鴻坤財(cái)富CEO、聯(lián)合創(chuàng)始人陳永旗：用聚焦和專注力做最好風(fēng)控 搭建財(cái)富管理一站式平臺(tái)

    本報(bào)記者 王麗新

    在整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)正在經(jīng)歷大洗牌、大調(diào)整的2017年，鴻坤財(cái)富成立。行至2020年，財(cái)富管理行業(yè)監(jiān)管逐漸趨于規(guī)范和健康，鴻坤財(cái)富也已變身為一家頗有規(guī)模的成長(zhǎng)型公司。

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》對(duì)話鴻坤財(cái)富CEO、聯(lián)合創(chuàng)始人陳永旗，解密了公司歷經(jīng)行業(yè)監(jiān)管大考之下的穩(wěn)健發(fā)展之路。

    （圖為鴻坤財(cái)富CEO、聯(lián)合創(chuàng)始人陳永旗）

    “鴻坤財(cái)富在不斷提升企業(yè)組織力、行動(dòng)力的前提下，從最初僅能提供地產(chǎn)類投資產(chǎn)品，逐漸成長(zhǎng)為全品類資產(chǎn)配置的財(cái)富管理公司。”陳永旗向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，三年來，無論遇到任何沖擊，鴻坤財(cái)富始終堅(jiān)持以清晰、可控、穩(wěn)健的資產(chǎn)作為資產(chǎn)配置的底層資產(chǎn)，長(zhǎng)短期投資都始終圍繞這一“錨點(diǎn)”進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

    “穩(wěn)健”是發(fā)展基調(diào)

    “強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代的到來是對(duì)財(cái)富管理公司自身實(shí)力的第一重考驗(yàn)。”陳永旗稱，鴻坤財(cái)富選擇以“穩(wěn)健”為發(fā)展基調(diào)，將“分散化投資”內(nèi)生于鴻坤財(cái)富產(chǎn)品體系之中，既不過度樂觀，也不過度悲觀。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察，從2017年至今，財(cái)富管理公司的參與和發(fā)起者從個(gè)人股東為主逐步轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)構(gòu)股東占主流，大多數(shù)新成立財(cái)富管理公司的股東都是深耕于某些領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)，擁有一定的資產(chǎn)端投研能力。

    同時(shí)，客戶對(duì)投資產(chǎn)品的篩選、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶體驗(yàn)這四大能力的要求也越來越高。由此看來，從資產(chǎn)端向財(cái)富端的延伸對(duì)于整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展是一件好事，機(jī)構(gòu)股東的實(shí)力更雄厚、資源更豐富，能夠支撐財(cái)富管理公司從一開始就朝著中立、健康、穩(wěn)定的方向發(fā)展。

    “財(cái)富管理面臨的最大挑戰(zhàn)是如何平衡規(guī)模擴(kuò)大和隨之而來的投資風(fēng)險(xiǎn)把控之間的關(guān)系。”陳永旗稱，鴻坤財(cái)富的定位是成為一家有專注領(lǐng)域投資對(duì)接能力的精品財(cái)富公司，在不過度追求規(guī)模的前提下，專注于幾個(gè)擅長(zhǎng)領(lǐng)域的投資能力搭建，比如地產(chǎn)、醫(yī)療、教育等。鴻坤財(cái)富在擅長(zhǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)成為區(qū)別于其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，把自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域做好，一樣可以贏得客戶的信賴和市場(chǎng)口碑。

    財(cái)富要滿足多元化需求

    在陳永旗看來，高凈值客戶的財(cái)富管理需求大致可分為兩個(gè)層面：一是財(cái)富的保值增值，即“投資創(chuàng)造財(cái)富”這個(gè)層面；二是更深層次的需求，即人力資本的需求，主要體現(xiàn)在對(duì)傳承、教育、健康、保險(xiǎn)保障等方面的需求。

    在這種理念認(rèn)知下，鴻坤財(cái)富產(chǎn)品線的搭建就建立在滿足高凈值群體需求的基礎(chǔ)之上，產(chǎn)品種類也從單一的穩(wěn)健型投資逐步豐富，尤其是股權(quán)類產(chǎn)品比重逐漸加大。

    “做出這些調(diào)整，是因?yàn)橥顿Y人對(duì)財(cái)富增值收益率的需求，從最早樸素的‘跑贏通脹’開始，經(jīng)過多年實(shí)踐，關(guān)于理財(cái)?shù)氖找媛剩缃裢顿Y人普遍較為認(rèn)同的經(jīng)驗(yàn)是‘CPI數(shù)字也許不那么具有參考價(jià)值’。”陳永旗向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，回首過往百年，能夠讓財(cái)富快速增長(zhǎng)的唯有股權(quán)類投資。正如巴菲特在《致股東信》里漫不經(jīng)心披露的秘密：“貨幣類資產(chǎn)短期看屬于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，長(zhǎng)期看恰恰是風(fēng)險(xiǎn)收益比最低的，因?yàn)檫@類資產(chǎn)沒有提供任何生產(chǎn)增長(zhǎng)；股權(quán)類資產(chǎn)短期來看沒有收益，長(zhǎng)期看風(fēng)險(xiǎn)收益比反而非常高。”

    陳永旗稱，除了滿足客戶投資方面的需求，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如果想成為投資人主要的資產(chǎn)配置供應(yīng)商，想要提供綜合全面的服務(wù)，不能只提供金融類服務(wù)，還要有其他能夠滿足客戶人力資本需要的產(chǎn)品種類，能夠幫助客戶運(yùn)用好財(cái)富，實(shí)現(xiàn)美好生活。這樣的平臺(tái)才能稱得上是“一站式平臺(tái)”。

    而為了實(shí)現(xiàn)既有專注力，又有全面綜合服務(wù)的財(cái)富管理平臺(tái)戰(zhàn)略，鴻坤財(cái)富實(shí)行兩個(gè)布局，一是通過引入具備專注產(chǎn)業(yè)投資能力的股東來實(shí)現(xiàn)專注力這個(gè)目標(biāo)，以此形成自己的第一個(gè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃——專注于股東所擅長(zhǎng)和熟悉的領(lǐng)域，搭建投資能力。二是在選擇戰(zhàn)略股東時(shí)，鴻坤財(cái)富更注重那些專注于某個(gè)領(lǐng)域多年以上的機(jī)構(gòu)，大家能更多地從戰(zhàn)略協(xié)同，而非純粹財(cái)務(wù)投資的角度去合作。

    “鴻坤集團(tuán)作為鴻坤財(cái)富的大股東，為高凈值客戶提供了大量非常優(yōu)質(zhì)的、有著清晰底層資產(chǎn)的穩(wěn)健型投資產(chǎn)品。”陳永旗稱，借助集團(tuán)的投資能力和風(fēng)控措施，鴻坤財(cái)富在地產(chǎn)這個(gè)資產(chǎn)類別的投資，要比很多財(cái)富公司更加專業(yè)和到位。畢竟鴻坤已經(jīng)在地產(chǎn)領(lǐng)域深耕了18年，這種多年形成的專注力和扎根做深一個(gè)行業(yè)的執(zhí)著，就是最好的風(fēng)控。這也是鴻坤財(cái)富一直以來堅(jiān)持以地產(chǎn)領(lǐng)域作為穩(wěn)健型投資產(chǎn)品的底層資產(chǎn)和投資方向的底氣和原因。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，在綜合服務(wù)方面的布局，鴻坤財(cái)富已經(jīng)形成了以房地產(chǎn)投資為核心，輔以股權(quán)和其他產(chǎn)品類別，延伸家族財(cái)富辦公室國際化的投資戰(zhàn)略。例如，鴻坤億潤(rùn)投資比較擅長(zhǎng)地產(chǎn)生態(tài)圈的投資，對(duì)于“地產(chǎn)+”的投資很有經(jīng)驗(yàn)；另外一個(gè)股東創(chuàng)瑞則非常擅長(zhǎng)醫(yī)療器械領(lǐng)域的股權(quán)投資。這次疫情使很多專業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，中國的醫(yī)療行業(yè)存在著一個(gè)矛盾，也是一個(gè)機(jī)會(huì)，即落后的醫(yī)療產(chǎn)能和日益增長(zhǎng)的醫(yī)療剛需之間的矛盾。未來，醫(yī)療行業(yè)將成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是掘金的好機(jī)會(huì)。對(duì)于其他不那么擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，鴻坤財(cái)富通過設(shè)立母基金的方式與市場(chǎng)趨勢(shì)鏈接，幫助客戶捕捉未來的投資機(jī)會(huì)。

    堅(jiān)持夯實(shí)投資基礎(chǔ)完善投后服務(wù)

    疫情之下，投資人對(duì)于投資是否有了新想法？

    “高凈值人群的資產(chǎn)配置受這次疫情的影響，會(huì)出現(xiàn)以下幾個(gè)特征。”陳永旗向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“第一，風(fēng)險(xiǎn)偏好低的人群資產(chǎn)配置保守化，對(duì)流動(dòng)性的需求階段性增加；第二，風(fēng)險(xiǎn)承受力高的人群追求理性回報(bào)的長(zhǎng)期資產(chǎn)配置傾向日趨明顯；第三，高凈值人群資產(chǎn)配置的國際趨勢(shì)會(huì)發(fā)生明顯變化，當(dāng)然這取決于海外疫情和國內(nèi)疫情控制情況的對(duì)比；第四，整個(gè)金融理財(cái)、服務(wù)、消費(fèi)行為進(jìn)一步數(shù)字化。”

    而如何把握這些新的市場(chǎng)變化和客戶需求，不斷自我迭代和更新發(fā)展，對(duì)于一家財(cái)富公司未來的發(fā)展來講尤為重要。

    事實(shí)上，在陳永旗看來，與傳統(tǒng)的三方財(cái)富管理公司相比，鴻坤財(cái)富更接近資產(chǎn)端。借助大股東的產(chǎn)業(yè)支持，再結(jié)合公司自身在資產(chǎn)端的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，鴻坤財(cái)富致力于成為一家“離資產(chǎn)端最近的財(cái)富管理公司”，能夠讓投資人和資產(chǎn)端的距離更近，讓底層資產(chǎn)更加透明。

    他進(jìn)一步稱，中國人信奉“留得青山在，不怕沒柴燒”，財(cái)富管理也是如此，本金安全永遠(yuǎn)是財(cái)富管理行業(yè)參與者必須關(guān)心的首要問題，鴻坤財(cái)富將繼續(xù)腳踏實(shí)地夯實(shí)投資基礎(chǔ)，完善投后服務(wù)。

（編輯 張明富 上官夢(mèng)露）