防范非法證券活動(dòng) 券商需持續(xù)提升投教服務(wù)質(zhì)效

    周尚伃

    非法證券活動(dòng)如同一顆“毒瘤”，嚴(yán)重侵害投資者利益、擾亂資本市場(chǎng)秩序。

    近年來(lái)，不法分子通過(guò)股市黑嘴、假冒App（網(wǎng)站）、場(chǎng)外配資、非法薦股、假冒仿冒券商等各種“陷阱”和“套路”誘騙投資者。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2024年以來(lái)，券商已發(fā)布116條非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提示。在日常處理投資者投訴時(shí)，有券商發(fā)現(xiàn)，很大比例的投訴緣于非法證券活動(dòng)對(duì)投資者權(quán)益的侵害以及部分投資者對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)則的誤解。

    為了防范非法證券活動(dòng)，各方均在積極采取相應(yīng)措施，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)投資者的教育力度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清在2024年“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上致辭時(shí)表示：“我們將動(dòng)員各方力量，更有針對(duì)性地加強(qiáng)投資者教育，幫助投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，遠(yuǎn)離非法金融活動(dòng)，更好維護(hù)自身合法權(quán)益。”5月15日，上海證監(jiān)局聯(lián)合上海市委網(wǎng)信辦等部門開(kāi)展“清朗浦江·e企共治”打擊網(wǎng)上非法證券期貨行為專項(xiàng)行動(dòng)。同時(shí)，為有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，中證協(xié)于5月15日至6月15日組織開(kāi)展防范非法證券宣傳月活動(dòng)，主題為“抵制非法證券期貨基金活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益”。

    然而，非法證券活動(dòng)隱蔽性、復(fù)雜性極強(qiáng)，形式持續(xù)翻新升級(jí)，在追查和打擊上存在一定的困難，面對(duì)“花樣繁多”的投資陷阱，投資者很容易“踩坑”。防范、打擊非法證券活動(dòng)面臨不小的壓力和挑戰(zhàn)。筆者認(rèn)為，作為連接投資者與資本市場(chǎng)的橋梁，券商在防范非法證券活動(dòng)、切實(shí)維護(hù)投資者利益方面肩負(fù)著重任。當(dāng)前，券商線下?tīng)I(yíng)業(yè)部超10000家，線上App月活躍用戶數(shù)合計(jì)近1.5億人，證券行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量超35萬(wàn)人，龐大的線下網(wǎng)點(diǎn)、客戶數(shù)量以及從業(yè)人員分布，也使得券商開(kāi)展相關(guān)工作具有天然優(yōu)勢(shì)。

    首先，券商需要公開(kāi)、透明地展示業(yè)務(wù)資質(zhì)，在展業(yè)過(guò)程中積極履行投資者教育責(zé)任，將投資者教育納入各項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。同時(shí)，券商還需提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，加強(qiáng)內(nèi)部管理，確保業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性，從業(yè)人員需通過(guò)定期培訓(xùn)及時(shí)提高識(shí)別和防范非法證券活動(dòng)的能力，加強(qiáng)日常與投資者的溝通，提升投資者教育的針對(duì)性、實(shí)效性。

    其次，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下，券商需要持續(xù)加大科技投入，提升投資者教育效能，提高對(duì)非法證券活動(dòng)的系統(tǒng)識(shí)別及防范能力。通過(guò)數(shù)據(jù)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并預(yù)警潛在的非法證券活動(dòng)，探索自動(dòng)推送警示提醒信息等模式。積極拓寬傳播渠道，全方位、多角度對(duì)非法證券活動(dòng)進(jìn)行宣傳、普及和警示，對(duì)各類新型非法證券活動(dòng)進(jìn)行及時(shí)“彈窗”，提高投資者對(duì)非法證券活動(dòng)的認(rèn)識(shí)和警惕性。

    最后，對(duì)于投資者自身而言，需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防騙能力，抵制高額回報(bào)的誘惑，守好“錢袋子”，謹(jǐn)記“查清資質(zhì)是關(guān)鍵”。例如，投資者可通過(guò)中證協(xié)官方網(wǎng)站打擊非法證券活動(dòng)專欄，查閱“非法仿冒機(jī)構(gòu)信息公示”“打非動(dòng)態(tài)”“合法機(jī)構(gòu)名錄”“證券公司網(wǎng)站”“打非典型案例”等。

    防范非法證券活動(dòng)、保護(hù)投資者合法權(quán)益、加強(qiáng)投資者教育是一項(xiàng)長(zhǎng)期性、持續(xù)性、系統(tǒng)性的工作。券商應(yīng)當(dāng)久久為功，多形式、多渠道開(kāi)展投資者保護(hù)工作，創(chuàng)新投教形式，幫投資者遠(yuǎn)離“陷阱”。