾8%，瀾起科技、開普門、卓易信息、安恒信息、聚辰股份等多股紛紛走弱。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額109.13億元，較上個(gè)交易日繼續(xù)有所放大。三友醫(yī)療全天成交額近10億元，成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有63家，聯(lián)瑞新材全天成交額僅有1739.95萬(wàn)元。

    4月10日行情如下：

    記者觀察：上交所亮劍科創(chuàng)板現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)顯威力！4家企業(yè)終止審核這4家券商也領(lǐng)監(jiān)管函

    上交所前期對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，結(jié)果來(lái)了。近日，上交所對(duì)前期4家現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會(huì)計(jì)師和簽字律師核查工作不到位等問題進(jìn)行了梳理，并依據(jù)相關(guān)規(guī)則集中實(shí)施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達(dá)醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（分別簡(jiǎn)稱諾康達(dá)、金達(dá)萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目的發(fā)行人在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所已終止審核。

    同時(shí)，上述4單項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)德邦證券、招商證券、申萬(wàn)宏源、光大證券，律師事務(wù)所北京國(guó)楓，會(huì)計(jì)師事務(wù)所中審眾環(huán)、北京天圓全領(lǐng)了監(jiān)管工作函。

    上交所相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)主要針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)，目的是為落實(shí)好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制、壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。不是對(duì)申報(bào)企業(yè)從嚴(yán)監(jiān)管或提高申報(bào)門檻。

    截至目前，上交所已陸續(xù)完成了對(duì)十余家申報(bào)項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作。在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中，上交所對(duì)前期4家現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會(huì)計(jì)師和簽字律師核查工作不到位等問題進(jìn)行了梳理，并依據(jù)相關(guān)規(guī)則集中實(shí)施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達(dá)醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（以下分別簡(jiǎn)稱諾康達(dá)、金達(dá)萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目。上述項(xiàng)目的發(fā)行人在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所已終止審核。

    根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)事實(shí)情況，結(jié)合相關(guān)主體的違規(guī)情節(jié)程度，上交所對(duì)諾康達(dá)的保薦代表人劉濤濤、鄧建勇，金達(dá)萊的保薦代表人潘青林、蔣欣，光通天下的保薦代表人林琳、方欣，連山科技項(xiàng)目的保薦代表人程剛、王世偉予以監(jiān)管警示；對(duì)諾康達(dá)項(xiàng)目的簽字律師曹一然、代侃、董永豪，金達(dá)萊項(xiàng)目的簽字會(huì)計(jì)師方自維、沈勝祺予以監(jiān)管警示；對(duì)上述4單項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)德邦證券、招商證券、申萬(wàn)宏源、光大證券，律師事務(wù)所北京國(guó)楓，會(huì)計(jì)師事務(wù)所中審眾環(huán)、北京天圓全出具監(jiān)管工作函。

    上交所對(duì)科創(chuàng)板的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)始于2019年6月，為督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，切實(shí)承擔(dān)對(duì)保薦項(xiàng)目的核查把關(guān)責(zé)任，提高科創(chuàng)板公開發(fā)行信息披露質(zhì)量，上交所啟動(dòng)了本輪科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作。

    上交所相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在試點(diǎn)注冊(cè)制的審核中，必須充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)作用；保薦機(jī)構(gòu)作為主要中介機(jī)構(gòu)，必須誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行全面核查驗(yàn)證。大部分保薦機(jī)構(gòu)能夠按照業(yè)務(wù)規(guī)則和執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，但也有部分保薦機(jī)構(gòu)存在盡職調(diào)查不到位、招股說(shuō)明書等文件制作不到位、問詢回復(fù)不到位等情況，這些都直接影響到發(fā)行人的信息披露質(zhì)量，影響到審核工作的效率和效果。

    具體來(lái)看，上交所本次實(shí)施自律監(jiān)管的違規(guī)行為，主要屬于項(xiàng)目保薦代表人核查工作不審慎、執(zhí)業(yè)不規(guī)范導(dǎo)致的履職盡責(zé)不到位等問題。具體表現(xiàn)為未對(duì)申報(bào)企業(yè)收入確認(rèn)、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部控制制度存在的缺陷等情況進(jìn)行審慎充分地核查。根據(jù)核查事項(xiàng)本身的重大性及核查工作不到位的程度等，上交所依規(guī)對(duì)責(zé)任人實(shí)施了適當(dāng)?shù)淖月杀O(jiān)管。對(duì)于部分項(xiàng)目在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)完成后撤回的，結(jié)合相關(guān)違規(guī)事實(shí)，上交所按照受理即擔(dān)責(zé)原則進(jìn)行了處理；同時(shí)，撤回發(fā)行上市申請(qǐng)客觀上避免了后續(xù)審核資源的無(wú)效耗費(fèi)，一定程度上減輕了不良影響，上交所已酌情作為從輕處理情節(jié)予以考慮。

    上述負(fù)責(zé)人表示，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，是上交所按照設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的理念和現(xiàn)實(shí)要求，為更好履行審核職責(zé)、更有效發(fā)揮好審核職能而進(jìn)行的積極探索，也是落實(shí)好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制、壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的應(yīng)有之義。

    值得注意的是，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)主要針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)，目的是為落實(shí)好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制、壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。不是對(duì)申報(bào)企業(yè)從嚴(yán)監(jiān)管或提高申報(bào)門檻。同時(shí)，此次實(shí)施自律監(jiān)管是現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作程序中的既有環(huán)節(jié)和常規(guī)手段，按照受理即擔(dān)責(zé)原則，結(jié)合相關(guān)違規(guī)情節(jié)的輕重，在交易所監(jiān)管職能范圍內(nèi)進(jìn)行處理。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將結(jié)合審核問詢，繼續(xù)用好現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)這一工作機(jī)制，進(jìn)一步督促中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

    附科創(chuàng)板新股消息：

    4月7日

    3家企業(yè)上市申請(qǐng)上交所獲受理

    4月7日上交所新增受理3家企業(yè)的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，分別是艾索信息股份有限公司、北京青云科技股份有限公司、江蘇中信博新能源科技股份有限公司。

    4月8日

    7家已受理科創(chuàng)板企業(yè)獲上交所問詢

    04月08日，據(jù)上交所網(wǎng)站顯示，截止發(fā)稿，今天共有7家已受理科創(chuàng)板企業(yè)獲上交所問詢，包括芯原微電子（上海）股份有限公司，昆山龍騰光電股份有限公司，三生國(guó)健藥業(yè)（上海）股份有限公司，青島高測(cè)科技股份有限公司，上海先惠自動(dòng)化技術(shù)股份有限公司，北京慧辰資道資訊股份有限公司，蘇州金宏氣體股份有限公司。

    科創(chuàng)板再迎三考生新三板送“子”不斷

    上交所4月8日晚間披露，上海正帆科技股份有限公司（下稱“正帆科技”）、吉林奧來(lái)德光電材料股份有限公司（下稱“奧來(lái)德”）、慧翰微電子股份有限公司（下稱“慧翰股份”）3家公司的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理，合計(jì)募資金額16.5億元。至此，科創(chuàng)板受理企業(yè)已達(dá)233家。

    4月9日

    君實(shí)生物于科創(chuàng)板上市申請(qǐng)的審核狀態(tài)為“提交注冊(cè)”

    君實(shí)生物-B（01877）發(fā)布公告，2020年3月30日，上交所發(fā)布了《科創(chuàng)板上市委2020年第7次審議會(huì)議結(jié)果公告》，公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)已通過(guò)上市委審議。目前，公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)的審核狀態(tài)為“提交注冊(cè)”。

    4月10日

    前往科創(chuàng)板再下一城安徽皖儀科技股份有限公司已獲上交所問詢

    04月10日，前往科創(chuàng)板再下一城，安徽皖儀科技股份有限公司已獲上交所問詢。