資管新規(guī)過渡期結(jié)束 工銀理財邁入規(guī)范發(fā)展新階段

    邁入2022年，資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束。理財子公司作為資管行業(yè)新生力量，歷經(jīng)近三年的發(fā)展成長，已經(jīng)成為資管市場極具競爭力的主體。近期，記者對頭部國有大行理財子公司——工銀理財進行采訪，揭秘其合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)驗。

    堅守本源，匠心打造硬核實力

    2021年資管新規(guī)過渡期結(jié)束前，理財子公司產(chǎn)品規(guī)模增長主要有兩條路徑，一是遷移母行存量改造產(chǎn)品，二是通過自主發(fā)行帶動整體規(guī)模提升。工銀理財走的是自主發(fā)展道路，通過持續(xù)提升投研核心能力，打造硬核實力。在投研文化方面，工銀理財提出了“勤勉、專業(yè)、規(guī)范、互信、協(xié)作、高效”投研文化理念，引領(lǐng)整體投資行為。同時，在深度研究基礎(chǔ)上，構(gòu)建了以大類資產(chǎn)配置能力和策略投資能力為雙支柱的投研體系，不斷拓展研究的高度、深度和廣度，完善投研決策機制，豐富投資策略體系，主動管理能力持續(xù)提升。2021年全年自主發(fā)行產(chǎn)品增量超1萬億元，位居同業(yè)第一。由此也看出該公司構(gòu)建核心能力“護城河”的決心，彰顯了重合規(guī)、重穩(wěn)健、重長期的經(jīng)營理念。

    據(jù)悉，為更好把握政策指引方向和行業(yè)發(fā)展趨勢，工銀理財加大制造業(yè)領(lǐng)域研究力量，優(yōu)選符合國家需要和發(fā)展前景良好的先進制造細分賽道，把握行業(yè)機遇、服務(wù)國家戰(zhàn)略，重點圍繞制約制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵卡脖子技術(shù)攻關(guān)，推動科創(chuàng)金融發(fā)展，圍繞節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)，加快綠色金融轉(zhuǎn)型升級，2021年末投資各類綠色資產(chǎn)余額近6300億元，支持制造業(yè)投資規(guī)模突破1200億元，新增8100億元投資用于服務(wù)國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，成為推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的中堅力量。

    客戶為先，持續(xù)提升服務(wù)水平

    相較于短期規(guī)模增長，工銀理財更相信長期陪伴的力量，始終堅持高質(zhì)量發(fā)展的目標導(dǎo)向和以客戶為中心的經(jīng)營理念，堅持以客戶需求為導(dǎo)向，持續(xù)構(gòu)建覆蓋不同類型、期限、風險收益特征的貨架式產(chǎn)品體系，把給客戶創(chuàng)造長期穩(wěn)健回報作為經(jīng)營目標，做對投資者負責任的理財公司。

    核心投研能力的整體提升以及對短中長期目標的平衡，共同促成了工銀理財亮眼的投資成績單。據(jù)了解，工銀理財2021年為客戶創(chuàng)造投資收益超620億元，到期產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，其中2021年到期1年期以上封閉式產(chǎn)品實現(xiàn)平均年化收益5.18%，最高超額收益達8.64%。據(jù)普益標準“到期封閉式產(chǎn)品兌付收益榜”顯示，工銀理財全年共上榜產(chǎn)品近百只，長期占據(jù)每月榜單前列。

    與此同時，工銀理財連續(xù)兩屆獲評“銀行理財公司金牛獎”，在“金龍獎”“金貝獎”“天璣獎”等行業(yè)重磅獎項評選中也屢獲佳績，2021年全年攬獲行業(yè)獎項近30項，品牌美譽度和客戶口碑持續(xù)提升。

    合規(guī)為本，邁入規(guī)范發(fā)展新階段

    資管新規(guī)的發(fā)布實施旨在引導(dǎo)行業(yè)回歸資管業(yè)務(wù)本源，邁向規(guī)范健康發(fā)展的新階段。在經(jīng)歷了三年多的糾錯期和調(diào)整期后，資管行業(yè)已經(jīng)在正本清源、轉(zhuǎn)型發(fā)展、重塑生態(tài)等方面取得了突出成效，各類資管產(chǎn)品的規(guī)范程度不斷提高，資管業(yè)務(wù)健康發(fā)展態(tài)勢正逐步顯現(xiàn)。

    值得注意的是，2021年6月11日關(guān)于理財現(xiàn)金管理類產(chǎn)品新規(guī)發(fā)布后，各家機構(gòu)均需按照新規(guī)要求進行調(diào)整，包括壓縮規(guī)模、調(diào)整投資范圍等，但大家步調(diào)并不一致。雖然對于理財子公司而言，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品是快速提升規(guī)模的重要方式，但工銀理財選擇了順勢而為，落實好監(jiān)管要求，將現(xiàn)金管理類產(chǎn)品規(guī)模占比從去年年初的51%壓降至年末的36.6%，成效顯著，在行業(yè)內(nèi)處于較低占比，充分體現(xiàn)了國有大行理財子公司對于防范系統(tǒng)性風險的責任擔當，以及重點發(fā)展更加凸顯投研能力的非現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的經(jīng)營導(dǎo)向，在合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展上樹立了行業(yè)標桿。

    業(yè)內(nèi)人士表示，來之不易的轉(zhuǎn)型成果需要行業(yè)共同維護，這樣才能發(fā)揮整體力量，主動防控金融風險，引導(dǎo)社會資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，以行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。（李豪悅）

（編輯 張偉）