銀行加速布局創(chuàng)新主題理財產(chǎn)品 養(yǎng)老型產(chǎn)品潛力巨大

    本報記者 余俊毅

    隨著銀行理財產(chǎn)品全面向凈值化轉(zhuǎn)型，銀行理財子公司的陣營不斷壯大，銀行理財市場正邁向新的發(fā)展階段。今年以來，銀行理財子公司圍繞“養(yǎng)老”“ESG”“專精特新”等主題積極推出不少創(chuàng)新類產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從實體經(jīng)濟(jì)融資需求角度來看，未來銀行仍要加大研發(fā)特色產(chǎn)品的力度，更加精準(zhǔn)地支持和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)與實體經(jīng)濟(jì)的良性互動。

    銀行積極布局主題理財產(chǎn)品

    今年以來，銀行理財市場整體發(fā)展良好，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牟痪冒l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至2022年6月底，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億元，同比增長12.98%；投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬個；上半年累計為投資者創(chuàng)造收益4172億元。

    理財子公司在推出創(chuàng)新主題理財產(chǎn)品方面十分積極，“養(yǎng)老”“綠色金融”“雙碳”“ESG”“鄉(xiāng)村振興”“疫情防控”“專精特新”等多種創(chuàng)新主題類理財產(chǎn)品更是成為銀行和理財子公司新的發(fā)力點。此舉既增加了理財產(chǎn)品對投資者的吸引力，也進(jìn)一步加大了對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

    根據(jù)中國理財網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至8月31日，市場上在售及存續(xù)的養(yǎng)老主題理財產(chǎn)品共有43只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括工銀理財、中郵理財、建信理財、貝萊德建信理財、招銀理財、光大理財?shù)仍圏c機(jī)構(gòu)。從產(chǎn)品類型看，固收類產(chǎn)品居多，占比74.4%；其余為混合類產(chǎn)品，目前暫無權(quán)益類養(yǎng)老理財產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)大多在5.8%至7%之間。

    在ESG主題產(chǎn)品方面，截至8月31日，市場上存續(xù)的ESG主題理財產(chǎn)品共有139只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括中銀理財、華夏理財、興銀理財、青銀理財、花旗銀行及渣打銀行等。從產(chǎn)品類型看，固收類產(chǎn)品居多，占比62.5%；其余產(chǎn)品中，除了1只權(quán)益類產(chǎn)品外，全部為混合類產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)大多在3.5%至4.5%之間。

    此外，還有多種緊貼政策的主題類理財產(chǎn)品。比如，《證券日報》記者在中國理財網(wǎng)搜索“鄉(xiāng)村振興”時，查找到市場上存續(xù)46只相關(guān)產(chǎn)品；搜索“專精特新”時，查找到相關(guān)存續(xù)主題理財產(chǎn)品共22只。

    中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮認(rèn)為，銀行理財子公司的產(chǎn)品創(chuàng)新，可通過資產(chǎn)投向創(chuàng)新和主題創(chuàng)新兩種維度來實現(xiàn)，理財子通過改變資產(chǎn)配置或投資于特定標(biāo)的的方式來實現(xiàn)差異化發(fā)展。目前典型的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品主要包括最短持有期型、養(yǎng)老型、ESG主題型、專精特新型以及衍生類型，后三種屬于資產(chǎn)投向創(chuàng)新，前兩種屬于主題創(chuàng)新。

    關(guān)于銀行及理財子公司發(fā)力布局主題類理財產(chǎn)品的原因，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員羅唯尹對《證券日報》記者表示，一方面，這是銀行在踐行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的職責(zé)；另一方面，是構(gòu)建完善的理財產(chǎn)品體系，為投資者提供更加豐富多元的產(chǎn)品選擇。

    創(chuàng)新型理財產(chǎn)品日益豐富

    對于創(chuàng)新型理財產(chǎn)品目前的發(fā)展情況，零壹研究院院長于百程對《證券日報》記者表示，數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模和投資者數(shù)量都在持續(xù)增加。與此同時，銀行理財面臨基金、信托等各類產(chǎn)品的同臺競爭。在這樣的背景下，多元化、創(chuàng)新性的產(chǎn)品供給有利于提升銀行在理財市場的競爭力和產(chǎn)品豐富度，滿足各類投資者的理財需求。

    對于創(chuàng)新型理財產(chǎn)品未來的發(fā)展方向，于百程認(rèn)為，“養(yǎng)老、ESG、專精特新等主題均是政策支持的活躍產(chǎn)業(yè)，具有長期發(fā)展機(jī)會，圍繞這些主題開發(fā)理財產(chǎn)品等于站在時代發(fā)展趨勢之上，有更大機(jī)會獲得良好收益回報。這些主題是當(dāng)前熱門領(lǐng)域，未來會有更多新主題涌現(xiàn)出來，如何冷靜挖掘相關(guān)主題、選擇好的投資標(biāo)的和介入時機(jī)，對理財機(jī)構(gòu)的投研能力將是一種考驗。”

    在楊榮看來，今年以來，創(chuàng)新型理財產(chǎn)品數(shù)量增長較快，養(yǎng)老理財產(chǎn)品、ESG主題產(chǎn)品、專精特新主題產(chǎn)品已成為重點推廣的新型理財產(chǎn)品。為滿足客戶多種理財需求，銀行還會進(jìn)行更多的產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新，比如，中小微企業(yè)專屬理財產(chǎn)品、同業(yè)存單指數(shù)理財產(chǎn)品、慈善理財產(chǎn)品等，都可能成為未來的發(fā)力重點。