150家期貨公司2月份實現(xiàn)凈利2.97億元 環(huán)比大增同比仍下滑

    本報記者 王寧

    3月28日，中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中期協(xié)”）發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年2月份全國150家期貨公司交易額達30.51萬億元，交易量為3.62億手，營業(yè)收入22.24億元，凈利潤2.97億元。其中，從凈利來看，呈現(xiàn)出環(huán)比大增同比仍下滑態(tài)勢。

    多位業(yè)內(nèi)人士表示，2月份期貨公司整體凈利環(huán)比出現(xiàn)大幅增長態(tài)勢，主要在于春節(jié)后多個板塊表現(xiàn)活躍，為期貨公司手續(xù)費收入帶來增量，但由于活躍品種聚焦在期權方面，手續(xù)費相對偏低，因此同比仍呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

    中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2月份全國150家期貨公司實現(xiàn)凈利潤2.97億元，相較今年1月份的0.54億元凈利潤有很大的增長。

    浙商期貨相關負責人向記者表示，2月份全行業(yè)凈利潤呈現(xiàn)明顯回暖，一方面在于春節(jié)后貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品及能化板塊表現(xiàn)活躍，為市場帶來一定增量收入；另一方面則是股市企穩(wěn)回升帶動了期貨市場交投情緒。此外，股票市場回暖也提升相關金融產(chǎn)品公允價值，增厚了期貨公司的投資利潤。

    不過，從同比來看，2月份全市場凈利相較去年同期的4.53億元仍呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。同時，今年前兩個月的整體營業(yè)收入和凈利潤分別為44.7億元、3.51億元，相較去年同期的53.21億元、12.2億元，也有很大程度下滑。

    金信期貨高級研究員張召舉告訴記者，今年前兩個月全行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)較去年同期大幅下滑，主要在于2月份適逢春節(jié)，交易日數(shù)量減少，加之多家期貨公司年度重要支出在來年年初，以及交易手續(xù)費政策優(yōu)化等，對期貨公司營收形成明顯拖累。“從市場總成交表現(xiàn)來看，前兩個月成交回升給期貨公司并未帶來明顯收入，主要在于增量成交集中于期權品種，尤其是金融期權貢獻顯著，但期權交易的費率偏低，對期貨公司營收貢獻不大。”

    今年一季度即將結束，期貨公司整體經(jīng)營也較為符合市場預期。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，一季度期貨公司整體營收呈現(xiàn)“前低后高”態(tài)勢。

    “一季度由于市場行情波動影響，商品期貨品種多呈現(xiàn)振蕩態(tài)勢，我們公司一季度營業(yè)收入及凈利潤與行業(yè)整體表現(xiàn)基本相同，同比均呈現(xiàn)下降趨勢。”浙商期貨相關負責人向記者表示，接下來，公司將持續(xù)加強產(chǎn)業(yè)鏈研究，推動經(jīng)紀業(yè)務、期現(xiàn)結合業(yè)務、場外期權業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展，同時，加強交易策略研究和IT建設投入，推動做市商業(yè)務快速發(fā)展。

    “今年內(nèi)期貨行業(yè)各項經(jīng)營指標整體在預期范圍內(nèi)。”張召舉也表示，今年期貨公司單純依靠傳統(tǒng)的手續(xù)費收入模式已無法滿足發(fā)展需求。從目前各類業(yè)務發(fā)展來看，風險管理業(yè)務是期貨公司的優(yōu)勢，期貨公司應在此基礎上開發(fā)各類CTA量化中性或套利策略，整合自身資源，在投資收益特征上與公募和其他私募產(chǎn)品體現(xiàn)出差異性，并服務好各種不同風險偏好的高凈值客戶和機構客戶。

（編輯 閆立良）