銀行理財存量規(guī)模回升 多家銀行理財公司上調(diào)產(chǎn)品募集上限

    本報記者 彭妍

    日前，多家銀行理財公司發(fā)布公告稱，根據(jù)客戶需求，上調(diào)部分理財產(chǎn)品的募集規(guī)模上限。其中，部分產(chǎn)品上調(diào)之后規(guī)模超百億元。

    受訪業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財產(chǎn)品密集調(diào)整規(guī)模上限，主要是為了滿足投資者的金融需求。展望未來，預(yù)計理財產(chǎn)品的規(guī)模仍將穩(wěn)步回升。

    調(diào)整募集規(guī)模上限

    11月2日，光大理財發(fā)布公告稱，陽光金安心計劃（存單存款策略）14期理財產(chǎn)品募集規(guī)模上限由10億元調(diào)整為32億元。11月3日，上銀理財發(fā)布公告稱，為更好地滿足客戶對于定期開放式產(chǎn)品的投資需求，將“凈享利”系列開放式理財產(chǎn)品規(guī)模上限調(diào)整至200億元。其他銀行理財公司也紛紛跟進。

    理財產(chǎn)品募集規(guī)模上限為何頻頻上調(diào)？中國銀行研究院研究員杜陽對《證券日報》記者表示，理財產(chǎn)品密集調(diào)整規(guī)模上限主要是為了滿足投資者的金融需求。10月份以來，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)向好、存款利率下調(diào)以及投資者風(fēng)險偏好適度提升等多方因素影響，銀行理財產(chǎn)品存量規(guī)模顯著回暖，并呈現(xiàn)進一步延續(xù)的發(fā)展態(tài)勢，因此理財公司適時調(diào)整產(chǎn)品募集規(guī)模上限。

    記者進一步梳理調(diào)整募集規(guī)模上限公告發(fā)現(xiàn)，從產(chǎn)品類型來看，上調(diào)規(guī)模上限的多為開放式固收類產(chǎn)品，其中定期開放式產(chǎn)品占比較多。

    談及原因，杜陽認為，一方面固收類產(chǎn)品能夠提供相對穩(wěn)定安全的收益，更加符合現(xiàn)階段投資者的需求。同時，該類產(chǎn)品風(fēng)險水平相對較低，與投資者風(fēng)險偏好更加匹配。另一方面，開放式理財產(chǎn)品流動性較好，在申購、贖回等方面都具有優(yōu)勢。

    理財產(chǎn)品規(guī)模將穩(wěn)步回升

    今年以來銀行理財?shù)囊?guī)模變化備受關(guān)注。上半年，銀行理財市場規(guī)模出現(xiàn)下滑。雖然從銀行披露的三季報數(shù)據(jù)來看，多家銀行理財規(guī)模均較上半年有不同幅度增加。不過，今年銀行理財規(guī)模與2022年同期仍存在差距。

    談及差距，杜陽表示，一方面，理財產(chǎn)品打破“剛性兌付”，在凈值化運行初期，與債券型基金等穩(wěn)健資管產(chǎn)品相比，競爭優(yōu)勢有所削弱，面臨較大的市場競爭壓力。另一方面，年初以來，債券市場波動有所加劇，部分理財產(chǎn)品出現(xiàn)收益下滑甚至“破凈”的情況，導(dǎo)致投資者對理財產(chǎn)品的認可度降低，需求減少。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，經(jīng)歷了2022年底的理財產(chǎn)品大規(guī)模破凈，銀行理財投資者的防御心理強化，風(fēng)險偏好下調(diào)，在今年的市場環(huán)境下，投資者對銀行理財?shù)男判男迯?fù)相對較慢。另外，公募基金等對理財產(chǎn)品市場有一定沖擊。

    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，10月份銀行理財存續(xù)規(guī)模呈現(xiàn)增長態(tài)勢。11月份以來，銀行理財存量規(guī)模延續(xù)10月份的整體回升趨勢。廣發(fā)證券固定收益首席分析師劉郁分析稱：“截至11月3日，銀行理財存量規(guī)模，較前一周增長1619億元至27.44萬億元，為今年以來最高水平，表明當(dāng)前理財規(guī)模持續(xù)恢復(fù)。”

    在楊海平看來，在提升理財規(guī)模方面，銀行及銀行理財公司的發(fā)力重點在于：其一，持續(xù)優(yōu)化理財產(chǎn)品體系。如在“固收+”產(chǎn)品框架下加快創(chuàng)新。其二，持續(xù)優(yōu)化營銷管理，推進渠道建設(shè)，通過改進客戶投資全流程的陪伴服務(wù)，優(yōu)化客戶體驗。

    展望后期，楊海平表示，隨著銀行及銀行系理財公司積極優(yōu)化理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在銀行存款利率調(diào)降的背景下，銀行理財穩(wěn)健收益的優(yōu)勢將進一步凸顯，預(yù)計理財產(chǎn)品的規(guī)模仍將穩(wěn)步回升。