別了，花瓶獨(dú)董

    ■董少鵬

    近日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》（下稱《意見》）；中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨即發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法（征求意見稿）》，規(guī)劃了下一階段獨(dú)立董事制度建設(shè)的施工圖。隨著相關(guān)部署落地，獨(dú)董“不獨(dú)”“不懂”的狀況將得到整治，“花瓶獨(dú)董”難有生存空間，有質(zhì)量有擔(dān)當(dāng)?shù)莫?dú)董隊(duì)伍將逐步構(gòu)建起來，上市公司治理體系將更加完善。

    按照一人只能在三家上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的原則性要求，以及逐步推行獨(dú)董占多數(shù)的提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)的要求，我國(guó)5000家左右上市公司需要數(shù)以萬計(jì)的獨(dú)董人員。這一龐大的獨(dú)董隊(duì)伍與最新制度規(guī)范對(duì)標(biāo)對(duì)表，制定更加積極進(jìn)取的“攻略”，塑造高質(zhì)量履職形象，是當(dāng)務(wù)之急。

    我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度建立實(shí)施以來，為市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但獨(dú)董這一職務(wù)定位不清晰、責(zé)權(quán)利不對(duì)等、監(jiān)督手段不夠、履職保障不足等問題仍存，輿論對(duì)此詬病很多。證券法在投資者保護(hù)一章中明確規(guī)定了獨(dú)立董事征集股東權(quán)利的職權(quán)，但關(guān)于獨(dú)董責(zé)權(quán)利以及監(jiān)管的系統(tǒng)化制度規(guī)范，仍需專門規(guī)劃設(shè)計(jì)，并與證券法、公司法的規(guī)定相銜接。

    在反復(fù)調(diào)研、匯總各方面意見之后，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《意見》，針對(duì)性和操作性都很強(qiáng)。按照《意見》要求，上市公司獨(dú)立董事作為董事會(huì)成員，主要發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。根據(jù)獨(dú)立董事獨(dú)立性、專業(yè)性特點(diǎn)，要求其特別關(guān)注公司與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員之間的潛在重大利益沖突事項(xiàng)，重點(diǎn)對(duì)關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、董事及高級(jí)管理人員任免、薪酬等關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)督?？梢哉f，決策、監(jiān)督、咨詢?nèi)?xiàng)職責(zé)是三位一體的，最終要落實(shí)到公正監(jiān)督、科學(xué)決策上，要體現(xiàn)獨(dú)董的專業(yè)才能和道義擔(dān)當(dāng)。

    這次改革將優(yōu)化獨(dú)立董事的履職方式，包括：明確上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事的人數(shù)和占比要求，在董事會(huì)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，逐步推行獨(dú)董占多數(shù)的提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)。同時(shí)，建立全部由獨(dú)立董事參加的專門會(huì)議機(jī)制，由其對(duì)關(guān)聯(lián)交易等潛在重大利益沖突事項(xiàng)進(jìn)行前置審議。這一制度安排的目的是，將董事會(huì)決策過程置于獨(dú)立、專業(yè)的“探照燈”下，防止獨(dú)斷專行、利益輸送，保護(hù)中小投資者合法利益。

    這次改革對(duì)獨(dú)立董事這一角色的職能進(jìn)行了再塑造。一是，完善獨(dú)立董事特別職權(quán)，推動(dòng)獨(dú)立董事合理行使獨(dú)立聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)、征集股東權(quán)利等職權(quán)。二是，健全獨(dú)立董事與中小投資者之間的溝通交流機(jī)制，使獨(dú)立董事能夠采集、吸納中小投資者的意見，切實(shí)代表中小投資者的利益訴求。三是，健全獨(dú)立董事履職保障機(jī)制，要求上市公司為獨(dú)董履職提供必要條件。四是，豐富證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段，強(qiáng)化對(duì)上市公司及相關(guān)主體不配合、阻撓獨(dú)立董事履職的監(jiān)督管理。暢通獨(dú)董與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所的溝通渠道，健全獨(dú)立董事履職受限的救濟(jì)機(jī)制等。如此，獨(dú)董有哪些權(quán)責(zé)、如何有效履行這些權(quán)責(zé)，就有了系統(tǒng)性制度安排。

    獨(dú)董人員要制定“攻略”，提升自身履職能力，防止“翻車”。首先，獨(dú)董要切實(shí)遵守法律規(guī)定和職業(yè)道德，堅(jiān)持正直誠(chéng)信、公正獨(dú)立的信條。要合理安排工作時(shí)間，確保有效履職，堅(jiān)決不做“花瓶獨(dú)董”“公關(guān)獨(dú)董”。第二，在獨(dú)董選任層面，上市公司提名人和獨(dú)董人選都應(yīng)當(dāng)主動(dòng)規(guī)避利害關(guān)系，勿被利益繩索捆綁，更不能搞利益輸送。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將依規(guī)加強(qiáng)對(duì)資格認(rèn)定工作的組織和監(jiān)督，上市公司提名人和獨(dú)董人選都要加強(qiáng)自我約束，要經(jīng)得住追問和調(diào)查。第三，獨(dú)董要積極主動(dòng)加強(qiáng)誠(chéng)信層面的信息披露。獨(dú)董是上市公司董事會(huì)成員，要在涉及上市公司、大股東、董監(jiān)高誠(chéng)信的問題上發(fā)揮監(jiān)督作用，推動(dòng)信息更加透明。

    獨(dú)董在上任前，監(jiān)管部門對(duì)其進(jìn)行資格審查并公開；上任后，還將進(jìn)行獨(dú)立性定期測(cè)試，對(duì)不符合獨(dú)立性要求的獨(dú)立董事依法解聘；將建立獨(dú)董聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制，將履職情況納入誠(chéng)信檔案。當(dāng)然，與其他上市公司高管一樣，獨(dú)董要承擔(dān)基本的責(zé)任約束，若不勤勉履職、損害公司或者股東合法權(quán)益，將依法對(duì)其追責(zé)。所以，獨(dú)董必須加強(qiáng)自身修煉，用實(shí)際行動(dòng)維護(hù)公平公正和誠(chéng)實(shí)信用原則。

    這次獨(dú)董制度改革是上市公司刀刃向內(nèi)的改革，落實(shí)起來面臨很多挑戰(zhàn)。必須加強(qiáng)全社會(huì)的宣傳動(dòng)員，督促上市公司和大股東、高管人員更新觀念，接受新的獨(dú)董履職模式。上市公司大股東要積極地與獨(dú)立董事們合作，接受監(jiān)督，把公司治理搞得更好，推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)向規(guī)范透明開放、有活力有韌性的目標(biāo)大步邁進(jìn)。