六家網(wǎng)下報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)投資者領(lǐng)上交所監(jiān)管警示函

    本報(bào)記者 昌校宇

    為切實(shí)規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行承銷工作，督促網(wǎng)下投資者加強(qiáng)詢價(jià)行為合規(guī)管理，近期，上交所對(duì)大量網(wǎng)下報(bào)價(jià)明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析排查，根據(jù)排查結(jié)果，面向在一段時(shí)間內(nèi)報(bào)價(jià)一致性較高的網(wǎng)下報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)，有針對(duì)性地開(kāi)展了詢價(jià)合規(guī)情況專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查。根據(jù)檢查結(jié)果，7月5日，上交所對(duì)上海嘉懇資產(chǎn)管理有限公司、上海赫富投資有限公司、上海銀葉投資有限公司、上海千象資產(chǎn)管理有限公司、上海玖鵬資產(chǎn)管理中心（有限合伙）、上海乘安資產(chǎn)管理有限公司作出予以監(jiān)管警示的決定。監(jiān)管警示函通過(guò)上交所網(wǎng)站向市場(chǎng)公布，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)規(guī)范整改，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則與行業(yè)規(guī)范要求，切實(shí)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者專業(yè)定價(jià)能力。

    從檢查情況看，上述報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價(jià)過(guò)程中，存在詢價(jià)決策流程不規(guī)范、報(bào)價(jià)結(jié)果缺少研究支持與合理解釋、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)操作流程不完善等違反交易所業(yè)務(wù)規(guī)則與相關(guān)行業(yè)規(guī)范的行為。例如，部分機(jī)構(gòu)詢價(jià)相關(guān)崗位職責(zé)與權(quán)限分工不明晰，報(bào)價(jià)評(píng)估、決策及復(fù)核等內(nèi)控程序存在缺失，詢價(jià)當(dāng)日未對(duì)報(bào)價(jià)相關(guān)人員的通信設(shè)備進(jìn)行管控，存在價(jià)格等關(guān)鍵信息泄露風(fēng)險(xiǎn)；部分機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)內(nèi)部研究不充分，定價(jià)模型不完備，定價(jià)過(guò)程存在依據(jù)不足、憑借主觀經(jīng)驗(yàn)判斷等情況，未能體現(xiàn)出充分研究基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)，定價(jià)結(jié)果存在隨意性。

    注冊(cè)制市場(chǎng)良好生態(tài)離不開(kāi)各方共同建設(shè)與維護(hù)，參與科創(chuàng)板詢價(jià)的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)秉持“四個(gè)敬畏，一個(gè)合力”的要求，強(qiáng)化規(guī)范意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格遵守科創(chuàng)板股票發(fā)行承銷相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則規(guī)范參與新股報(bào)價(jià)。目前，上交所已建立面向網(wǎng)下投資者的常態(tài)化監(jiān)督檢查機(jī)制。一是對(duì)報(bào)價(jià)行為進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)行為異常的機(jī)構(gòu)進(jìn)行不定期約談、調(diào)研，強(qiáng)化監(jiān)管要求；二是對(duì)報(bào)價(jià)明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行定期分析、排查，對(duì)報(bào)價(jià)一致性較高的投資者或行業(yè)影響力較大的投資者，開(kāi)展約見(jiàn)談話或現(xiàn)場(chǎng)檢查，規(guī)范報(bào)價(jià)行為；三是加強(qiáng)與中證協(xié)監(jiān)管協(xié)作，形成工作合力，根據(jù)各自監(jiān)管職責(zé)，對(duì)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)違規(guī)行為依法從嚴(yán)監(jiān)管。

    上交所表示，下一步，將認(rèn)真貫徹落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》精神，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，研究?jī)?yōu)化有關(guān)制度機(jī)制，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者等參與主體的監(jiān)督檢查，依法從嚴(yán)處理科創(chuàng)板發(fā)行承銷環(huán)節(jié)違規(guī)行為，引導(dǎo)構(gòu)建科學(xué)、獨(dú)立、客觀、審慎的新股發(fā)行承銷生態(tài)，切實(shí)維護(hù)科創(chuàng)板市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（編輯 田冬）