養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售火熱 “零管理費”現(xiàn)身

    第二批養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點機構(gòu)產(chǎn)品發(fā)行持續(xù)火熱。

    10月31日，興銀理財將發(fā)行其首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品。此前，參與第二批試點的多家理財公司的首款產(chǎn)品頻現(xiàn)秒光。交銀理財甚至連發(fā)了三期養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

    養(yǎng)老理財?shù)幕馃?，不僅與相關(guān)產(chǎn)品業(yè)績比較基準較高、市場風險偏好下行有關(guān)，也與不少理財機構(gòu)降費讓利，支持養(yǎng)老第三支柱建設(shè)密不可分。數(shù)據(jù)顯示，不少參與第二批試點的理財公司近期明顯降低了管理費率。

    第二批試點發(fā)行火熱

    2021年9月，銀保監(jiān)會決定開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。

    今年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點地區(qū)擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點機構(gòu)擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財?shù)仁依碡敼尽?/p>

    試點擴圍后，中銀理財、農(nóng)銀理財、交銀理財、中郵理財?shù)葯C構(gòu)均發(fā)行了養(yǎng)老理財產(chǎn)品，其中交銀理財已經(jīng)募集了三期產(chǎn)品。興銀理財將于10月31日推出其首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品——興銀安愉1號養(yǎng)老理財。

    “本來募集期為三天，結(jié)果一天就結(jié)束了。”一位交行員工向上海證券報記者表示，從目前市場反饋看，需求較為旺盛。

    中銀理財、中郵理財發(fā)行的首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品均完成滿額募集。截至目前，十家試點機構(gòu)共計發(fā)行了48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

    針對養(yǎng)老理財產(chǎn)品整體認購火熱的現(xiàn)象，復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認為，一方面，養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準較高，目前市場上很難找到高于這一水準的產(chǎn)品；另一方面，當前投資者風險偏好下行，而養(yǎng)老理財產(chǎn)品風險等級一般為二級，個別達到三級，風險等級整體相對較低。

    從已發(fā)產(chǎn)品來看，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準下限普遍在5%之上，上限整體在7%附近。貝萊德建信理財業(yè)績比較基準上限為10%。

    交銀理財相關(guān)負責人表示，其養(yǎng)老產(chǎn)品業(yè)績比較基準為5%至7%，并設(shè)有分紅條款。產(chǎn)品主要采取低波穩(wěn)健的投資策略，并配以平滑基金、風險準備金、減值準備等保障手段增強風險抵御能力。

    “零管理費”現(xiàn)身

    “近期養(yǎng)老理財產(chǎn)品銷售火熱，還與各家機構(gòu)減費讓利有關(guān)系。目前，應(yīng)該是申購養(yǎng)老產(chǎn)品最好時機。”一家理財公司相關(guān)負責人表示。

    數(shù)據(jù)顯示，首批養(yǎng)老理財試點的四家理財公司，三家公司的管理費費率為千分之一。此外，貝萊德建信理財貝安心2032養(yǎng)老理財產(chǎn)品1期銷售費率為0.125%（年化，下同），固定管理費率為0.125%。

    隨著試點范圍擴大，相關(guān)費率呈現(xiàn)漸趨走低態(tài)勢。中郵理財?shù)谝黄陴B(yǎng)老理財產(chǎn)品關(guān)鍵信息說明書顯示，其產(chǎn)品銷售手續(xù)費率0.01%，固定管理費率0.01%。這較第一批試點機構(gòu)千分之一的費率，出現(xiàn)了大幅降低。

    交銀理財和中銀理財則推出了更低的零費率。交銀理財穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財產(chǎn)品選擇了暫不收取認購費率、銷售手續(xù)費率和管理費率，僅收取0.01%的托管費率。

    中銀理財“福”固收增強（封閉式）養(yǎng)老理財產(chǎn)品不僅減免了各種費用，甚至免去了提前贖回費。提前贖回費在第一批養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品中屬于較高的一項費用，有的高達0.5%。

    根據(jù)產(chǎn)品信息說明書，該產(chǎn)品固定管理費率為0.05%。但為回饋客戶，該產(chǎn)品自2022年8月22日起實行固定管理費優(yōu)惠，固定管理費率將由0.05%下調(diào)至0.00%，托管費率為0.015%。