跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)即將開始報(bào)備 多家外資銀行理財(cái)產(chǎn)品“已就位”

    本報(bào)記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅

    9月10日，籌備兩年之久的“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地，國內(nèi)金融市場進(jìn)一步開放。這不但是國家支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、推進(jìn)內(nèi)地與香港澳門金融合作的重要舉措，也是繼滬港通、深港通、債券通等服務(wù)后，又一項(xiàng)重要金融創(chuàng)新舉措。

    寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)的正式啟動(dòng)將為粵港澳大灣區(qū)的金融機(jī)構(gòu)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步激發(fā)大灣區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力。同時(shí)，‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)將有利于拓寬離岸人民幣投資渠道，豐富人民幣投資產(chǎn)品，增加離岸人民幣資金池深度，從而加速推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程，進(jìn)一步鞏固中國香港國際金融中心及全球離岸人民幣業(yè)務(wù)的樞紐地位。”

    多家銀行積極申請(qǐng)報(bào)備

    中國人民銀行（以下簡稱“央行”）在發(fā)布會(huì)上透露，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》）發(fā)布后的30天，“跨境理財(cái)通”細(xì)則正式生效。10月10日開始，內(nèi)地代銷銀行可以向央行報(bào)備。報(bào)備結(jié)束完成之后，方可開展業(yè)務(wù)。

    據(jù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)安排，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)支持內(nèi)地及港澳居民跨境投資對(duì)方銀行銷售的合格投資產(chǎn)品，按投資主體可分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過1500億元（暫定總額度）。同時(shí)，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對(duì)單個(gè)投資者將實(shí)行額度管理，投資額度為100萬元。

    無論在系統(tǒng)搭建、人員培訓(xùn)，還是產(chǎn)品配置、相關(guān)服務(wù)對(duì)接上，銀行業(yè)均籌備已久，并在持續(xù)升級(jí)業(yè)務(wù)能力。記者了解到，目前已有不少銀行準(zhǔn)備就緒。

    比如，國有六大行的“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)籌備工作均已準(zhǔn)備就緒，業(yè)務(wù)開通后將積極向?qū)俚乇O(jiān)管部門申請(qǐng)報(bào)備。

    此外，大多外資銀行也已“蓄勢待發(fā)”。比如，匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀表示，“我們對(duì)跨境開戶、支付、結(jié)算等系統(tǒng)進(jìn)行了多輪測試，同時(shí)，對(duì)服務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了培訓(xùn)，將積極爭取成為首批提供‘跨境理財(cái)通’服務(wù)的銀行。”

    目前理財(cái)產(chǎn)品種類有哪些？據(jù)《細(xì)則》顯示，目前“北向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品將涵蓋被界定為低至中風(fēng)險(xiǎn)的公募基金、固定收益類（主要投資于債券和存款）及權(quán)益類（主要投資于股票）公募理財(cái)產(chǎn)品；“南向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品則主要包括存款（但不包括結(jié)構(gòu)性存款）、低至中風(fēng)險(xiǎn)及非復(fù)雜的債券和在香港注冊成立并經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的基金。

    值得注意的是，多家外資銀行已經(jīng)布局了相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。例如，恒生中國副董事長兼行長宋躍升表示，在“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)開通初期，恒生銀行為“南向通”客戶提供超過140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場的基金、債券產(chǎn)品和人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品；為“北向通”客戶遴選出一批穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品。

    渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，從保護(hù)投資者的角度出發(fā)，該行計(jì)劃先推出中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。以“北向通”為例，該行初期會(huì)有超過20只基金進(jìn)入“跨境理財(cái)通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類別，包括與中國新經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的基金及“固收+”策略基金。

    “跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的落地，無疑會(huì)給粵港澳大灣區(qū)內(nèi)的銀行帶來新機(jī)遇。零壹研究院院長于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前已有的跨境投資產(chǎn)品，投資者需要通過基金公司進(jìn)行間接投資。而“跨境理財(cái)通”使得投資者可以通過代銷銀行直接購買，投資產(chǎn)品范疇更廣。“跨境理財(cái)通”是金融市場雙向開放的進(jìn)一步體現(xiàn)，對(duì)銀行而言，意味著新增的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

    未來試點(diǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大

    針對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)選擇在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)的原因，于百程表示，“一是粵港澳文化接近，距離接近，金融業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)，在粵港澳已開銀行賬戶的用戶較多，利于業(yè)務(wù)試點(diǎn)的開展；二是跨境理財(cái)通對(duì)投資人有適當(dāng)性要求，而粵港澳地區(qū)高凈值人群比較多。”

    于百程認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”因?yàn)樯婕懊鎻V，出于風(fēng)險(xiǎn)和積累試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)考慮，在特定的粵港澳大灣區(qū)內(nèi)先行先試，并且對(duì)于試點(diǎn)總額和單個(gè)投資者的額度做了限制，待試點(diǎn)成熟后可能將進(jìn)一步放寬。

    上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電子商務(wù)研究所執(zhí)行所長崔麗麗在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“跨境理財(cái)通”將擴(kuò)大銀行現(xiàn)有的理財(cái)業(yè)務(wù)范疇，有助于創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，將促進(jìn)銀行在跨境理財(cái)領(lǐng)域與境外銀行、金融機(jī)構(gòu)的合作。在當(dāng)前低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)探索的基礎(chǔ)上，未來或會(huì)在相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品方面有所拓展。

    崔麗麗表示，“‘跨境理財(cái)通’的落地對(duì)港澳地區(qū)的金融行業(yè)激活非常利好，一方面，對(duì)于港澳地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可以帶來更廣闊的客戶市場空間；另一方面，對(duì)于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)增加和創(chuàng)新跨境理財(cái)產(chǎn)品也是一個(gè)亟待探索的領(lǐng)域。”

    南京大學(xué)普惠三農(nóng)金融科技創(chuàng)新研究中心研究員王幸平表示，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)在取得成功的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，會(huì)逐步向全國各地推廣，但規(guī)模需是可控、可復(fù)制的。因此，該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)目前的粵港澳大灣區(qū)銀行來說，是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。將成為銀行新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的窗口。