科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)升級為“4+5” 新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo)

    本報記者 包興安

    近日，證監(jiān)會修訂《科創(chuàng)屬性評價指引》，其中新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo)。此舉旨在進(jìn)一步強化科創(chuàng)板姓“科”的定位，豐富科創(chuàng)屬性的判斷維度，充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。

    中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東對《證券日報》記者表示，設(shè)立科創(chuàng)板的初心就是服務(wù)建設(shè)創(chuàng)新型國家，而科創(chuàng)板的硬科技特色離不開人力資本的投入，否則就是無源之水無本之木。此次新增研發(fā)人員占比的常規(guī)指標(biāo)凸顯了科創(chuàng)企業(yè)要大力組建自己的科創(chuàng)隊伍，在自主創(chuàng)新領(lǐng)域取得競爭優(yōu)勢，讓科創(chuàng)歸根結(jié)底由人才驅(qū)動，逐步形成持久的創(chuàng)新動力。

    去年3月份，證監(jiān)會發(fā)布《科創(chuàng)屬性評價指引》，明確了3項常規(guī)指標(biāo)和5項例外條款的“3+5”科創(chuàng)屬性評價體系。此次修訂后，3項常規(guī)指標(biāo)變成4項，新增“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%”，形成了“4+5”的科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)。

    證監(jiān)會發(fā)行部副主任李維友表示，從一年來制度運行的效果看，科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)體系的推出，增強了審核注冊標(biāo)準(zhǔn)的客觀性、透明度和可操作性，為科創(chuàng)板集聚優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。

    證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，目前，科創(chuàng)板上市公司已超過250家，涵蓋了集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域。據(jù)2019年年報顯示，平均研發(fā)投入占比12%、平均研發(fā)投入金額1.17億元，平均發(fā)明專利75項，均顯著高于其他市場板塊，未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)等先后實現(xiàn)上市，科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場包容性逐步顯現(xiàn)。但在申報和在審企業(yè)中出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足、市場認(rèn)可度不高等問題，需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊制改革實踐，進(jìn)一步研究完善。

    “科創(chuàng)板上市企業(yè)應(yīng)該具備良好的科創(chuàng)產(chǎn)品市場表現(xiàn)，尤其應(yīng)該建立完善具有科創(chuàng)企業(yè)核心要素的內(nèi)部機制，比如科創(chuàng)產(chǎn)品收入占比、科創(chuàng)人員比例、科創(chuàng)人員激勵機制等，這是市場化科創(chuàng)板上市企業(yè)的硬核，必須給予強化。”北京師范大學(xué)政府管理研究院副院長、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心主任宋向清對《證券日報》記者表示，此次修訂《科創(chuàng)屬性評價指引》充分體現(xiàn)了市場對科創(chuàng)企業(yè)的這些要求，其中新增研發(fā)人員占比10%的常規(guī)指標(biāo)，從企業(yè)內(nèi)在機制和管理模式上做了硬性規(guī)定，這是規(guī)避企業(yè)造假的有效手段，具有政策針對性，有助于從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。

    劉向東認(rèn)為，科創(chuàng)板的制度設(shè)計就是要打造最具科創(chuàng)特性的上市企業(yè)板塊，這是創(chuàng)新型企業(yè)上市的風(fēng)向標(biāo)。設(shè)置“4+5”的科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)有助于培育出更多具有“硬科技”實力的創(chuàng)新企業(yè)。對企業(yè)上市科創(chuàng)板來說，要開展自我檢查評估，研判是否屬于實質(zhì)性“硬科技”行業(yè)的企業(yè)，有利于激勵科創(chuàng)企業(yè)專注于實質(zhì)性創(chuàng)新，激勵科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，也更好地激勵企業(yè)凸顯硬核科技的形象定位。

（編輯 孫倩）