上市公司“內(nèi)部人”要履行好監(jiān)督義務(wù)

    ■朱寶琛

    近兩個月來，上市公司“內(nèi)部人”（董事、監(jiān)事、高級管理人員和持有百分之五以上股份的股東）的配偶、兒女、父母等親屬短線交易行為時有發(fā)生。據(jù)不完全統(tǒng)計，4月份至少有29家A股上市公司發(fā)布了因為董監(jiān)高親屬短線交易的致歉公告，5月份以來已有21家上市公司發(fā)布了相關(guān)公告。

    作為預(yù)防內(nèi)幕交易的前端控制措施，證券法對上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員買賣股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券有明確規(guī)定。需要說明的是，這里所稱的董事、監(jiān)事、高級管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

    上市公司“內(nèi)部人”的親屬頻頻“犯錯”，上市公司則是不停地發(fā)布致歉公告。筆者認為，上市公司致歉是必須的，但致歉之后更要深入思考：為什么“內(nèi)部人”親屬短線交易行為會發(fā)生在自家公司身上？

    筆者查看了相關(guān)上市公司的致歉公告，發(fā)現(xiàn)都將原因總結(jié)為當事人“不了解法律法規(guī)的規(guī)定”，并強調(diào)“買賣股票是基于對二級市場交易情況獨立判斷作出的決定，不存在因獲悉公司內(nèi)幕信息而交易公司股票的情況，亦不存在利用短線交易謀求利益的目的”。

    通常，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和大股東客觀上具備信息優(yōu)勢，禁止他們短線交易，主要是防止其利用在上市公司中的特殊地位和信息優(yōu)勢，通過頻繁買賣本公司股票獲取非法利益。這種行為違背了大股東對于中小股東、董監(jiān)高對于股東所擔負的信義義務(wù)。對此，監(jiān)管部門一再重申要嚴格規(guī)范股票交易行為。

    從現(xiàn)實來看，上市公司董監(jiān)高和大股東的親屬仍是短線交易的多發(fā)群體。要避免這種情況，筆者認為，最為關(guān)鍵的一點是要增強法律意識。

    對上市公司董監(jiān)高和大股東而言，要加強相關(guān)法律法規(guī)的學習，嚴格遵守相關(guān)規(guī)定，在規(guī)范自己買賣公司股票行為的同時，也要履行好對親屬的提醒義務(wù)，強化對親屬證券市場行為的監(jiān)督，避免無知無意違規(guī)操作行為的發(fā)生。這既保護了自己和家人，也保護了投資者。

    對上市公司而言，要持續(xù)加強相關(guān)法律法規(guī)和政策的培訓宣導(dǎo)，督促相關(guān)人員嚴格遵守規(guī)定，強化合規(guī)意識，規(guī)范買賣公司股票的行為，切實維護資本市場秩序。