科創(chuàng)板第四十九周交易大復(fù)盤：新鮮事有趣事創(chuàng)紀(jì)錄的事一應(yīng)俱全

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    大家好，我是備受矚目的科創(chuàng)板。從6月29日開(kāi)始，進(jìn)入了我生命的第四十九周啦！從6月29日到7月3日，一周的時(shí)間里都發(fā)生了什么新鮮有趣的事呢？那來(lái)一起回顧一下吧！

制圖：余俊毅

    目前我們科創(chuàng)板成員的審核發(fā)行狀況是這樣的：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富choice制圖：余俊毅

    讓我們一起來(lái)看看又有多少新成員準(zhǔn)備加入啦

    第四十八周我們科創(chuàng)板家族迎來(lái)了第六十六批新股國(guó)盛智科、第六十七批新股秦川物聯(lián)、第六十八批新股皖儀科技，目前科創(chuàng)板家族一共有118位成員登陸啦。

    本周，我們有6名新丁注冊(cè)生效，分別是芯朋微、三生國(guó)健、中芯國(guó)際、大地熊、力合微電子、德林海環(huán)保。本周有2名新丁九號(hào)機(jī)器、福昕軟件過(guò)會(huì)，至此，我們科創(chuàng)板家族過(guò)會(huì)成員為259家。

    本周科創(chuàng)板重點(diǎn)視點(diǎn)：

制圖：余俊毅

    首批科創(chuàng)板公司迎集中解禁

    大部分科創(chuàng)板解禁股份的減持均需遵守“慢走式減持”規(guī)定，且兩類股東需要預(yù)披露。經(jīng)初步測(cè)算，符合減持規(guī)定的可在90個(gè)交易日內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行減持的上限約為750-800億左右。

    科創(chuàng)板消息：證監(jiān)會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)板再融資辦法》自公布之日起施行

    為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重大決策部署，按照《證券法》和《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》，證監(jiān)會(huì)在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，立足于我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際制定了《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板再融資辦法》），自公布之日起施行。

    從受理到獲注冊(cè)僅花29天，中芯國(guó)際再次跑出科創(chuàng)板新紀(jì)錄

    在沖刺科創(chuàng)板IPO路上，中芯國(guó)際將“快”字訣運(yùn)用得淋漓盡致，其從6月1日獲得上交所受理以來(lái)，不到1個(gè)月時(shí)間，先后闖關(guān)通過(guò)申請(qǐng)受理、首輪問(wèn)詢及答復(fù)、上會(huì)獲通過(guò)、注冊(cè)獲證監(jiān)會(huì)同意等環(huán)節(jié)。        

    風(fēng)起云涌科創(chuàng)板，讓我來(lái)給您呈現(xiàn)本周表現(xiàn)    

    科創(chuàng)板第四十九周綜述

制圖：余俊毅

    7月3日，科創(chuàng)板第四十九周結(jié)束。本周A股市場(chǎng)行情呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，滬指上漲2.01%，報(bào)點(diǎn)3152.81。科創(chuàng)板方面，本周走勢(shì)穩(wěn)定，總體趨勢(shì)向好。

    本周（6月29日-7月3日），科創(chuàng)板迎來(lái)了第六十六批新股國(guó)盛智科、第六十七批新股秦川物聯(lián)、第六十八批新股皖儀科技。截至7月3日收盤，新股秦川物聯(lián)周漲幅居首，上漲159.31%，收盤價(jià)為29.38元，換手率為36.4%；新股國(guó)盛智科周漲幅居第二，上漲289.83%，收盤價(jià)為41.48元，換手率為23.95%。光云科技周跌幅最高，下跌10.59%，收盤價(jià)為54.86元，換手率為16.84%。

    本周，我們有6名新公司注冊(cè)生效，分別是芯朋微、三生國(guó)健、中芯國(guó)際、大地熊、力合微電子、德林海環(huán)保。2名新公司九號(hào)機(jī)器、福昕軟件過(guò)會(huì)，至此我們科創(chuàng)板家族過(guò)會(huì)成員為259家。

    以下為科創(chuàng)板本周每日行情

    6月29日

    科創(chuàng)板第227天

    6月29日，端午節(jié)后首個(gè)交易日，外圍市場(chǎng)在A股休市期出現(xiàn)普跌行情，受此影響，兩市股指今天集體低開(kāi)。科創(chuàng)板方面，截至收盤，42只個(gè)股飄紅，1只個(gè)股收平，72只個(gè)股收跌。漲幅方面，碩世生物漲逾12%，佰仁醫(yī)療漲逾9%，熱景生物、華熙生物、海爾生物、東方生物等跟漲。此外，滴滴出行開(kāi)放首批智能網(wǎng)聯(lián)汽車服務(wù)，受消息刺激，鴻泉物聯(lián)漲逾4%。跌幅方面，中微公司、瀾起科技跌逾5%。

    成交額方面，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額為254.94億元，較端午節(jié)前有所萎縮。滬硅產(chǎn)業(yè)全天成交額達(dá)23.86億，繼續(xù)保持科創(chuàng)板成交額首位。此外，金宏氣體、天合光能成交額也超10億元。成交額不到1億元的個(gè)股共46只，其中，興圖新科的日成交額僅為2340.30萬(wàn)元。

    當(dāng)日行情如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

    記者觀察：多家新三板企業(yè)集中“趕考”科創(chuàng)板受理陣營(yíng)擴(kuò)容至381家

    端午節(jié)前最后一個(gè)交易日，11名科創(chuàng)“考生”集中“叩門”科創(chuàng)板。6月24日晚間，上交所受理貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司（下稱“航宇科技”）、成都?xì)W林生物科技股份有限公司（下稱“歐林生物”）、北京華卓精科科技股份有限公司（下稱“華卓精科”）、深圳市倍輕松科技股份有限公司（下稱“倍輕松”）等11家公司科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。由此，科創(chuàng)板受理“大軍”迅速擴(kuò)充至381家。

    此次前來(lái)“報(bào)考”的科創(chuàng)企業(yè)有不少熟面孔，倍輕松、航宇科技、歐林生物、華卓精科4家公司均是來(lái)自新三板的“生源”；華納藥廠曾于2016年沖刺創(chuàng)業(yè)板上市未果。上述科創(chuàng)“考生”能否借助科創(chuàng)板圓夢(mèng)A股，頗引人關(guān)注。

    新三板企業(yè)扎堆“趕考”

    航宇科技2015年掛牌新三板，是一家主要從事航空難變形金屬材料環(huán)形鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為航空發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)形鍛件。公司產(chǎn)品亦應(yīng)用于航天火箭發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、艦載燃機(jī)、工業(yè)燃?xì)廨啓C(jī)、核電裝備等高端裝備領(lǐng)域。

    在國(guó)際航空市場(chǎng)，公司與GE航空、普惠（P&W）、霍尼韋爾等國(guó)際主要航空發(fā)動(dòng)機(jī)客戶均簽訂了長(zhǎng)期協(xié)議，全面參與國(guó)際航空環(huán)形鍛件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。本次公司擬募資7億元，投向航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)用特種合金環(huán)軋鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目。

    航宇科技沖刺IPO也得到地方國(guó)資的力挺。本次發(fā)行前，貴州省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司、貴陽(yáng)市工業(yè)和信息化產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司合計(jì)持有公司6.15%股權(quán)，兩名股東背后的實(shí)控人均是貴陽(yáng)市國(guó)資委。

    歐林生物是一家專注于人用疫苗研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的生物制藥企業(yè)。目前公司已布局12種在產(chǎn)及在研產(chǎn)品，包括已經(jīng)上市銷售的吸附破傷風(fēng)疫苗和Hib結(jié)合疫苗、完成藥品注冊(cè)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查的AC結(jié)合疫苗、在研中的4種1類創(chuàng)新疫苗、5種市場(chǎng)廣闊的多聯(lián)多價(jià)疫苗。

    由于報(bào)告期內(nèi)尚未盈利，公司此次選擇第五套上市標(biāo)準(zhǔn)沖刺科創(chuàng)板，本次擬募資7.63億元，投向疫苗臨床研究項(xiàng)目等。公司曾于2015年掛牌新三板，2019年初終止掛牌。

    華卓精科的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)空間吸引了不少明星股東，上海半導(dǎo)體基金、招商證券子公司、紅星美凱龍等現(xiàn)身公司股東榜。本次沖刺科創(chuàng)板，公司擬募資10.35億元，投向半導(dǎo)體裝備關(guān)鍵零部件研發(fā)制造項(xiàng)目。

    倍輕松曾于2016年掛牌新三板，公司主要從事智能便攜按摩器的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，產(chǎn)品能夠針對(duì)現(xiàn)代人普遍出現(xiàn)的眼睛、頸肩、頭部等疲勞不舒適，在多元化場(chǎng)景下為用戶提供個(gè)人健康護(hù)理和按摩保健。公司產(chǎn)品以自主品牌“breo”和“倍輕松”系列產(chǎn)品為主，同時(shí)還為其他知名品牌企業(yè)提供ODM定制產(chǎn)品。本次公司擬募資4.97億元，投向營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目等。

    受理陣營(yíng)擴(kuò)充至381家

    熟面孔中亦有曾經(jīng)備戰(zhàn)過(guò)IPO的“資深考生”。湖南華納大藥廠股份有限公司（下稱“華納藥廠”）就是其中一例。據(jù)悉，公司最早于2008年籌劃上市，2016年擬沖刺創(chuàng)業(yè)板上市未果。此次沖刺科創(chuàng)板，公司顯然有備而來(lái)。

    華納藥廠主營(yíng)業(yè)務(wù)為藥品制劑和原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品分布于消化、呼吸、抗感染等領(lǐng)域。成熟的產(chǎn)品線形成了公司強(qiáng)勁的盈利能力，2017年至2019年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.75億元、6.13億元、8.25億元，歸母凈利潤(rùn)分別為5975.86萬(wàn)元、8848.94萬(wàn)元、1.16億元。

    同時(shí)，公司在研產(chǎn)品儲(chǔ)備豐富，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品迭代能力。目前公司在研項(xiàng)目有58個(gè)，其中1類創(chuàng)新藥有3個(gè)，2類新藥3個(gè)。中藥1類新藥乾清顆粒Ⅰ期臨床已基本完成，改良型新藥恩替卡韋顆粒、多庫(kù)酯鈉顆粒已申報(bào)受理。本次公司擬募資13.82億元，投向藥物研發(fā)項(xiàng)目、年產(chǎn)30億袋顆粒劑智能化車間建設(shè)項(xiàng)目等。

    同日獲受理的科創(chuàng)“考生”還有廣東百合醫(yī)療科技股份有限公司（下稱“百合醫(yī)療”）、福建匯川物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)科技股份有限公司（下稱“匯川物聯(lián)”）、深圳瑞華泰薄膜科技股份有限公司（下稱“瑞華泰”）、株洲華銳精密工具股份有限公司（下稱“華銳工具”）、氣派科技股份有限公司（下稱“氣派科技”）、成都圣諾生物科技股份有限公司（下稱“圣諾生物”）。

    百合醫(yī)療、圣諾生物均是來(lái)自生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的“考生”。百合醫(yī)療主營(yíng)業(yè)務(wù)為輸液管理、血液凈化和護(hù)創(chuàng)敷料等領(lǐng)域的一次性醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司本次擬募資8.42億元。圣諾生物自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售在國(guó)內(nèi)外具有較大市場(chǎng)容量及較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的多肽類仿制藥原料藥和制劑產(chǎn)品以及多肽藥物生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，公司本次擬募資3.49億元。

    瑞華泰、氣派科技都是廣東地區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)。瑞華泰專業(yè)從事高性能PI薄膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；氣派科技從事集成電路的封裝、測(cè)試業(yè)務(wù)。本次申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，兩公司擬分別募資4億元、4.86億元。

    華銳工具是國(guó)內(nèi)知名的硬質(zhì)合金切削刀具制造商，主要從事硬質(zhì)合金數(shù)控刀片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，公司擬募資6億元。匯川物聯(lián)則是專業(yè)為行業(yè)質(zhì)量安全生產(chǎn)遠(yuǎn)程視頻智能監(jiān)管提供整體解決方案的物聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，本次擬募資8.78億元。

    6月30日

    科創(chuàng)板第228天

    6月30日，兩市三大股指均高開(kāi)高走，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)突出，漲逾2%?？苿?chuàng)板方面，截至收盤，97只個(gè)股飄紅，19只個(gè)股收跌。同時(shí)，科創(chuàng)板迎來(lái)了第六十六批新股國(guó)盛智科。漲幅方面，新股國(guó)盛智科較發(fā)行價(jià)17.37元上漲155%。

    此外，卓越新能漲停，祥生醫(yī)療、佰仁醫(yī)療、賽諾醫(yī)療等醫(yī)藥股持續(xù)活躍。跌幅方面，連贏激光跌逾3%。

    成交額方面，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額為289.49億元，較上個(gè)交易日有所回升。滬硅產(chǎn)業(yè)全天成交額達(dá)27.79億元，繼續(xù)保持科創(chuàng)板日成交額首位。此外，華潤(rùn)微、金宏氣體成交額也超10億元。日成交額不到1億元的個(gè)股共38只，其中，江蘇北人成交額僅為2303.74萬(wàn)元。

    當(dāng)日行情如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

    記者觀察：從受理到獲注冊(cè)僅花29天，中芯國(guó)際再次跑出科創(chuàng)板新紀(jì)錄

    在沖刺科創(chuàng)板IPO路上，中芯國(guó)際將“快”字訣運(yùn)用得淋漓盡致，其從6月1日獲得上交所受理以來(lái)，不到1個(gè)月時(shí)間，先后闖關(guān)通過(guò)申請(qǐng)受理、首輪問(wèn)詢及答復(fù)、上會(huì)獲通過(guò)、注冊(cè)獲證監(jiān)會(huì)同意等環(huán)節(jié)。

    6月29日下午，證監(jiān)會(huì)發(fā)布，同意中芯國(guó)際集成電路制造有限公司（下稱“中芯國(guó)際”）科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)。這意味著，中芯國(guó)際又向科創(chuàng)板邁進(jìn)了一大步，并再度創(chuàng)造了一個(gè)科創(chuàng)板新紀(jì)錄：從獲受理到注冊(cè)，僅用了29天。

    天下武功，唯快不破。在沖刺科創(chuàng)板IPO路上，中芯國(guó)際將“快”字訣運(yùn)用得淋漓盡致，其從6月1日獲得上交所正式受理以來(lái)，在不到1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，先后通過(guò)申請(qǐng)受理、首輪問(wèn)詢及答復(fù)、上會(huì)獲通過(guò)等環(huán)節(jié)。中芯國(guó)際在6月19日首發(fā)獲科創(chuàng)板上市委通過(guò)后，僅過(guò)了10天，證監(jiān)會(huì)就同意了其科創(chuàng)板IPO注冊(cè)。

    中芯國(guó)際的科創(chuàng)板大考之路走得如此順風(fēng)順?biāo)从谄渥陨磉^(guò)硬的科創(chuàng)屬性。作為中國(guó)技術(shù)最先進(jìn)、規(guī)模最大、配套服務(wù)最完善、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的專業(yè)晶圓代工企業(yè)，中芯國(guó)際主要為客戶提供0.35微米至14納米多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺(tái)的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)。

    根據(jù)ICInsights公布的2018年純晶圓代工行業(yè)全球市場(chǎng)銷售額排名，中芯國(guó)際位居全球第四位，在中國(guó)境內(nèi)企業(yè)中排名第一。

    不僅如此，中芯國(guó)際還承載了中國(guó)半導(dǎo)體先進(jìn)制程工藝研發(fā)的“夢(mèng)想和重任”，公司已經(jīng)開(kāi)發(fā)了14/12nm多種特色工藝平臺(tái)，N+1的研發(fā)進(jìn)程穩(wěn)定，已進(jìn)入客戶導(dǎo)入及產(chǎn)品認(rèn)證階段。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中芯國(guó)際的先進(jìn)制程業(yè)務(wù)營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)。今年一季度，公司在28nm上的業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為6.5%，去年第一季度和第四季度的占比分別為3%、5%；公司在14nm上的營(yíng)收占比則為1.3%，也高于去年第四季度的1%。

    作為中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的最大牌明星，中芯國(guó)際也獲得國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱“大基金”）力挺。中芯國(guó)際在5月15日披露，公司子公司中芯南方獲得大基金及上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金等各方投資總額90.59億美元。其中，上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、大基金承諾并已分別完成出資8億美元、9.465億美元；大基金二期、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期承諾分別向中芯南方注資注冊(cè)資本15億美元、7.5億美元。

    根據(jù)披露，中芯國(guó)際本次擬在科創(chuàng)板發(fā)行不超過(guò)16.86億股（行使超額配售選擇權(quán)之前），占發(fā)行后總股本不超過(guò)25%，每股面值0.004美元，募集資金總額達(dá)200億元。在募集資金用途上，80億元用于12英寸芯片SN1項(xiàng)目、40億元用于先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資金、80億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    同日，證監(jiān)會(huì)也披露，同意安徽大地熊新材料股份有限公司（下稱“大地熊”）的科創(chuàng)板IPO注冊(cè)。

    資料顯示，大地熊是一家從事高性能燒結(jié)釹鐵硼永磁材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，其主要產(chǎn)品燒結(jié)釹鐵硼磁體毛坯年產(chǎn)量近2000噸、銷售收入占比超過(guò)90%。公司是日本牧田、德國(guó)采埃孚、英國(guó)邦迪、中車永濟(jì)等的供應(yīng)商，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于奔馳、寶馬、奧迪、大眾、豐田等汽車商，蘋果、索尼等消費(fèi)電子巨頭，以及百得、牧田等工業(yè)電機(jī)品牌。

    大地熊本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股，募集資金3.52億元，用于年產(chǎn)1500噸汽車電機(jī)高性能燒結(jié)釹鐵硼磁體建設(shè)、稀土永磁材料技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)等項(xiàng)目及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

    7月1日

    科創(chuàng)板第229天

    7月1日，兩市小幅高開(kāi)，開(kāi)盤后指數(shù)呈現(xiàn)滬強(qiáng)深弱走勢(shì)，在白酒、券商等權(quán)重股的集體走強(qiáng)帶動(dòng)下，滬指漲逾1%，重回3000點(diǎn)大關(guān)?？苿?chuàng)板方面，截至收盤，44只個(gè)股飄紅，71只個(gè)股收跌，2只個(gè)股收平。同時(shí)，科創(chuàng)板迎來(lái)了第六十七批新股秦川物聯(lián)。漲幅方面，新股秦川物聯(lián)較發(fā)行價(jià)11.33元大漲186.41%。此外，神州細(xì)胞漲停，賽諾醫(yī)療、特寶生物漲逾10%。跌幅方面，祥生醫(yī)療、海爾生物、博瑞醫(yī)藥、道通科技跌逾5%。

    成交額方面，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額為332.22億元，較上個(gè)交易日有所增長(zhǎng)。滬硅產(chǎn)業(yè)全天成交額達(dá)24.91億元，繼續(xù)保持科創(chuàng)板日成交額榜首。此外，華潤(rùn)微、神州細(xì)胞、金宏氣體、復(fù)旦張江成交額也超10億元。成交額不到1億元的個(gè)股共32只，其中，萬(wàn)德斯成交額僅為2725.76萬(wàn)元。

    當(dāng)日行情如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

    記者觀察：二季度券商打新浮盈超3億元95%來(lái)自科創(chuàng)板

    今年二季度A股IPO提速，券商參與網(wǎng)下打新熱情高漲，多家券商各類打新資金（自營(yíng)、資管）全線回歸“打新戰(zhàn)場(chǎng)”，助力自營(yíng)業(yè)務(wù)。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年二季度公布網(wǎng)下機(jī)構(gòu)詢價(jià)情況的55只新股中（同比增長(zhǎng)96.43%），券商已獲打新浮盈高達(dá)3.19億元。其中，20只科創(chuàng)板新股為券商帶來(lái)3.02億元的浮盈，占比高達(dá)94.67%，35只主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板新股則共為券商帶來(lái)1694.46萬(wàn)元的浮盈。

    二季度共有57家券商自營(yíng)賬戶及8只券商集合理財(cái)產(chǎn)品參與打新，平均每個(gè)賬戶獲配6897股。其中，券商參與主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板新股的網(wǎng)下申購(gòu)平均每個(gè)賬戶獲配數(shù)量?jī)H為922股；參與科創(chuàng)板新股的網(wǎng)下申購(gòu)平均每個(gè)賬戶獲配數(shù)量高達(dá)1.9萬(wàn)股。

    新證券法于3月1日起施行，做出了一系列新制度的改革完善，擴(kuò)大了證券法的適用范圍；其中，在證券發(fā)行上取消了發(fā)行審核委員會(huì)，IPO全面推行注冊(cè)制。

    6月12日，證監(jiān)會(huì)就發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，自公布之日起施行。數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，深交所公布第五批21家創(chuàng)業(yè)板受理企業(yè)，深交所已受理創(chuàng)業(yè)板IPO、再融資在審企業(yè)合計(jì)121家，其中IPO為96家、再融資為25家。

    易觀金融行業(yè)分析師田杰向記者表示，“注冊(cè)制發(fā)行最大的特征有兩個(gè)，一個(gè)是發(fā)行量擴(kuò)大，一個(gè)是發(fā)行價(jià)的市場(chǎng)定價(jià)。這兩項(xiàng)擴(kuò)大了打新標(biāo)的，分散了打新資金，同時(shí)提高了打新價(jià)差，導(dǎo)致破發(fā)會(huì)很常見(jiàn)。同時(shí)，注冊(cè)制下更關(guān)注與注冊(cè)制配套的改革措施，例如監(jiān)管從嚴(yán)、遏制股價(jià)操作、加大管理層監(jiān)管、加大信息披露，配套措施如果做好，對(duì)市場(chǎng)的垃圾股炒作也是有抑制作用的。”

    此外，企業(yè)并購(gòu)專家丁建英也向記者表示，“實(shí)施注冊(cè)制后，殼資源的價(jià)值會(huì)減弱，A股將更加市場(chǎng)化。”

    7月2日

    科創(chuàng)板第230天

    7月2日，兩市早盤指數(shù)小幅低開(kāi)后，滬深指數(shù)就進(jìn)入了分化節(jié)奏。滬指開(kāi)啟了單邊上漲模式，漲逾2%直逼3100點(diǎn)，兩市成交額破萬(wàn)億。而創(chuàng)業(yè)板指則持續(xù)弱勢(shì)震蕩，市場(chǎng)整體分化明顯?？苿?chuàng)板方面，截至收盤74只個(gè)股飄紅，43只個(gè)股收跌。漲幅方面，財(cái)富趨勢(shì)領(lǐng)漲科創(chuàng)板，截至收盤股價(jià)報(bào)311.87元，較發(fā)行價(jià)大漲204.46%。此外，華潤(rùn)微漲幅超10%。跌幅方面，心脈醫(yī)療、松井股份、神州細(xì)胞、澤達(dá)易盛跌逾5%，昨日表現(xiàn)較好地生物醫(yī)藥概念股今天較為乏力。

    成交額方面，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額為323.74億元，較上個(gè)交易日略微下降。華潤(rùn)微和滬硅產(chǎn)業(yè)全天成交金額均突破20億元，成交額分別為26.19和21.31億元，財(cái)富趨勢(shì)、神州細(xì)胞、金宏氣體成交額也突破10億元成交額不到1億元的個(gè)股共35只，其中，龍軟科技成交額僅為3311萬(wàn)元。

    當(dāng)日行情如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

    記者觀察：首批科創(chuàng)板公司迎集中解禁

    大部分科創(chuàng)板解禁股份的減持均需遵守“慢走式減持”規(guī)定，且兩類股東需要預(yù)披露。經(jīng)初步測(cè)算，符合減持規(guī)定的可在90個(gè)交易日內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行減持的上限約為750-800億左右。

    7月，A股迎來(lái)全年解禁高峰，總體解禁市值達(dá)4966億元（解禁市值均以個(gè)股6月30日收盤價(jià)計(jì)），僅次于1月份的5510億元。

    具體來(lái)看，共有144只個(gè)股迎來(lái)解禁，其中主板53個(gè)，科創(chuàng)板33個(gè)，中小板24個(gè)，創(chuàng)業(yè)板34個(gè)。行業(yè)方面，以信息技術(shù)、工業(yè)、材料、消費(fèi)領(lǐng)域個(gè)股為主。

    其中，頗受市場(chǎng)關(guān)注的是，科創(chuàng)板運(yùn)行將滿一年，首批科創(chuàng)板的首發(fā)股、機(jī)構(gòu)配售以及戰(zhàn)略配售將面臨集中兌現(xiàn)。首批上市的25只科創(chuàng)板股票中，除華興源創(chuàng)無(wú)解禁外，其余24只合計(jì)解禁市值約1703億元。

    今年1月份，科創(chuàng)板已經(jīng)迎來(lái)了一波解禁，但由于規(guī)模較小，對(duì)市場(chǎng)影響有限。此次一年期的解禁，規(guī)模則相對(duì)較大。

    實(shí)際上，大部分科創(chuàng)板解禁股份的減持均需遵守“慢走式減持”規(guī)定，且兩類股東需要預(yù)披露。經(jīng)初步測(cè)算，符合減持規(guī)定的可在90個(gè)交易日內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行減持的上限約為750-800億左右。

    “本月解禁壓力確實(shí)比較大，但解禁并非影響股價(jià)的決定因素。解禁對(duì)投資者更多的是心理上的壓力，可能對(duì)股價(jià)翻倍的一些個(gè)股短期走勢(shì)造成一些壓力，這也是市場(chǎng)選擇的結(jié)果。屆時(shí)，如果發(fā)生調(diào)整，反而是介入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。”7月1日，一位資深投行人士對(duì)記者表示。

    4966億解禁潮襲來(lái)

    縱觀全年，1月份是A股解禁高峰期，解禁市值達(dá)5510億元，7月份的4966億元解禁市值為全年次高。排在第三位的是12月份，解禁市值為4815億元。

    從行業(yè)分布看，本月解禁較多的個(gè)股集中在工業(yè)（以行業(yè)劃分），共44家；其次是信息技術(shù)行業(yè)，共36家；再次是材料行業(yè)，共22家。

    以解禁市值排名，7月迎來(lái)最大解禁規(guī)模的是醫(yī)藥行業(yè)主板上市的大參林。屆時(shí)公司上市滿三年，首發(fā)原股東限售股份迎來(lái)解禁，解禁市值約425.5億元。

    排在第二、第三位的分別是中微公司、瀾起科技，解禁市值分別是425.4億元、346.8億元。這兩家也是目前科創(chuàng)板總市值排在前三位的公司。

    從解禁股數(shù)來(lái)看，前三名分別是嘉澤新能、華電國(guó)際、紅塔證券，解禁數(shù)量分別為14.3億股、11.5億股、11.1億股。第五名是中國(guó)通號(hào)，解禁數(shù)量為7.2億股，這也是科創(chuàng)板公司中解禁股數(shù)最大的公司。

    單獨(dú)看科創(chuàng)板的解禁情況，科創(chuàng)板33只解禁個(gè)股中，有24只是首批上市企業(yè)，解禁市值合計(jì)1703億元，約為這24只股票目前流通市值的2.4倍。其中按照持股來(lái)源看，IPO前股份為1633億元（董監(jiān)高、持股5%以上的股東、持股5%以下的股東分別為28億元、315億元、1290億元），首發(fā)戰(zhàn)略投資者70億元。

    此外，也有網(wǎng)下配售限售股6個(gè)月的鎖定期屆滿，即將迎來(lái)上市流通的個(gè)股。比如澤璟制藥、優(yōu)刻得、八億時(shí)空、興圖新科、特寶生物等，但這部分解禁規(guī)模較小，合計(jì)約9億市值。

    值得一提的是，此次解禁的33家科創(chuàng)板公司行情漲幅可觀，相關(guān)機(jī)構(gòu)和股東方浮盈頗豐。這也使得不少市場(chǎng)人士判斷，機(jī)構(gòu)的減持意愿或較強(qiáng)烈。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，33家公司相對(duì)發(fā)行價(jià)平均漲跌幅196.7%。其中安集科技相對(duì)發(fā)行價(jià)漲幅高達(dá)881%，特寶生物、中微公司、心脈醫(yī)療等累計(jì)漲幅也在600%以上。

    以7月1日收盤價(jià)計(jì)算，中微公司本輪解禁限售股的賬面浮盈最高，達(dá)383.5億元；其次是瀾起科技，賬面浮盈256.6億元；虹軟科技賬面浮盈146.7億元。

    從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，解禁和股價(jià)表現(xiàn)沒(méi)有直接關(guān)系。但由于本次解禁市值規(guī)模較大，市場(chǎng)難免產(chǎn)生對(duì)部分股東“套現(xiàn)離場(chǎng)”的擔(dān)憂。

    一位市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，具體的減持情況和股價(jià)走勢(shì)需要結(jié)合多重因素判斷。“逐一分析本輪解禁的科創(chuàng)板股票，一是相當(dāng)部分股票由于解禁規(guī)模較大、流動(dòng)性相對(duì)較低、市場(chǎng)認(rèn)可度不高等多方面因素影響，有較大的減持壓力。二是部分股票雖然存在減持規(guī)模較大、流動(dòng)性相對(duì)較低等因素，但同時(shí)也有一定市場(chǎng)關(guān)注度，存在一定的調(diào)整壓力。三是少數(shù)股票由于機(jī)構(gòu)持有流通股比例較高，本次解禁規(guī)模相對(duì)不大，解禁股賣出壓力相對(duì)不大。”

    增量資金入市預(yù)期

    要評(píng)估解禁對(duì)科創(chuàng)板的影響，不妨來(lái)看下今年1月份首批科創(chuàng)板公司網(wǎng)下配售限售股半年鎖定期滿的情況。從該次解禁看，大部分持股者存在較強(qiáng)的變現(xiàn)意愿，但由于基本面較好，規(guī)模較小，影響較為有限。

    數(shù)據(jù)顯示，解禁當(dāng)日，25家科創(chuàng)板公司股價(jià)平均上漲2.25%，春節(jié)后跟隨科技股上漲；2月3日春節(jié)后首個(gè)交易日，受疫情影響，科創(chuàng)板大幅下跌14%，第二天大幅反彈12%，第三天再度上漲4%，兩天內(nèi)完全收復(fù)跌幅，隨后持續(xù)回升，最高較2月3日上漲34%。

    不得不注意的是，相較而言，本輪科創(chuàng)板解禁規(guī)模增大，個(gè)股壓力驟增。

    前述市場(chǎng)人士提醒，“若解禁賣出規(guī)模較大會(huì)影響科創(chuàng)板多空失衡，且根據(jù)公司盈利能力和未來(lái)發(fā)展預(yù)期，投資者尤其要關(guān)注24家公司的走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)分化。”

    前述投行人士也指出，分化或是下半年科創(chuàng)板的一種重要特征。“屆時(shí)科創(chuàng)板將迎來(lái)明顯的估值分化，好的會(huì)繼續(xù)上漲，質(zhì)地差的估值會(huì)下來(lái)，市場(chǎng)會(huì)自己作出選擇。這不是壞事，股票充分流動(dòng)后，戰(zhàn)略投資者介入是一個(gè)好時(shí)機(jī)。”

    申萬(wàn)宏源策略團(tuán)隊(duì)指出，近期科創(chuàng)板50指數(shù)推出，為創(chuàng)設(shè)科創(chuàng)板ETF基金提供了指數(shù)條件，未來(lái)科創(chuàng)板ETF基金入市有望帶來(lái)增量資金；另外科創(chuàng)板主題基金也可能通過(guò)大宗交易或者非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓方式承接解禁股份，科創(chuàng)板配售轉(zhuǎn)讓制度等安排也有助于降低科創(chuàng)板減持對(duì)二級(jí)市場(chǎng)造成的沖擊效應(yīng)。

    記者獲悉的數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板基金申報(bào)火熱，潛在增量資金規(guī)模較大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前已有30余只科創(chuàng)板主題公募基金發(fā)行上市，涉及基金規(guī)模約250億元，有多只公募基金通過(guò)審批待發(fā)行，另有60余只主投科創(chuàng)板的基金申報(bào)待審批。

    “如果科創(chuàng)板短期跌幅較大，機(jī)構(gòu)抄底意愿會(huì)較為強(qiáng)烈。”市場(chǎng)分析人士稱。除了增量資金的入市預(yù)期，減持方式的約束也有望緩和科創(chuàng)板個(gè)股解禁壓力。

    為了保持科創(chuàng)公司的穩(wěn)定性，科創(chuàng)板目前適用更為嚴(yán)格的股份限售和減持規(guī)則，尤其對(duì)創(chuàng)始人、核心技術(shù)人員、未盈利公司等都有明確的約束與減持要求。

    比如，根據(jù)科創(chuàng)板上市規(guī)則，科創(chuàng)板公司的控股股東、實(shí)控人所持股票需鎖定3年；核心技術(shù)人員在上市后1年內(nèi)和離職后6個(gè)月內(nèi)不得減持首發(fā)前股份，在1年的鎖定期屆滿后，每年減持的首發(fā)前股份也不得超過(guò)上市時(shí)所持首發(fā)前股份的25%。未盈利的科創(chuàng)板公司還將面對(duì)更為嚴(yán)格的減持規(guī)定，其董監(jiān)高和核心技術(shù)人員、上市前12個(gè)月增資入股的股東都要面對(duì)3年的鎖定期。

    與此同時(shí)，大部分解禁股份的減持均需遵守“慢走式減持”規(guī)定，且兩類股東需要預(yù)披露。大股東、董監(jiān)高需在減持公告發(fā)布日15天后才能減持。同時(shí)，持股5%以下的首發(fā)前股東，采取集中競(jìng)價(jià)交易方式減持的，也需遵守“90天內(nèi)減持股票不得超過(guò)總股本的1%”的規(guī)定，不過(guò)規(guī)則對(duì)該類減持情形無(wú)預(yù)披露要求。

    7月3日

    科創(chuàng)板第231天

    7月3日，兩市情緒持續(xù)高漲，券商板塊受多重利好延續(xù)強(qiáng)勢(shì)行情，滬指受此影響漲超2%站上3100點(diǎn)?？苿?chuàng)板方面，個(gè)股行情出現(xiàn)分化，漲跌不一，截至收盤，54只個(gè)股飄紅，64只個(gè)股收跌。同時(shí)，科創(chuàng)板迎來(lái)了第六十八批新股皖儀科技。新股皖儀科技上市首日表現(xiàn)良好，股價(jià)報(bào)收35.90元，較其發(fā)行價(jià)15.50元漲幅高達(dá)131.61%，領(lǐng)漲科創(chuàng)板。除皖儀科技外，奧特維、杰普特、杭可科技、東方生物、碩世生物和西部超導(dǎo)的漲幅也均超過(guò)5%。在跌幅方面，雖然科創(chuàng)板過(guò)半個(gè)股收跌但跌幅普遍較小，跌幅超過(guò)5%的個(gè)股僅有五只，分別是佰仁醫(yī)療、卓越新能、聯(lián)瑞新材、金科環(huán)境、秦川物聯(lián)。

    成交額方面，當(dāng)日科創(chuàng)板總成交額為317.09億元，較前兩日行情略有收縮，個(gè)股方面，華潤(rùn)微、滬硅產(chǎn)業(yè)、財(cái)富趨勢(shì)、金宏氣體成交額超過(guò)10億元，四只個(gè)股近期市場(chǎng)表現(xiàn)均較為活躍。

    當(dāng)日行情如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice

    科創(chuàng)板消息：證監(jiān)會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)板再融資辦法》自公布之日起施行

    為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重大決策部署，按照《證券法》和《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》，證監(jiān)會(huì)在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，立足于我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際制定了《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)板再融資辦法》），自公布之日起施行。

    《科創(chuàng)板再融資辦法》自2019年11月8日至12月8日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)通過(guò)召開(kāi)座談會(huì)、書面征求意見(jiàn)等形式聽(tīng)取了有關(guān)方面的意見(jiàn)。新《證券法》修訂后，證監(jiān)會(huì)又通過(guò)多種形式聽(tīng)取了意見(jiàn)建議。社會(huì)各界對(duì)規(guī)則內(nèi)容總體支持，提出的修改完善意見(jiàn)建議，證監(jiān)會(huì)逐條認(rèn)真研究，合理建議均予以吸收采納，并相應(yīng)修改了規(guī)章內(nèi)容。

    修改完善后的《科創(chuàng)板再融資辦法》共七章、九十三條，主要包括以下內(nèi)容：一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用《科創(chuàng)板再融資辦法》。二是精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件。區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件。三是明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序。上交所審核期限為二個(gè)月，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為十五個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序。四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對(duì)性地披露行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式、公司治理等內(nèi)容，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等信息。五是對(duì)發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排。六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

    下一步，證監(jiān)會(huì)將組織上交所、中國(guó)結(jié)算等單位扎實(shí)推進(jìn)相關(guān)工作，確?？苿?chuàng)板再融資制度平穩(wěn)落地。

    以下為科創(chuàng)板新股行情

    6月29日    

    證監(jiān)會(huì)同意中芯國(guó)際等2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO注冊(cè)

    近日，我會(huì)按法定程序同意以下企業(yè)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)：中芯國(guó)際集成電路制造有限公司、安徽大地熊新材料股份有限公司。上述企業(yè)及其承銷商將分別與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

    7月1日   

    證監(jiān)會(huì)同意力合微、德林?？苿?chuàng)板IPO注冊(cè)

    證監(jiān)會(huì)7月1日消息，近日，證監(jiān)會(huì)按法定程序同意深圳市力合微電子股份有限公司、無(wú)錫德林海環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?家企業(yè)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)。上述企業(yè)及其承銷商將分別與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

    京東數(shù)科回應(yīng)科創(chuàng)板上市傳聞：不予置評(píng)

    有媒體報(bào)道稱，京東數(shù)字科技控股股份有限公司（下稱京東數(shù)科）擬赴科創(chuàng)板上市，四家券商與該公司簽署了輔導(dǎo)協(xié)議。7月1日晚間，針對(duì)上市傳聞，京東數(shù)科方面回應(yīng)上證報(bào)稱，不予置評(píng)。

    說(shuō)明：文章由證券日?qǐng)?bào)、證券時(shí)報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、新京報(bào)、澎湃新聞、E資訊、第一財(cái)經(jīng)、新浪財(cái)經(jīng)、科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞等報(bào)道內(nèi)容整理，數(shù)據(jù)來(lái)源為東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)、Wind等，文中部分圖片來(lái)源網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)刪除，謝謝。

（編輯 孫倩）