11月份權益類銀行理財產品平均年化收益率達5.24% 為年內最高

    本報記者 熊悅

    權益市場震蕩向上之際，銀行含權類理財產品（權益類+混合類）的收益率和新發(fā)數量均迎來一波回暖。普益標準數據顯示，今年下半年以來，權益類產品的平均年化收益率自9月份開始持續(xù)上升，其中9月份環(huán)比增長5.23個百分點至2.99%，10月份環(huán)比增長1.89個百分點至4.88%；11月份平均年化收益率達到5.24%，創(chuàng)下年內最高。此外，混合類產品9月份、10月份的平均年化收益率均實現環(huán)比上升，分別為2.26%、2.80%；11月份的平均年化收益率環(huán)比有所回落，為2.79%，較年初增長13.24個百分點。

    從新發(fā)產品看，今年下半年以來截至11月份，銀行理財子公司合計新發(fā)166款含權類產品，已超過上半年含權類產品的新發(fā)數量，但整體占新發(fā)銀行理財產品的比例仍然較低。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，伴隨投資者風險偏好有所提升，權益市場投資預期好轉，銀行理財子公司布局權益類產品迎來一定機遇。后續(xù)銀行理財子公司需要強化投研，做好資金投向布局，以便更好地服務居民投資理財。

    從新發(fā)含權類銀行理財產品具體來看，7月份至11月份，新發(fā)含權類銀行理財產品數量分別為25款、23款、39款、26款、53款，合計166款，較上半年增加33款。11月份的新發(fā)數量環(huán)比增長頗為顯著。

    不過從占比來看，含權類銀行理財產品新發(fā)數量占新發(fā)銀行理財產品的比例仍然較低。數據顯示，11月份，銀行理財子公司新發(fā)1547款銀行理財產品，新發(fā)含權類銀行理財產品占比僅為10.73%。整體而言，固定收益類產品依舊是銀行理財產品的主流。對于投資者而言，權益類銀行理財產品的收益較固定收益類銀行理財產品波動性更大，風險等級更高。

    受訪專家認為，隨著長端利率下行，權益資產或成為為數不多的收益較高的資產之一。銀行理財子公司加大含權類產品配置力度也是大勢所趨。

    “為順應趨勢，銀行需提前布局權益類理財，在大財富管理業(yè)務新一輪增長周期里提前占位，夯實競爭優(yōu)勢。權益類產品波動性強，而銀行主流理財用戶習慣于穩(wěn)健收益，對高波動產品接受度較差，銀行需要在存量用戶中逐步發(fā)掘并培育權益類理財用戶，包括但不限于精選優(yōu)質權益類產品、持續(xù)做好用戶陪伴等，持續(xù)夯實在權益賽道的競爭優(yōu)勢。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示。

    招聯首席研究員董希淼告訴記者，面對市場波動和投資者多樣化需求，銀行和理財子公司需要在安全性、收益性、流動性三方面做好動態(tài)平衡。一方面，銀行和理財子公司應加快引入和培養(yǎng)專業(yè)人才，提升對宏觀形勢、金融市場的研判能力，以及投資研究和資產配置能力，為不同需求的投資者提供差異化的產品和服務。另一方面，銀行和理財子公司應加強市場溝通，引導投資者養(yǎng)成價值投資和長期投資理念。

（編輯 李波 孫倩）